Ο Χρυσός (XAU/USD) ανακάμπτει από την περιοχή $4,633-$4,632, ή τον χαμηλότερο πυθμένα τεσσάρων ημερών που αγγίχτηκε κατά τη διάρκεια της ασιατικής συνεδρίασης τη Δευτέρα, και καλύπτει ένα μεγάλο μέρος του εβδομαδιαίου πτωτικού κενού εν μέσω μικτών σημάτων. Η Wall Street Journal, επικαλούμενη αξιωματούχους που γνωρίζουν το θέμα, ανέφερε ότι οι περιφερειακές χώρες ανταγωνίζονται να φέρουν τις ΗΠΑ και το Ιράν πίσω στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων εντός ημερών, αφού οι συνομιλίες του Σαββατοκύριακου έληξαν χωρίς συμφωνία. Αυτό διατηρεί ανοιχτή την πόρτα για περαιτέρω διπλωματία και αποτυγχάνει να βοηθήσει το Δολάριο ΗΠΑ (USD) να κεφαλαιοποιήσει τα ενδοημερήσια κέρδη του, κάτι που αποδεικνύεται βασικός παράγοντας που προσφέρει κάποια υποστήριξη στο εμπόρευμα. Το θεμελιώδες υπόβαθρο, ωστόσο, δικαιολογεί κάποια προσοχή πριν από την τοποθέτηση για οποιαδήποτε σημαντική άνοδο για το πολύτιμο μέταλλο.
Ο Αντιπρόεδρος των ΗΠΑ JD Vance δήλωσε ότι έθεσε μια τελική και καλύτερη προσφορά στο τραπέζι, αλλά το Ιράν αρνήθηκε να αποδεχθεί τους όρους, οδηγώντας σε αδιέξοδο. Τα κρατικά μέσα ενημέρωσης του Ιράν δήλωσαν ότι οι υπερβολικές απαιτήσεις βύθισαν την πιθανότητα συμφωνίας. Εν τω μεταξύ, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε την Κυριακή ότι το Ναυτικό των ΗΠΑ θα ξεκινήσει τον αποκλεισμό του Στενού του Ορμούζ, θέτοντας σε κίνδυνο μια εύθραυστη κατάπαυση πυρός δύο εβδομάδων. Επιπλέον, οι συνεχιζόμενες ισραηλινές επιδρομές στον Λίβανο αυξάνουν τον κίνδυνο ανανεωμένης κλιμάκωσης των εντάσεων στη Μέση Ανατολή, κάτι που θα μπορούσε να ωφελήσει την κατάσταση του USD ως νόμισμα εφεδρείας. Αυτό, μαζί με τις προσδοκίες ότι οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες θα υιοθετήσουν μια πιο σκληρή στάση λόγω της αύξησης των τιμών ενέργειας που προκαλείται από τον πόλεμο, θα μπορούσε να συμβάλει στον περιορισμό της ανοδικής κίνησης για τον μη αποδοτικό Χρυσό.
Στην πραγματικότητα, το West Texas Intermediate (WTI) – η τιμή αναφοράς του αργού πετρελαίου των ΗΠΑ – ανακάμπτει πίσω στο σημείο των $105/βαρέλι ως αντίδραση στις τελευταίες γεωπολιτικές εξελίξεις. Αυτό έρχεται πάνω από τα δεδομένα που δημοσιεύθηκαν την Παρασκευή, τα οποία έδειξαν ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ αυξήθηκε περισσότερο σε σχεδόν τέσσερα χρόνια κατά τον Μάρτιο. Σύμφωνα με το Γραφείο Εργατικών Στατιστικών των ΗΠΑ, ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ αυξήθηκε 0.9% από τον Φεβρουάριο και ανήλθε σε 3.3% από πέρυσι. Αυτό οδήγησε τους επενδυτές να εγκαταλείψουν τα στοιχήματα για μειώσεις επιτοκίων της Fed φέτος και να μετατοπίσουν την εστίαση σε πιθανές αυξήσεις επιτοκίων. Η προοπτική, με τη σειρά της, προκαλεί μια νέα άνοδο στις αποδόσεις των ομολόγων του Δημοσίου των ΗΠΑ και επικυρώνει την ανοδική προκατάληψη του USD, δικαιολογώντας προσοχή πριν από την τοποθέτηση επιθετικών ανοδικών στοιχημάτων γύρω από το ζεύγος XAU/USD.
Ωριαίο γράφημα XAU/USD
Ο Χρυσός φαίνεται ευάλωτος καθώς μια ενδοημερήσια διάσπαση κάτω από τον SMA 100 ωρών παραμένει σε ισχύ
Το εμπόρευμα διατηρεί έναν ήπια πτωτικό βραχυπρόθεσμο τόνο καθώς παραμένει κάτω από το σημείο διάσπασης υποστήριξης του Απλού Κινητού Μέσου Όρου (SMA) 100 ωρών. Επιπλέον, η Σύγκλιση-Απόκλιση Κινητών Μέσων Όρων (MACD) παραμένει σε αρνητική περιοχή παρά τις συρρικνούμενες πτωτικές ενδείξεις. Προσθέτοντας σε αυτό, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) παραμένει κάτω από τη μεσαία γραμμή κοντά στο 44, υποδηλώνοντας ότι η πτωτική πίεση επιμένει αλλά με μειούμενη ορμή.
