Las Stablecoins son difíciles de gastar. Esta startup quiere facilitarlo.

En diciembre de 2023, Keji Pius quedó varada en Lusaka, Zambia, con una billetera de cripto llena de USDT —una moneda digital vinculada al dólar estadounidense— y sin forma de gastarlo.

Pius, una fundadora nigeriana que percibe ingresos tanto en Naira como en Stablecoins, contó que se quedó sin los kwachas zambianos que había cambiado en el aeropuerto.

"Tenía un problema para gastar USDT porque no podía simplemente entrar a una tienda, comprar algo y pagar con mi Stablecoin", recordó.

Sin otra opción, Pius tuvo que convertir su USDT en una moneda que los comerciantes zambianos aceptaran. Abrió una aplicación en su teléfono y revisó aplicaciones de intercambio de criptomonedas entre pares (P2P), buscando un comprador dispuesto a cambiar moneda fiat por Stablecoins.

Convirtió las Stablecoins a Naira antes de encontrar la manera de cambiar el dinero resultante por kwachas zambianos en un puesto de cambio de moneda local.

Ese proceso, según dijo en una entrevista en abril con TechCabal, se convirtió en la historia fundacional de Rach Finance.

En enero de 2026, Pius y Martins Chigoziem, su excolega y Director de Tecnología (CTO) de la startup, lanzaron la empresa para construir infraestructura cripto que haga que el gasto en Stablecoins sea tan sencillo como los pagos con tarjeta.

"Ya hay personas que guardan USDT y USDC en sus billeteras", dijo Pius. "Pero cada vez que quieren gastar dinero, primero tienen que convertir esas Stablecoins a Naira antes de poder usarlas realmente."

Construyendo para un mercado pequeño pero en crecimiento

La adopción de Stablecoins se está acelerando en partes de África, impulsada en parte por los avances regulatorios en varios mercados.

En el África subsahariana, las Stablecoins representaron el 43% del volumen total de transacciones cripto en 2024, con la región recibiendo más de 205.000 millones de dólares en transacciones enviadas en blockchains entre julio de 2024 y junio de 2025, un incremento del 52% interanual, según datos de Chainalysis, una firma de análisis de blockchain.

Las empresas y los comerciantes —los principales objetivos de Rach Finance— están guardando y moviendo Stablecoins para sus operaciones cotidianas.

En febrero de 2026, McKinsey, una firma consultora global, y Artemis, una empresa de análisis de Web3, publicaron conjuntamente un informe que estima que los pagos de Stablecoins entre empresas (B2B) representan aproximadamente 226.000 millones de dólares anuales, lo que supone el 58% del valor mensual de transacciones en moneda digital, pero apenas el 0,01% del total de pagos B2B a nivel mundial.

El informe citó casos de uso en pagos de cadenas de suministro y gestión de liquidez, especialmente para pequeñas y medianas empresas.

En África, esa realidad ya es visible. Shiga Digital, un neobanco nigeriano de Stablecoins, le dijo a TechCabal en septiembre de 2025 que ya atiende a clientes corporativos en el sector de petróleo y gas y fintech.

Rach Finance opera en un espacio similar, posicionándose como Proveedor de liquidez de Stablecoins para empresas que desean protegerse de la volatilidad cambiaria.

Sin embargo, construir infraestructura de pagos cripto en África ha sido históricamente difícil. Las startups anteriores lucharon con una débil adopción por parte de los comerciantes, obstáculos de cumplimiento normativo y el costo de mantener los rieles de pago. La pasarela de pagos cripto nigeriana Lazerpay cerró en 2023 tras no lograr obtener financiamiento.

Pius dijo que la startup está tratando de aprender de esos fracasos y tiene cuidado de no sobreestimar el mercado al que apunta.

Rach Finance se une a startups emergentes como CoinCircuit para ofrecer una forma en que los usuarios de cripto puedan pagar directamente a los comerciantes usando cripto, mientras el comerciante recibe moneda digital o local en su billetera.

"No es para todo el mundo", dijo. "Hay empresas que no lo necesitan, y hay empresas que sí. Lo estamos posicionando como una opción de pago alternativa, no como la única opción."

Parte del desafío siempre ha sido la escala. El número de consumidores que tanto poseen cripto como quieren activamente gastarlo sigue siendo relativamente pequeño en comparación con el mercado de pagos en general.

La volatilidad también ha hecho que muchas criptomonedas sean poco prácticas como dinero cotidiano. Rach Finance intenta evitar ese problema centrándose completamente en Stablecoins, específicamente USD Tether (USDT) y USD Coin (USDC), Stablecoins cuyos valores están vinculados al dólar estadounidense.

Pius dijo que la demanda ya existe pero permanece invisible: los comerciantes rara vez anuncian que aceptan cripto, por lo que los clientes que poseen Stablecoins nunca piensan en preguntarlo.

