مؤسسي | شركة وساطة عالمية رائدة تمتلك 12 تريليون دولار من أصول العملاء تحدد نهجين لتخصيص التشفير
تحث شركة تشارلز شواب، وهي شركة وساطة عالمية تمتلك ما يقرب من 12 تريليون دولار من أصول العملاء، المستثمرين على إعادة التفكير في كيفية تعاملهم مع التعرض للعملات المشفرة، قائلة إن الاستراتيجية يجب أن تستند إلى تحمل المخاطر بدلاً من العوائد المحتملة.
في تحليل حديث، وجدت شركة الوساطة أن حتى التخصيصات الصغيرة للأصول الرقمية يمكن أن تعيد تشكيل ملف المخاطر للمحفظة بشكل كبير. يمكن أن يؤدي التعرض بنسبة 1٪ إلى 3٪ فقط للعملات المشفرة مثل البيتكوين أو الإيثريوم إلى زيادة التقلبات السعرية بشكل ملموس وتغيير ديناميكيات الأداء العام.
قالت شواب إن السؤال الرئيسي للمستثمرين ليس كم من المال يمكن أن تحققه العملات المشفرة، ولكن كم من الخسارة يمكنهم تحملها خلال التقلبات الحادة في السوق، مشيرة إلى أن العملات المشفرة الرئيسية شهدت تاريخياً انخفاضات تزيد عن 70٪.
حددت الشركة نهجين لتخصيص العملات المشفرة:
- أحدهما يركز على العوائد المتوقعة وفوائد تقسيم المحفظة، و
- آخر يتمحور حول إدارة إجمالي مخاطر المحفظة.
أكدت الشركة أن حجم الصفقة يبقى حاسماً نظراً للتأثير الكبير للعملات المشفرة حتى عند التخصيصات المنخفضة.
النهج الأول هو نموذج وإطار تخصيص تقليدي ينتج نتائج متغيرة للغاية بناءً على قناعة المستثمر كما يوضح هذا الرسم البياني.
النهج الثاني هو إطار عمل لميزانية المخاطر يخصص العملات المشفرة بناءً على المساهمات في إجمالي مخاطر المحفظة بدلاً من العوائد المتوقعة.
في مثل هذا السيناريو، تشير شواب إلى:
"يتطلب الأمر تخصيص 1.2٪ فقط للبيتكوين و 0.9٪ للإيثر للوصول إلى مستوى المخاطر بنسبة 10٪."
بالنظر إلى النهجين، تقول شواب:
"لا يوجد تخصيص 'صحيح' للعملات المشفرة، ونعتقد أن القرار هو إلى حد كبير قرار شخصي. حتى التخصيصات الصغيرة للبيتكوين أو الإيثر يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أداء المحفظة."
تأتي هذه النتائج في وقت تعمق فيه المؤسسات المالية التقليدية تعاملها مع الأصول الرقمية، بينما تواصل تحذير العملاء من التقلبات السعرية العالية للقطاع.
هل تريد مواكبة الرؤى حول الاستثمار في العملات المشفرة؟
انضم إلى قناتنا على واتساب هنا.
تابعنا على X للحصول على أحدث المنشورات والتحديثات
انضم وتفاعل مع مجتمعنا على تيليجرام
___________________________________________
