سناتور وارن از OCC درباره مجوزهای تراست رمزارز فاقد صلاحیت سؤال می‌کند

سناتور ماساچوست، الیزابت وارن، به‌طور علنی یک نهاد نظارتی فدرال کلیدی را در مورد گسترش خدمات حضانت مرتبط با کریپتو تحت مجوز بانکی به چالش کشیده است. وارن در نامه‌ای به کنترلر OCC، جاناتان گولد، ادعا می‌کند که دفتر کنترلر ارز حداقل نه مجوز تراست ملی را برای شرکت‌های کریپتو تأیید کرده که به نظر می‌رسد از محدوده فعالیت‌های مجاز قانونی تحت قانون بانک ملی فراتر رفته است. این اختلاف نظر نشان می‌دهد که مرز میان حضانت کریپتو و بانکداری سنتی در مقررات ایالات متحده چگونه در حال مذاکره است و پیامدهای بالقوه‌ای برای حمایت از مصرف‌کننده، ایمنی و سلامت بانک، و جدایی بانکداری از تجارت دارد.

وارن گفت که انتظار دارد OCC فهرست کامل تأییدیه‌های مجوز یا تأییدیه‌های مشروط صادرشده از دسامبر 2025 را افشا کند، از جمله نهادهایی مانند Coinbase، شرکت مادر Crypto.com، Ripple، Stripe، BitGo، Circle، Fidelity Digital Assets، Protego Holdings و Paxos، به همراه مکاتبات میان مقامات OCC و رئیس‌جمهور آمریکا دونالد ترامپ، خانواده‌اش یا کارکنان کاخ سفید. او این متقاضیان را به‌عنوان بانک‌های کریپتویی معرفی می‌کند که به دنبال آربیتراژ نظارتی هستند—تلاش می‌کنند از مزایای مجوز تراست ملی بهره‌مند شوند در حالی که از تضمین‌هایی که مجوزهای بانکی متعارف دارند، اجتناب می‌کنند. سناتور هشدار داد که این رویکرد می‌تواند حمایت از مصرف‌کننده را تضعیف کند، ثبات سیستم بانکی را تهدید کند و مرز میان بانکداری و تجارت را مبهم سازد.

Cointelegraph از OCC در مورد نامه و استفاده گسترده‌تر از مجوزهای تراست ملی برای شرکت‌های کریپتو درخواست نظر کرد؛ این نشریه گزارش داد که OCC بلافاصله به درخواست اظهارنظر پاسخ نداد. این تبادل نشان می‌دهد که این موضوع چقدر حساس است زیرا ناظران در حال بررسی نحوه اعمال قوانین بانکداری سنتی بر چشم‌انداز در حال تحول حضانت کریپتو هستند.

جداگانه، شرکت مادر Kraken یعنی Payward در تاریخ 1404/02/18 درخواستی برای مجوز تراست ملی به OCC ارائه داد. در صورت تأیید، Payward National Trust Company خدمات حضانت امانی و خدمات مرتبط را عمدتاً برای دارایی‌های دیجیتال ارائه خواهد داد. یک مجوز تراست ملی فعالیت‌های حضانتی و امانی را بدون دریافت سپرده یا اعطای وام تجاری مجاز می‌داند و این شرکت‌ها را بالقوه در وضعیت نظارتی متفاوتی نسبت به بانک‌های سنتی و شرکت‌های با مسئولیت محدود که خدمات سپرده‌گذاری استاندارد ارائه می‌دهند قرار می‌دهد.

چارچوب در حال تحول حضانت نه‌تنها برای تعداد انگشت‌شماری از شرکت‌هایی که به دنبال مجوز هستند، بلکه برای اکوسیستم گسترده‌تر کریپتو که با زیرساخت مالی سنتی تعامل دارد اهمیت دارد. مجوزهای تراست ملی برای فعال کردن برخی فعالیت‌های امانی غیرسپرده‌ای طراحی شده‌اند در حالی که خدماتی مشابه توابع تراست و حضانت را مجاز می‌دانند. با این حال، منتقدان استدلال می‌کنند که اعطای اقتدار امانی متمرکز بر کریپتو خارج از مجوز بانکی کامل می‌تواند دید کنترل ریسک و نظارتی را که محور مقررات بانکی متعارف هستند کاهش دهد. نامه وارن این سؤال را مطرح می‌کند که آیا این مجوزها با قانون بانک ملی همخوانی دارند و آیا رویکرد OCC مسیری برای مشارکت‌کنندگان کریپتو فراهم می‌کند تا خدماتی شبیه به بانک ارائه دهند بدون تضمین‌های متناظر.

