هیئت مدیره IHS Towers از خرید MTN حمایت می‌کند، سهامداران آماده رأی‌گیری می‌شوند

هیئت مدیره IHS Holding Limited از برنامه گروه MTN برای خصوصی‌سازی این شرکت برج‌های مخابراتی حمایت کرده است و زمینه را برای رأی‌گیری سهامداران فراهم کرده که می‌تواند مالکیت یکی از بزرگ‌ترین ارائه‌دهندگان زیرساخت دیجیتال آفریقا را بازتعریف کند.

در یک پرونده Schedule 13E-3 ارائه‌شده به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در روز سه‌شنبه، 1404/02/29، IHS تأیید کرد که سهامداران در مورد اکتساب پیشنهادی ۲.۲ میلیارد دلاری در یک مجمع عمومی فوق‌العاده (EGM) در لندن در اواخر امسال رأی خواهند داد.

بر اساس این توافق، گروه MTN از طریق شرکت‌های تابعه‌اش Mobile Telephone Networks (Netherlands) B.V. و Sub-Merger Co، تمام سهام در گردش IHS Holding را به قیمت ۸.۵۰ دلار به ازای هر سهم به صورت نقدی خریداری خواهد کرد. در صورت تأیید، IHS به یک شرکت تابعه کاملاً تحت مالکیت MTN تبدیل شده و از بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) حذف از فهرست خواهد شد.

این معامله تحول بزرگی برای این اپراتور برج‌ها محسوب می‌شود که سال‌ها تلاش کرده خود را به عنوان یک شرکت زیرساخت مستقل در خدمت چندین اپراتور مخابراتی در آفریقا، خاورمیانه و آمریکای لاتین معرفی کند. MTN هم‌اکنون یکی از بزرگ‌ترین مشتریان و سهامداران IHS Towers است.

هیئت مدیره IHS اعلام کرد که تشخیص داده ادغام و معاملات مرتبط "در بهترین منافع شرکت" هستند و مبلغ ۸.۵۰ دلار به ازای هر سهم حداقل ارزش منصفانه را برای سهامداران نشان می‌دهد.

پرونده اعلام کرد: «هیئت مدیره به اتفاق آرا اجرا، تحویل و اجرای موافقتنامه ادغام را مجاز دانسته و تأیید کرده است.»

این طرح اکتساب پیشنهادی در زمانی مطرح می‌شود که اپراتورهای مخابراتی در سراسر آفریقا در پی کسب کنترل بیشتر بر زیرساخت‌های حیاتی در میان افزایش هزینه‌های شبکه، نوسانات ارزی و تقاضای فزاینده برای داده موبایل هستند.

در بهمن ۱۴۰۲، Airtel شبکه Airtel Africa Fibre را برای مدیریت شبکه فیبر زمینی ۷۰,۰۰۰ کیلومتری خود راه‌اندازی کرد. در مرداد ۱۴۰۴، Safaricom کنترل مستقیم سیستم‌های برق در سایت‌های خود را در دست گرفت و از قراردادهای سنتی مدیریت برج فاصله گرفت تا زیرساخت خورشیدی در مقیاس بزرگ خود را راه‌اندازی کند.

در صورت تکمیل اکتساب، هر سهم عادی در گردش IHS لغو شده و به حق دریافت ۸.۵۰ دلار نقدی تبدیل خواهد شد، به استثنای سهامی که از قبل در اختیار شرکت‌های وابسته MTN، سهام خزانه و سهام متعلق به سهامدارانی است که از حقوق مخالفت خود بر اساس قانون جزایر کیمن استفاده می‌کنند.

پرونده همچنین نحوه رسیدگی به جوایز سهام کارمندان را تشریح کرد. واحدهای سهام محدودشده (RSUs) و واحدهای سهام عملکردی (PSUs) تحت برنامه تشویقی ۲۰۲۱ شرکت به طور کامل تسریع شده و بر اساس قیمت سهام ۸.۵۰ دلار به پرداخت‌های نقدی تبدیل خواهند شد.

ادغام همچنان نیازمند تأیید سهامداران است. بر اساس شرایط موافقتنامه، حداقل دو سوم آرای اخذشده در EGM باید از معامله حمایت کنند تا پیش برود.

با این حال، MTN از قبل به نظر می‌رسد حمایت قابل توجهی را جلب کرده است.

از طریق یک موافقتنامه رأی‌گیری و حمایت امضاشده در 1404/11/28، شرکت تابعه Holdings متعلق به MTN موافقت کرد که ۸۵.۲ میلیون سهم خود را به نفع معامله به رأی بگذارد. آن سهام‌ها تا تاریخ 1405/01/19 تقریباً ۲۱.۱٪ از قدرت رأی IHS را نمایندگی می‌کردند.

سهامدار عمده دیگری، Oranje-Nassau Développement، وسیله سرمایه‌گذاری مرتبط با گروه سرمایه‌گذاری فرانسوی Wendel، نیز موافقت کرد از ادغام حمایت کند. Wendel تقریباً ۶۳ میلیون سهم را کنترل می‌کند که حدود ۱۹.۶٪ از قدرت رأی را نشان می‌دهد.

در مجموع، این دو بلوک بیش از ۴۰٪ از حقوق رأی را پیش از جلسه سهامداران در اختیار دارند.

این معامله نشانه‌ای از مرحله نهایی یک رابطه دیرینه بین MTN و IHS Towers است. در طول سال‌ها، این دو شرکت روابط عملیاتی نزدیکی داشته‌اند و MTN به شدت به زیرساخت IHS برای توسعه شبکه موبایل در چندین بازار آفریقایی وابسته بوده است.

پرونده به تحلیل‌های مالی داخلی اشاره کرد که نشان می‌دهد ارزش شرکت به عنوان یک کسب‌وکار فهرست‌شده ممکن است کمتر از واقع برآورد شده باشد.

در صورت تأیید، ادغام به دوره نسبتاً کوتاه حضور IHS Towers به عنوان یک شرکت سهامی عام پایان خواهد داد. IHS در سال ۲۰۲۱ در دوره‌ای که علاقه سرمایه‌گذاران به دارایی‌های زیرساخت دیجیتال اوج گرفته بود، در NYSE فهرست شد.

بخشنامه سهامداران و بیانیه وکالت شرکت همچنان به صورت پیش‌نویس هستند و جزئیات نهایی رأی‌گیری پیش از EGM انتظار می‌رود.