Malta ha atraído durante mucho tiempo a inversores extranjeros, jubilados y familias, con un estimado del 30% de la población de la pequeña isla europea compuesta ahora por expatriados.
A pesar de la presión para reformar los anteriores programas de visados de 'pasaporte dorado' en cumplimiento con las regulaciones de la UE, el país continúa incentivando la migración a través de una baja tributación que no llega a ser considerada un paraíso fiscal.
Chase Buchanan Private Wealth Management, un proveedor global de asesoramiento financiero específico para expatriados y apoyo de gestión patrimonial, ha analizado la posición de Malta como destino fiscalmente favorable y ha explicado algunas de las razones por las que profesionales con altos ingresos, jubilados y corporaciones están eligiendo reubicarse.
Estadísticas que demuestran la demanda de residencia con baja tributación en Malta
Según los datos más recientes, publicados en 2023, uno de cada cinco residentes malteses es extranjero, lo que representa un aumento de cinco veces desde 2011. Poco menos de 15.000 personas habían emigrado a Malta en el año anterior al censo, lo que es tres veces más que durante el informe anterior.
En los últimos diez años, la población de 'residentes habituales' que vive todo o la mayor parte del tiempo en Malta se ha más que duplicado, convirtiendo a la isla en el país de la UE con mayor densidad de población.
Además, el número de empresas activas que operan en Malta ha crecido, con más de 57.500 compañías operando en 2021, un incremento del 1,1% o 605 nuevas organizaciones establecidas en un período de 12 meses.
Más de la mitad de los que se trasladan a Malta son ciudadanos no comunitarios, incluidos expatriados británicos, y alrededor de un tercio procede de fuera de Europa, lo que demuestra que una gran proporción de los que eligen Malta como su nuevo lugar de residencia no se trasladan simplemente bajo las normas europeas de libertad de movimiento.
Impactos del cierre del Pasaporte Dorado maltés en las cifras de inmigración
El controvertido y ahora abolido 'pasaporte dorado' que anteriormente ofrecía el gobierno maltés, permitiendo la ciudadanía por inversión, se cerró a los solicitantes en la primavera de 2025.
Esto siguió a conflictos con el Tribunal de Justicia Europeo sobre la ética detrás de los esquemas de visados que, en efecto, otorgaban derechos de ciudadanía inmediata a extranjeros basándose únicamente en contribuciones financieras.
Si bien el cierre del programa, junto con el fin de iniciativas similares en otros países de la UE, ha impactado los ingresos de inversión recaudados por el gobierno maltés, que se cree que han alcanzado los 1.400 millones de euros en la última década, los impactos han llevado principalmente a que los extranjeros simplemente soliciten rutas de visado alternativas.
Incentivos fiscales en Malta relevantes para profesionales con altos ingresos
El Programa de Residencia Global de Malta (GRP) se lanzó en 2013. Está disponible para solicitantes no comunitarios que pueden asegurar la residencia fiscal a través de un permiso renovable, siempre que demuestren ingresos estables y los medios para mantener sus gastos de vida sin depender del gobierno maltés.
Los expatriados deben cumplir varios criterios, como comprar o alquilar una propiedad en Malta por un valor mínimo, pagar una tasa de solicitud no reembolsable y tener una cobertura de seguro médico integral.
A cambio, los solicitantes exitosos obtienen tratamientos fiscales favorables a través de un 'estatus fiscal especial', lo que significa que los residentes no pagan impuestos malteses sobre los ingresos del extranjero que no se remiten al país, y pagan una tasa fija del 15% sobre las transferencias realizadas.
Las ganancias de capital originadas fuera de Malta no están sujetas a impuestos, incluso si las ganancias se transfieren a Malta, y los residentes fiscales siguen teniendo derecho a la desgravación por doble imposición para protegerse contra las obligaciones fiscales suplementarias en dos jurisdicciones.
Aunque se impone una obligación fiscal anual mínima de 15.000 €, la realidad es que las exenciones contra los ingresos de origen extranjero, o la tributación a tipo fijo sobre lo remitido a Malta, suponen una considerable ventaja fiscal.
Los profesionales que trabajan dentro del país también pagan tasas estándar de impuesto sobre la renta por ingresos locales hasta un tramo impositivo superior del 35%, lo que ya es beneficioso en comparación con los tramos impositivos adicionales en el Reino Unido y muchas otras jurisdicciones.
Rutas de residencia en Malta que ofrecen incentivos fiscales para jubilados
Un programa separado, el Programa de Jubilación de Malta (MRP), proporciona ventajas fiscales similares. Sin embargo, como su nombre indica, se centra en ofrecer a los jubilados adinerados una ruta de visado que les exige invertir en el mercado inmobiliario maltés a cambio de impuestos bajos y de tipo fijo.
Este visado está abierto tanto a solicitantes de la UE como de fuera de la UE cuya pensión sea su principal fuente de ingresos, con el mismo impuesto sobre la renta de tipo fijo del 15% aplicado a los ingresos extranjeros transferidos a Malta, sujeto a una obligación fiscal mínima de 7.500 € por año y 500 € adicionales por cada dependiente.
Al igual que con el GRP, los expatriados deben comprar o alquilar una casa en Malta por un valor mínimo, tener un seguro de salud y cumplir con los requisitos mínimos de estancia, aceptando que, bajo esta categoría de visado, los residentes no tienen permitido trabajar.
Junto con el bajo impuesto de tipo fijo del 15%, no hay impuestos de sucesión, patrimonio o riqueza a pagar. Aunque los expatriados siempre deben evaluar su exposición a los impuestos de sucesión y herencia en su país de ciudadanía, esto puede ser un incentivo sustancial.
Revisión de las tasas generales de tributación maltesa
Hemos examinado solo dos de las vías de visado y residencia más demandadas para profesionales adinerados y jubilados que consideran una reubicación maltesa. Sin embargo, Malta ya es vista como un destino fiscalmente favorable sin considerar estas exenciones y asignaciones específicas.
Las tasas progresivas del impuesto sobre la renta que hemos mencionado son más bajas que las del Reino Unido y muchos países de la UE, y el gobierno no impone impuestos sobre la herencia o la riqueza.
Las tasas del impuesto de sociedades para empresas, aunque parecen relativamente altas con un 35%, también pueden reducirse efectivamente por márgenes significativos. Los accionistas extranjeros pueden, por ejemplo, solicitar considerables devoluciones de impuestos, lo que es una de las razones por las que Malta se ha convertido en un destino lucrativo para oficinas corporativas y sedes, especialmente para empresas internacionales.
Otro aspecto significativo para los expatriados, independientemente de la ruta de visado o programa de residencia que tengan intención de solicitar, es el sistema fiscal basado en remesas.
Esto permite a los residentes no domiciliados que viven en el país, un escenario común para los extranjeros, evitar la situación en la que los ingresos y ganancias en el extranjero están totalmente sujetos a impuestos en su país de residencia fiscal.
Junto con generosas asignaciones y variados créditos fiscales y exenciones, se anticipa ampliamente que Malta seguirá siendo considerada uno de los destinos más eficientes fiscalmente para expatriados, y que el cierre del 'pasaporte dorado' tendrá poco impacto notable en las solicitudes de inmigración.
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Acerca de Chase Buchanan Private Wealth Management
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