نکات کلیدی

• OCC با بررسی کنگره در مورد تأیید مجوزهای تراست ملی برای شرکت‌های کریپتو مواجه است و سناتور الیزابت وارن فهرست کامل درخواست‌های تأییدشده یا مشروطاً تأییدشده از دسامبر 2025 را درخواست کرده است.
• با نام بردن از نهادهای خاص—از جمله Coinbase، شرکت مادر Crypto.com، Ripple، Stripe، BitGo، Circle، Fidelity Digital Assets، Protego Holdings، Paxos—و اشاره به مکاتبات احتمالی با ترامپ و مقامات کاخ سفید، وارن این اقدامات را تلاش‌هایی برای گسترش حضانت کریپتو فراتر از تضمین‌های بانکداری سنتی توصیف می‌کند.
• یک مجوز تراست ملی حضانت امانی و خدمات مرتبط را بدون دریافت اجباری سپرده یا وام تجاری فعال می‌کند و سؤالاتی درباره برابری نظارتی و تمرکز نظارت برای ارائه‌دهندگان حضانت کریپتو مطرح می‌کند.
• Payward متعلق به Kraken در تاریخ 1404/02/18 برای مجوز تراست ملی درخواست داد که نشان‌دهنده علاقه رو به رشد صنعت به مجوزی متمرکز بر حضانت است که می‌تواند نحوه تعامل صرافی‌ها و سایر شرکت‌های کریپتو با سیستم بانکی ایالات متحده را شکل دهد.
• این تحولات در میان بحث‌های سیاستی گسترده‌تر در مورد مقررات کریپتو در ایالات متحده رخ می‌دهد، از جمله بحث‌ها پیرامون قانون CLARITY و همسویی یا تضاد احتمالی با چارچوب‌های بین‌المللی مانند MiCA اتحادیه اروپا، در حالی که قانون‌گذاران در نظر دارند چگونه حمایت از مصرف‌کننده و ثبات مالی را در عین تقویت نوآوری تضمین کنند.

مجوزهای تراست ملی و مرز نظارتی

یک مجوز تراست ملی برای اعطای نقش امانی شبیه به بانک طراحی شده است—که به یک نهاد دارای مجوز اجازه می‌دهد خدمات حضانتی و سایر خدمات امانی ارائه دهد—بدون درگیر شدن در طیف کامل فعالیت‌های سپرده‌گذاری یا وام‌دهی تجاری که معمولاً با بانک‌های سنتی مرتبط است. در عمل، دارندگان چنین مجوزهایی ممکن است برای برخی فعالیت‌ها تحت رژیم سبک‌تری فعالیت کنند، در حالی که مشمول استانداردهای امانی خاص، الزامات مبارزه با پولشویی (AML) و مشتری خودت را بشناس (KYC)، و بازرسی‌های نظارتی دوره‌ای می‌مانند. با این حال، منتقدان استدلال می‌کنند که توسعه اختیارات شبیه به تراست به شرکت‌های کریپتو خطر ایجاد شکاف‌های نظارتی را دارد اگر انتظارات نظارتی و استانداردهای سرمایه یا نقدینگی از آنچه به بانک‌های متعارف اعمال می‌شود منحرف شوند.

تنشی که نامه وارن برجسته می‌کند بر این محور است که آیا تأییدیه‌های OCC به‌درستی محدود شده‌اند و آیا فعالیت‌های اساسی نهادهای نام‌برده‌شده واقعاً در محدوده باریک خدمات امانی مرتبط با بانکداری مجاز قرار می‌گیرند. با مطالبه سوابق کامل تأییدیه‌ها و مکاتبات، وارن نگرانی خود را از آربیتراژ نظارتی احتمالی نشان می‌دهد—جایی که شرکت‌ها ممکن است فعالیت‌های خود را برای تناسب با دسته‌ای از مجوز که نظارت مطلوب‌تر یا محدودیت‌های کمتری نسبت به مجوز بانکی سنتی ارائه می‌دهد تنظیم کنند. این استعلام همچنین سؤالاتی مطرح می‌کند که آیا این مجوزها به‌اندازه کافی به مسائلی مانند حمایت از مصرف‌کننده، مدیریت ریسک احتیاطی و رفتار با استیبل‌کوین‌ها و سایر دارایی‌های کریپتو در چارچوب بانکداری فدرال ایالات متحده می‌پردازند.