Προς τα πάνω, η άμεση αντίσταση βρίσκεται στον SMA 100 ωρών γύρω στα $4,732.63, και θα χρειαστεί μια διατηρήσιμη διάσπαση πάνω από αυτό το εμπόδιο για να μετριαστεί η τρέχουσα πτωτική προκατάληψη και να ανοίξει ο δρόμος για μια ισχυρότερη ανάκαμψη. Από την άλλη πλευρά, οποιαδήποτε υποχώρηση από τα τρέχοντα επίπεδα θα οδηγούσε πιθανώς τους traders να παρακολουθούν τα χαμηλά της προηγούμενης συνεδρίασης και τους βραχυπρόθεσμους πυθμένες ταλάντωσης ως τις επόμενες πιθανές περιοχές ζήτησης.
(Η τεχνική ανάλυση αυτής της ιστορίας γράφτηκε με τη βοήθεια ενός εργαλείου τεχνητής νοημοσύνης.)
Συχνές Ερωτήσεις για τον Χρυσό
Ο Χρυσός έχει διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην ανθρώπινη ιστορία καθώς έχει χρησιμοποιηθεί ευρέως ως αποθήκη αξίας και μέσο ανταλλαγής. Σήμερα, εκτός από τη λάμψη του και τη χρήση του για κοσμήματα, το πολύτιμο μέταλλο θεωρείται ευρέως ως περιουσιακό στοιχείο ασφαλούς καταφυγίου, που σημαίνει ότι θεωρείται καλή επένδυση σε ταραχώδεις εποχές. Ο Χρυσός επίσης θεωρείται ευρέως ως αντιστάθμιση κατά του πληθωρισμού και κατά των υποτιμημένων νομισμάτων καθώς δεν εξαρτάται από κανέναν συγκεκριμένο εκδότη ή κυβέρνηση.
Οι κεντρικές τράπεζες είναι οι μεγαλύτεροι κάτοχοι Χρυσού. Με στόχο να υποστηρίξουν τα νομίσματά τους σε ταραχώδεις εποχές, οι κεντρικές τράπεζες τείνουν να διαφοροποιούν τα αποθέματά τους και να αγοράζουν Χρυσό για να βελτιώσουν την αντιληπτή δύναμη της οικονομίας και του νομίσματος. Τα υψηλά αποθέματα Χρυσού μπορούν να αποτελέσουν πηγή εμπιστοσύνης για τη φερεγγυότητα μιας χώρας. Οι κεντρικές τράπεζες πρόσθεσαν 1,136 τόνους Χρυσού αξίας περίπου $70 δισεκατομμυρίων στα αποθέματά τους το 2022, σύμφωνα με δεδομένα από το World Gold Council. Αυτή είναι η υψηλότερη ετήσια αγορά από τότε που άρχισαν οι καταγραφές. Οι κεντρικές τράπεζες από αναδυόμενες οικονομίες όπως η Κίνα, η Ινδία και η Τουρκία αυξάνουν γρήγορα τα αποθέματα Χρυσού τους.
Ο Χρυσός έχει αντίστροφη συσχέτιση με το Δολάριο των ΗΠΑ και τα Ομόλογα Δημοσίου των ΗΠΑ, τα οποία είναι και τα δύο σημαντικά περιουσιακά στοιχεία εφεδρείας και ασφαλούς καταφυγίου. Όταν το Δολάριο υποτιμάται, ο Χρυσός τείνει να αυξάνεται, επιτρέποντας στους επενδυτές και τις κεντρικές τράπεζες να διαφοροποιήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε ταραχώδεις εποχές. Ο Χρυσός συσχετίζεται επίσης αντίστροφα με τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Μια άνοδος στο χρηματιστήριο τείνει να αποδυναμώσει την τιμή του Χρυσού, ενώ οι πωλήσεις σε πιο επικίνδυνες αγορές τείνουν να ευνοούν το πολύτιμο μέταλλο.
Η τιμή μπορεί να κινηθεί λόγω μιας ευρείας γκάμας παραγόντων. Η γεωπολιτική αστάθεια ή οι φόβοι για μια βαθιά ύφεση μπορούν γρήγορα να κάνουν την τιμή του Χρυσού να αυξηθεί λόγω της κατάστασής του ως ασφαλούς καταφυγίου. Ως περιουσιακό στοιχείο χωρίς απόδοση, ο Χρυσός τείνει να αυξάνεται με χαμηλότερα επιτόκια, ενώ το υψηλότερο κόστος χρήματος συνήθως επιβαρύνει το κίτρινο μέταλλο. Παρόλα αυτά, οι περισσότερες κινήσεις εξαρτώνται από το πώς συμπεριφέρεται το Δολάριο των ΗΠΑ (USD) καθώς το περιουσιακό στοιχείο τιμολογείται σε δολάρια (XAU/USD). Ένα ισχυρό Δολάριο τείνει να διατηρεί την τιμή του Χρυσού ελεγχόμενη, ενώ ένα ασθενέστερο Δολάριο είναι πιθανό να ωθήσει τις τιμές του Χρυσού προς τα πάνω.
Πηγή: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
