كيف حوّل اعتماد Arbitrum في عام 2025 الطبقة الثانية L2 إلى مركز عالمي مؤسسي و DeFi (التمويل اللامركزي)

في عام 2025، وهو عام محوري للأسواق الرقمية، برز اعتماد Arbitrum كمحرك رئيسي للتقارب بين التمويل التقليدي والبنية التحتية على السلسلة.

Arbitrum في مركز التمويل المؤسسي على السلسلة

شهد عام 2025 تحولاً حاسماً في البنية التحتية للبلوكشين حيث انتقل التمويل المؤسسي من التجريب إلى التنفيذ.

خرج الترميز من الوضع التجريبي ودخل مرحلة الإنتاج الكامل، بينما بدأ التمويل التقليدي والتمويل على السلسلة في الاندماج في نموذج تشغيلي واحد يتمحور حول Arbitrum.

من تشغيل أكبر منصة تداول تجزئة في العالم إلى تسوية الصناديق المرمزة لبعض من أكبر مديري الأصول في العالم، رسخت Arbitrum One نفسها كمكان مفضل للمؤسسات العالمية الكبرى طوال عام 2025.

أضاف أن Arbitrum "في وضع فريد لدفع الزخم في عام 2026 من خلال دعم الاعتماد المؤسسي ومساعدة الفرق الموهوبة وتنميتها وإعادة الاستثمار للنمو طويل الأجل." وأكد ما أن هذه القناعة باتت مرئية الآن عبر النظام البيئي.

حصة الشبكة في السوق ونمو المعاملات

تجاوزت Arbitrum One 2.1 مليار+ معاملة على مدى العمر في عام 2025. ومع ذلك، تسارعت وتيرة النشاط بشكل حاد: بينما استغرق الأمر حوالي ثلاث سنوات للوصول إلى المليار الأول من المعاملات، أضافت الشبكة المليار الثاني في أقل من 12 شهراً.

علاوة على ذلك، حافظت Arbitrum على مكانتها كأفضل L2 من حيث الحصة السوقية، حيث وصلت إلى 20 مليار دولار+ إجمالي القيمة المغلقة في عام 2025. يؤكد هذا التوحيد على قوة طلب المستخدمين والسيولة العميقة مقارنة بشبكات الطبقة الثانية الأخرى.

توسع النظام البيئي ونشاط المطورين

توسع نظام Arbitrum البيئي الأوسع بسرعة في عام 2025، مع 100+ سلسلة قيد التشغيل أو التطوير. شملت الإطلاقات البارزة Ethereal Perps DEX، وZama التي تركز على الخصوصية، وBlackbird الموجهة للمستهلكين، مما يعكس التنوع المتزايد في حالات الاستخدام.

اليوم، أكثر من 1,000 مشروع مدعوم بواسطة Arbitrum، مما يجعلها ضمن أفضل 3 سلاسل عالمياً من حيث عدد البروتوكولات. هذا الاتساع في النشاط يشير إلى اهتمام قوي من المطورين ويعزز مكانتها كمنصة رائدة للعقود الذكية.

في الوقت نفسه، حققت الشبكة أكثر من 600 مليون دولار في الناتج المحلي الإجمالي للنظام البيئي في عام 2025، بزيادة 30%+ على أساس سنوي بناءً على الرسوم الناتجة عن التطبيقات على Arbitrum One. هذا المزيج من جذب المطورين ونمو الإيرادات يسلط الضوء على تحسن الاستدامة الاقتصادية.

Arbitrum: الاعتماد المؤسسي وزخم الترميز

مع تزايد اعتماد أصول العالم الحقيقي (RWAs)، أصبحت Arbitrum مكاناً مفضلاً للمؤسسات التي تجلب المنتجات المالية التقليدية على السلسلة. رحبت بشركاء من بينهم Robinhood وFranklin Templeton وBlackrock وSpiko وغيرهم ممن يشكلون الجيل القادم من البنية التحتية للسوق.

في يونيو 2025، أعلنت Robinhood عن الأسهم الأمريكية المرمزة وصناديق الاستثمار المتداولة لعملاء الاتحاد الأوروبي على Arbitrum. في ستة أشهر فقط، توسع هذا العرض إلى ما يقرب من 2,000 من النظام البيئي للرموز على Arbitrum One، مما يدل على ملاءمة قوية مبكرة بين المنتج والسوق.

علاوة على ذلك، تخطط Robinhood لمواصلة هذا الزخم في عام 2026 مع بلوكشين مخصص مبني باستخدام Arbitrum stack، مما يشير إلى توافق تقني أعمق مع النظام البيئي.

على صعيد الحوكمة، خصصت مبادرة STEP 2.0 الخاصة بـ ArbitrumDAO 35 مليون ARB لمبادرات أصول العالم الحقيقي، بما في ذلك منتجات الخزانة الأمريكية المرمزة ودعم WTGXX من WisdomTree وUSTBL من Spiko وBENJI من Franklin Templeton. في أقل من 12 شهراً من الإطلاق، وصلت Spiko إلى 200 مليون دولار+ في الأصول تحت الإدارة على Arbitrum.