موضع OCC در مورد مجوزهای مرتبط با کریپتو بخشی از موزاییک نظارتی گسترده‌تر ایالات متحده است که شامل مقامات فدرال و ایالتی و بحث‌های سیاستی در مورد بهترین روش نظارت بر دارایی‌های دیجیتالی است که با ریل‌های بانکداری تعامل دارند. این چشم‌انداز با پیشنهادهای قانونی در دست اقدام و اقدامات اجرایی که هدفشان روشن کردن اینکه کدام فعالیت‌ها برای مجوز بانکی یا تراست واجد شرایط هستند و چگونه رژیم‌های AML/KYC باید برای حضانت‌کنندگان کریپتو تنظیم شوند پیچیده‌تر می‌شود. نتیجه این بحث‌ها بر نحوه ساختار شرکت‌های کریپتو برای ارائه خدمات حضانتی و اینکه آیا به دنبال مجوزهای سپرده‌گذاری کامل، مجوزهای تراست تخصصی یا سایر تعیینات نظارتی هستند تأثیر خواهد گذاشت.

زمینه سیاست و پویایی‌های اجرایی

این رویداد جاری در تقاطع سؤالات سیاستی بحث‌برانگیز درباره نحوه تنظیم حضانت کریپتو و اینکه آیا قوانین بانکداری موجود به‌اندازه کافی به پروفایل‌های ریسک منحصربه‌فرد دارایی‌های دیجیتال می‌پردازند قرار دارد. سناتور وارن منتقد پایداری آن چیزی بوده که او سیاست نظارتی می‌بیند که می‌تواند نهادهای عمومی را با منافع خصوصی کریپتو درگیر کند یا انگیزه‌هایی برای سیاست‌هایی با تعارض منافع مشهود ایجاد کند. در موازات آن، او از مقررات در چارچوب ساختار بازار کریپتو، از جمله عناصر قانون CLARITY، حمایت کرده تا وضوح و تضمین بیشتری را به فرآیند نظارتی تزریق کند. نظرات او همچنین نگرانی‌های گسترده‌تری را درباره تأثیر بالقوه روابط سیاسی بر نتایج نظارتی منعکس می‌کند، موضوعی که او در رابطه با شرکت‌های مرتبط با رئیس‌جمهور سابق ترامپ و صنعت کریپتو برجسته کرده است.

از منظر نظارت نظارتی، این وضعیت چالش اعمال یک چارچوب منسجم بر ارائه‌دهندگان حضانت کریپتو که به دنبال فعالیت به‌عنوان بانک یا نهادهای تراست بدون مجوز معمول دریافت سپرده هستند را برجسته می‌کند. ناظران در حال بررسی نحوه اطمینان از کنترل‌های قوی AML/KYC، مسئولیت‌های امانی روشن و تاب‌آوری در برابر ریسک‌های عملیاتی و سایبری هستند، بدون اینکه نوآوری را خفه کنند یا فعالیت را به خارج از کشور سوق دهند. این گفتمان همچنین با روندهای سیاست بین‌المللی، از جمله چارچوب MiCA اتحادیه اروپا، که هدفش هماهنگ‌سازی مقررات کریپتو در سراسر کشورهای عضو و ایجاد رژیم‌های متمایز برای ناشران، ارائه‌دهندگان خدمات و ترتیبات استیبل‌کوین است، تلاقی دارد. نحوه قرار دادن مجوزها برای حضانت‌کنندگان کریپتو توسط ناظران ایالات متحده در ارتباط با چارچوب‌های سبک MiCA و نظارت فرامرزی پیامدهایی برای روابط بانکداری جهانی و دسترسی به بانکداری کارگزار برای شرکت‌های کریپتو خواهد داشت.

بعد حاکمیت و اجرا نیز در حال تکامل است زیرا نهادهای فردی در فضای نظارت مضاعف درخواست مجوز می‌دهند. پیشنهاد Kraken نشان می‌دهد که شرکت‌های موجود و تازه‌وارد یکسان یک مجوز تراست ملی را به‌عنوان مسیری برای رسمی کردن خدمات حضانت تحت نظارت ایالات متحده می‌بینند. با این حال، ناظران باید توضیح دهند که چگونه چنین مجوزهایی با انتظارات نظارتی، کنترل ریسک و استانداردهای کفایت سرمایه مناسب برای فعالیت‌های امانی مرتبط با دارایی‌های دیجیتال همسو هستند. تعامل این عوامل احتمالاً تصمیمات صدور مجوز آینده، برنامه‌ریزی سرمایه و طراحی برنامه AML/KYC را در سراسر اکوسیستم حضانت کریپتو شکل خواهد داد.

