VXUS Vs VTI: La Mejor Compra En Un Mercado Incierto

La incertidumbre se está gestando en los mercados financieros y es momento de revisar tu estrategia de fondos. VXUS y VTI son Índice de ETFs populares que ofrecen exposición diversificada y bajas comisiones de gastos. Uno o ambos podrían ser la pieza que falta en tu portafolio para prepararse ante la posible volatilidad del mercado. Usa esta comparación entre VXUS y VTI para decidir.

Descripción General De VXUS Y VTI

VXUS y VTI son fondos de gestión pasiva de Vanguard. Aunque comparten el mismo nombre de familia, estos dos fondos tienen estrategias de inversión muy diferentes, lo que significa que cada uno puede desempeñar un papel distintivo en tu portafolio.

ETF del Fondo Índice del Mercado Total de Acciones de EE.UU. de Vanguard

VTI rastrea el mercado bursátil general de EE.UU. manteniendo empresas pequeñas, medianas y grandes que abarcan todos los sectores económicos y estilos de inversión. El fondo está ponderado por Capitalización de mercado, por lo que las empresas más grandes constituyen una proporción mucho mayor del portafolio que las más pequeñas.

VTI paga un dividendo trimestral y la tasa de rendimiento de distribución SEC a 30 días es actualmente de aproximadamente el 1%.

ETF del Fondo Índice Total de Acciones Internacionales de Vanguard (VXUS)

VXUS busca replicar el rendimiento de un amplio índice de acciones extranjeras. No hay Holdings de EE.UU. más allá del efectivo y sus equivalentes. El portafolio incluye empresas en mercados emergentes, Europa, el Pacífico, Oriente Medio y América del Norte. Este fondo también está ponderado por Capitalización de mercado.

VXUS paga un dividendo trimestral, pero el pago puede variar considerablemente de un trimestre a otro. Los últimos cuatro pagos han oscilado entre $1,3631 por Acción en diciembre y $0,0795 en marzo.

Comparación De Métricas Clave

Comparar VTI y VTUS en cuanto a rendimiento histórico, comisiones y Holdings puede ayudarte a determinar si estos fondos encajan en tu plan de inversión y cómo lo hacen.

Rendimiento

Durante los últimos 10 años, VTI ha superado a VXUS, con un rendimiento promedio anual del 14,73% frente al 9,39% de VXUS. Las cifras se alinean con una tendencia más amplia: las acciones tecnológicas de mega-capitalización de EE.UU. han superado ampliamente al resto del mundo durante casi 20 años. Pero los mercados tienen su forma de reequilibrarse y las empresas internacionales están ahora cerrando la brecha.

Este cambio ha beneficiado a VXUS. El fondo de acciones internacionales ha crecido más de un 34% en el último año y aproximadamente un 10% en lo que va del año. Ambas métricas son superiores a los retornos de VTI a un año y en lo que va del año, del 31,4% y el 6%, respectivamente.

Comisiones

La mayoría de los fondos de Vanguard, incluidos estos dos, tienen comisiones de gastos eficientes. La comisión de gastos de VTI es del 0,03% y los gastos totales de VXUS ascienden al 0,05%. Para contextualizarlo, esos porcentajes equivalen a $3 y $5 anuales por cada $10.000 invertidos. Los fondos internacionales suelen tener comisiones de gastos más altas que los domésticos, porque sus costes de investigación, trading y divisas son más elevados.

Holdings Y Diversificación

VTI tiene casi 3.500 Acciones de EE.UU. en todos los sectores económicos. La tecnología tiene la mayor representación, con un 39,3% del portafolio. Los dos principales Holdings, Nvidia (NVDA) y Apple (AAPL), representan más del 12%. Tras la tecnología, los sectores con mayor representación en el fondo son el consumo discrecional con un 13,4%, la industria con un 12,4% y el sector financiero con un 10,3%.