DeFi والعملات المستقرة والبنية التحتية المالية

عززت Arbitrum مكانتها كمرساة سيولة للتمويل اللامركزي في عام 2025. شهدت العملات المستقرة وأصول العالم الحقيقي المرمزة اعتماداً استثنائياً على الشبكة، مما عزز دورها كطبقة تسوية DeFi أساسية.

نما عرض العملة المستقرة بنسبة 82% على أساس سنوي، ليصل إلى ما يقرب من 8 مليار دولار+ في القيمة السوقية. ومع ذلك، لم يقتصر النمو على الحجم: أصبحت الشبكة أيضاً أعمق مكان للدولارات على السلسلة بين شبكات L2 وواحدة من الأكثر تنوعاً عبر USDC وUSDT والأصول الأحدث مثل USDai وthBILL وsyrupUSDC.

ساعدت مبادرات النظام البيئي مثل برنامج DRIP في تحقيق نمو بنسبة 229%+ في العملات المستقرة على Arbitrum منذ إطلاقه في سبتمبر 2025. هذا التوسع السريع في سيولة الدولار هو ركيزة أساسية لاعتماد Arbitrum الأوسع.

بالمثل، وصل ترميز أصول العالم الحقيقي على Arbitrum إلى 1.1 مليار دولار+ في أكتوبر 2025، مما يمثل زيادة 18 مرة عن نفس الفترة من عام 2024. تزامن هذا الارتفاع مع نشاط واسع النطاق عبر قطاعات DeFi.

استضافت Arbitrum أكبر عمليات نشر لـ Aave وUniswap خارج بلوكتشين الإيثريوم، مع ارتفاع القروض النشطة بنسبة 109% إلى 1.5 مليار دولار. في الوقت نفسه، وسعت منتجات الإقراض الجديدة من فرق مثل Fluid الأحجام بأكثر من 460%، ورحب برنامج DRIP بـ Morpho وEuler وMaple Finance في النظام البيئي.

القوة المالية وإعادة استثمار DAO

تطور الملف المالي لـ Arbitrum بشكل كبير في عام 2025. بصفتها L2، فهي في وضع يسمح بهوامش عالية ومستدامة، مما يمكّن DAO من إعادة الاستثمار في دولاب موازنة مركب يهدف إلى نمو النظام البيئي طويل الأجل.

من المقرر أن ينهي النظام البيئي لـ Arbitrum عام 2025 بـ هوامش إجمالية 90%+ عبر أربعة مصادر إيرادات متميزة، ارتفاعاً من اثنين فقط في العام السابق. حقق Timeboost، الذي تم إطلاقه في عام 2025، أكثر من 5 ملايين دولار في الإيرادات في أول سبعة أشهر من التشغيل.

علاوة على ذلك، من المقرر أن تغلق ArbitrumDAO الربع الرابع من عام 2025 بربح إجمالي يبلغ حوالي 6.5 مليون دولار، أو حوالي 26 مليون دولار سنوياً، إلى جانب نمو يزيد عن 50%+ من فترة إلى أخرى. تؤكد هذه الأرقام نموذج أعمال قوي وقابل للتوسع.

كما عززت DAO ميزانيتها العمومية، حيث تمتلك أكثر من 150 مليون دولار في أصول غير أصلية، بما في ذلك ما يعادل النقد وETH. يضع هذا المخزن المالي النظام البيئي في موقع يسمح بتوسع استراتيجي مستدام حتى في ظل ظروف السوق المتقلبة.

التطلع إلى عام 2026

كانت قصة عام 2025 واحدة من النمو المتزامن عبر القطاعات الرئيسية وفئات الأصول. من المؤسسات العالمية إلى منصات التجزئة، ومن التطبيقات الاستهلاكية إلى العملات المستقرة، أظهر النظام البيئي لـ Arbitrum أنه يمكنه دعم النشاط المالي على نطاق عالمي.

مع تقدم الصناعة نحو عام 2026، الهدف واضح. معاً، يهدف المطورون والمؤسسات وDAO إلى تعميق مسارات التمويل البرمجي المفتوح أينما يمكنهم خلق قيمة دائمة.

ومع ذلك، لا يزال العمل المقبل كبيراً. ومع ذلك، يشير الزخم الذي تم بناؤه في عام 2025 إلى أن النظام البيئي جاهز لفصله التالي وأن Arbitrum Everywhere سيصبح موضوعاً محدداً للدورة القادمة.

باختصار، أسس عام 2025 Arbitrum كمركز مؤسسي رائد لـ DeFi وأصول العالم الحقيقي، مما وضع أسساً قوية للتوسع والابتكار المستمر في عام 2026.