تأثیر بر صنعت، انطباق و استراتژی نظارتی

برای پلتفرم‌های کریپتو، در دسترس بودن بالقوه مجوزهای تراست ملی می‌تواند محاسبات مدیریت ریسک، طراحی محصول و پذیرش مشتری را تغییر دهد. صرافی‌ها و حضانت‌کنندگان ممکن است به دنبال ارائه خدمات متمرکز بر حضانت باشند که بر خدمات امانی تأکید دارد، در حالی که قرار گرفتن در معرض فعالیت‌های دریافت سپرده را محدود می‌کند. این می‌تواند بر نحوه ادغام استیبل‌کوین‌ها و سایر دارایی‌های کریپتو با ریل‌های پرداخت سنتی، شرکای بانکی و مکانیسم‌های تسویه تأثیر بگذارد. با این حال، همان‌طور که استعلام وارن نشان می‌دهد، نیاز حیاتی به افشاگری‌های روشن و در دسترس عموم باقی می‌ماند که محدوده هر تأییدیه مجوز، فعالیت‌های مجاز و انتظارات انطباق متناظر را مشخص کند.

از منظر انطباق، چشم‌انداز گروه رو به رشدی از شرکت‌های کریپتو که تحت مجوزهای تراست ملی فعالیت می‌کنند سؤالاتی درباره ثبات نظارت در میان نهادها، قابلیت اعمال استانداردهای AML/KYC و نظارت بر ریسک امانی در حضانت دارایی مطرح می‌کند. ناظران ممکن است نیاز داشته باشند معیارهای نظارتی را ایجاد یا تقویت کنند، از جمله الزامات حاکمیتی، آزمون استرس برای عملیات حضانت، کنترل‌های ریسک سایبری و پروتکل‌های گزارش‌دهی حوادث. نتیجه بر نحوه تعامل بانک‌ها و مؤسسات مالی غیربانکی در سیستم مالی ایالات متحده تأثیر خواهد گذاشت، از جمله دسترسی به روابط بانکداری کارگزار و مشارکت در اکوسیستم‌های حضانت یکپارچه برای مشتریان نهادی.

برای سیاست‌گذاران و ناظران صنعت، این تحولات بر اهمیت یک چارچوب سیاستی منسجم که می‌تواند با موارد استفاده در حال تکامل دارایی‌های دیجیتال انطباق یابد در حالی که حمایت قوی از مصرف‌کننده و یکپارچگی بازار را حفظ می‌کند تأکید دارند. بحث پیرامون مجوزهای تراست ملی با بحث‌های در دست اقدام درباره معیارهای صدور مجوز، همسویی نظارتی فرامرزی و میزانی که شرکت‌های کریپتو باید همان یا بارهای نظارتی معادل با مؤسسات مالی سنتی را تحمل کنند تلاقی دارد. ناظران شاهد خواهند بود که OCC چگونه به درخواست‌های وارن پاسخ می‌دهد، چه افشاگری‌ها یا تضمین‌های اضافی ظاهر می‌شود و آیا هر گونه تأییدیه مجوز مشروط یا بازساختاریابی خواهد شد تا ریسک‌های بالقوه برای سیستم مالی کاهش یابد.

دیدگاه پایانی

با مواجهه ناظران با گسترش سریع فعالیت‌های حضانت کریپتو، تعادل میان تقویت نوآوری و حفظ نظارت دقیق همچنان ظریف است. این رویداد جاری نشان می‌دهد که بررسی کنگره، سیاست آژانس و ابتکارات صنعت چگونه پیرامون این سؤال که چه چیزی اقتدار بانکداری و امانی مناسب برای شرکت‌های دارایی دیجیتال را تشکیل می‌دهد همگرا می‌شوند. گام‌های بعدی—از جمله پاسخ‌های OCC به درخواست‌های سوابق کامل مجوز، سرنوشت درخواست مجوز Kraken و هر گونه اقدام قانونی یا نظارتی روشن‌کننده—چشم‌انداز نظارتی حضانت کریپتو و ادغام آن با زیرساخت مالی سنتی را شکل خواهد داد.

این مقاله در ابتدا با عنوان Senator Warren Questions OCC Over Ineligible Crypto Trust Charters در Crypto Breaking News—منبع مورد اعتماد شما برای اخبار کریپتو، اخبار Bitcoin و به‌روزرسانی‌های بلاکچین—منتشر شد.