VXUS tiene 8.770 acciones internacionales en su portafolio. Japón es el país con mayor representación, seguido por el Reino Unido, Canadá y Taiwán. Taiwan Semiconductor es el principal Holding y representa el 3,84%. El segundo mayor Holding, Samsung Electronics, supone el 1,61% del portafolio.

VXUS tiene un ratio P/E del portafolio más eficiente de 17,5 en comparación con el 26,7 de VTI. Las acciones internacionales han tenido valoraciones generalmente más bajas en los últimos años, lo que ha atraído a más inversores hacia este segmento.

Cómo Se Comportan Estos Fondos En Mercados Inciertos

VTI y VXUS suben y bajan con las tendencias macroeconómicas. Un repaso a cómo se han comportado estos fondos durante las principales crisis muestra que ambos son propensos a caídas cuando la incertidumbre es alta.

VXUS se lanzó en 2011, tras la crisis financiera mundial, por lo que no existe una comparación directa entre los dos fondos para esa época. Sin embargo, un análisis de Dodge & Cox concluyó que las acciones internacionales superaron a las Acciones de EE.UU. en 56 puntos porcentuales entre 2001 y 2010.

VTI se recuperó de la crisis financiera mundial mucho más rápido que VXUS. Concretamente, VTI ganó un 46,4% entre 2011 y 2013, mientras que VXUS creció un 5,2%.

Más recientemente, los rendimientos comparativos han sido dispares:

• En 2020, VXUS cayó más rápido durante la crisis del COVID-19 que VTI y se recuperó más lentamente.
• En 2022, VXUS cayó un 18,2%, mientras que VTI bajó un 21,1%. Las acciones tecnológicas de EE.UU. cayeron con fuerza y rapidez ese año debido a los elevados tipos de interés y la alta inflación.
• En los primeros cuatro meses de 2026, VXUS ganó un 10% y VTI subió un 6%. Los catalizadores incluyen los cambios en la política comercial de EE.UU., el gasto en armamento y la mejora de las condiciones macroeconómicas en Europa.

Para estos dos fondos, el valor del dólar estadounidense es más influyente que la incertidumbre generalizada. VXUS probablemente brillará cuando el dólar estadounidense se debilite, mientras que VTI podría hacerlo mejor en las grandes crisis mundiales, cuando aumenta la demanda del dólar como activo refugio.

Consideraciones Fiscales De VXUS Frente A VTI

Las principales diferencias fiscales entre VXUS y VTI son la disponibilidad del crédito fiscal extranjero y el tipo impositivo sobre los dividendos. Si tienes VXUS en una cuenta sujeta a impuestos, deberías poder reclamar un crédito fiscal extranjero para compensar tu obligación tributaria en EE.UU. Eso es una ventaja para el fondo internacional.

Sin embargo, más del 40% de los dividendos de VXUS no están cualificados, lo que significa que tributan como ingresos ordinarios. El tipo puede llegar hasta el 37%, según tus ingresos. Esto supone una desventaja fiscal para VXUS.

VTI no puede acogerse a un crédito fiscal extranjero, pero casi el 94% de sus dividendos están cualificados y tributan como ganancias de capital a largo plazo. Estos tipos oscilan entre el 0% y el 20%.

¿Cuál Es La Mejor Opción De Compra Para Tu Portafolio?

Tu asignación de activos objetivo debería determinar si posees VTI, VXUS o ambos. La amplia exposición de VTI a las Acciones de EE.UU. lo convierte en un Holding principal adecuado, mientras que VXUS puede aportar importantes beneficios de diversificación de portafolios. Por esas razones, la mayoría de los inversores poseerán ambos o solo VTI.

Si tienes otro fondo de EE.UU. o una colección de Acciones de EE.UU. pero sin exposición internacional, VXUS podría ser una adición útil al portafolio.

VTI te da acceso a las Acciones de EE.UU. y VXUS ofrece exposición al resto del mundo. Ambos fondos son rentables y están bien diversificados. Son candidatos sólidos y complementarios para un portafolio de bajo mantenimiento basado en fondos.