Pius y Chigoziem dijeron que ya han visto esto suceder. En una urbanización de Lagos donde vive Chigoziem, un vendedor de comida local colocó una pegatina de Rach Finance en el exterior de su tienda. Los clientes habituales del vendedor preguntaron de inmediato si podían pagar en USDT, dijo Chigoziem.

"No eran clientes nuevos", añadió. "Ya le compraban, pero no tenían idea de que aceptaba cripto hasta que vieron el cartel. Cuando lo vieron, preguntaron, se dieron cuenta de que podían pagar y simplemente abrieron sus billeteras."

Los clientes ya estaban ahí. La opción de pago simplemente no era visible.

Convirtiendo las stablecoins en dinero gastable

El producto principal de Rach Finance es una pasarela de pagos que permite a los comerciantes aceptar Stablecoins y recibir la liquidación en moneda local.

Los comerciantes generan un enlace de pago o código QR. Los clientes pagan con USDT o USDC a través de redes blockchain compatibles, incluidas Tron, Ethereum, Solana, Polygon y Binance Smart Chain.

Rach Finance convierte el pago y lo liquida en monedas locales, incluyendo Naira, chelines kenianos, cedis ghaneses y kwachas zambianos. Las transacciones se confirman en segundos, dijo Chigoziem; la liquidación bancaria puede tardar desde de forma instantánea hasta aproximadamente 30 minutos, dependiendo del sistema bancario local.

La pasarela de pagos de Rach Finance actualmente atiende a siete comerciantes y ha procesado aproximadamente 250.000 dólares en transacciones, según Pius.

Su base actual de comerciantes abarca entrega de alimentos, salud y entretenimiento. La startup cobra aproximadamente el 0,06% por transacción, obteniendo mayores ingresos a medida que sus volúmenes de pago escalan, según Pius.

La plataforma también es no custodial: los comerciantes conservan el control de sus billeteras y frases de recuperación.

"Los sistemas centralizados te dan simplicidad, pero siempre hay una contrapartida", dijo Chigoziem. "En realidad, ya no controlas tus fondos."

Lograr que esto funcionara a bajo costo requirió construir la mayor parte de la infraestructura internamente en lugar de depender de proveedores externos, una decisión que mantiene bajas las comisiones de transacción en múltiples redes blockchain.

"Desde fuera, suena simple", dijo Chigoziem. "Pero una vez que empiezas a construirlo, te das cuenta de lo complejo que realmente es."

La startup también está en conversaciones con agregadores de comerciantes sobre asociaciones de marca blanca que integrarían los pagos cripto en los flujos de pago existentes, dijo Pius.

Más allá de los pagos a comerciantes

Los pagos a comerciantes son solo una parte del negocio de Rach Finance.

La startup también ofrece tres productos adicionales: un DEX (Exchange descentralizado) para intercambiar Stablecoins entre redes blockchain; una mesa Over-the-counter (OTC) para empresas que mueven grandes volúmenes entre monedas africanas y Stablecoins; y un producto de Wallet-as-a-Service que permite a las startups de fintech integrar infraestructura de billetera no custodial a través de una interfaz de programación de aplicaciones (API) por una tarifa anual fija.

Su mesa OTC ha generado los mayores volúmenes de transacciones hasta ahora, dijo Pius.

"En la economía OTC, muchos dueños de negocios prefieren hacer su off-ramp y on-ramp con USDT porque es más rápido e instantáneo", dijo Pius. "Si haces un pago vía SWIFT, es T+1 o T+2. Con USDT, es completamente instantáneo."

Desde su lanzamiento, Rach Finance ha procesado aproximadamente 2 millones de dólares a través de su mesa OTC, impulsado por una gran demanda de liquidez, según Pius.

Rach Finance ya se ha expandido a partes del África francófona y América del Sur, incluidos Brasil y Argentina, y está explorando oportunidades de licencias en los Emiratos Árabes Unidos (EAU), dijo Pius.

También está trabajando en pagos cripto offline diseñados para funcionar de manera similar al dinero móvil USSD, una característica que podría ampliar significativamente el alcance en mercados con conectividad a Internet deficiente.

Pius no está presentando las Stablecoins como un reemplazo de las opciones de pago electrónico que impulsan la economía minorista de Nigeria. Su argumento es más concreto: un número creciente de africanos ya posee monedas digitales, y gastarlas no debería requerir un proceso de conversión de múltiples pasos.

"Ni siquiera necesitamos el 1% del mercado; solo necesitamos tal vez el 0,5% para alcanzar el estatus de unicornio", dijo Pius. "Si no empezamos ahora, llegaremos tarde. Para cuando cada comerciante empiece a aceptar cripto, ya habremos perdido la oportunidad."