سهام متا افت می‌کند اما RBC، Wolfe و Arete همچنان به رشد آن امیدوارند – دلیل چیست؟

TLDR

• بانک رویال کانادا رتبه Outperform خود را برای META تأیید کرد و هدف قیمتی ۸۱۰ دلار را حفظ کرد که حدود ۳۰ درصد رشد را نشان می‌دهد.
• META با کاهش ۱.۶ درصدی در قیمت ۶۲۲.۵۸ دلار معامله می‌شد و بازه ۱۲ ماهه آن از ۵۲۰.۲۶ تا ۷۹۶.۲۵ دلار بود.
• درآمدهای سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ با EPS برابر ۱۰.۴۴ دلار در مقابل ۶.۶۷ دلار پیش‌بینی‌شده و درآمد ۵۶.۳۱ میلیارد دلاری که ۳۳.۱ درصد نسبت به سال گذشته رشد داشت، از برآوردها پیشی گرفت.
• Arete رتبه META را به Buy ارتقا داد و هدف قیمتی ۷۳۵ دلار را با استناد به ساختار هزینه انعطاف‌پذیر، رشد اشتراک و پیشرفت هوش مصنوعی تعیین کرد.
• Wolfe Research رتبه Outperform خود را با هدف ۸۰۰ دلار حفظ کرد و رشد درآمد ۲۲ درصدی در سال ۲۰۲۷ را در مقابل برآورد ۱۹ درصدی وال استریت پیش‌بینی کرد.

Meta Platforms در زمان نگارش این مقاله با قیمت ۶۲۲.۵۸ دلار تحت فشار بود و در روز دوشنبه ۱.۶ درصد کاهش یافت، اما این موضوع دیدگاه بلندمدت وال استریت نسبت به این سهام را تغییر نداده است.

Meta Platforms, Inc., META

بانک رویال کانادا رتبه Outperform خود را برای META تأیید کرد و هدف قیمتی ۸۱۰ دلار را حفظ کرد. این موضوع به معنای رشد تقریبی ۳۰ درصدی نسبت به قیمت معاملاتی سهام است.

تصویر کلی تحلیلگران نیز حمایتگر به نظر می‌رسد. داده‌های MarketBeat یک اجماع Moderate Buy با میانگین هدف قیمتی ۸۴۰.۱۹ دلار را نشان می‌دهد. چهار تحلیلگر رتبه Strong Buy، ۳۴ تحلیلگر رتبه Buy و نه تحلیلگر رتبه Hold دارند.

Arete یکی از قابل‌توجه‌ترین حرکت‌ها در جبهه تحلیلگران در روز دوشنبه بود. تحلیلگر Rocco Strauss رتبه META را از Neutral به Buy ارتقا داد و هدف قیمتی خود را از ۶۱۴ دلار به ۷۳۵ دلار افزایش داد. او به پایه هزینه انعطاف‌پذیر META، رشد اشتراک و پیشرفت هوش مصنوعی داخلی اشاره کرد.

Strauss معتقد است META می‌تواند به آنچه او آن را "neocloud با ظرفیت محاسباتی مازاد" نامید تبدیل شود — شرکتی که از طریق فروش یا استقرار ظرفیت محاسباتی مازاد هوش مصنوعی درآمد کسب می‌کند. این چارچوب‌بندی جالبی برای یک غول رسانه اجتماعی است.

درآمدهای سه‌ماهه اول از برآوردها پیشی گرفت

اشتیاق تحلیلگران پشتوانه بنیادی دارد. آخرین سه‌ماهه META که در ۲۹ آوریل گزارش شد، قوی بود. شرکت EPS برابر ۱۰.۴۴ دلار را در مقابل برآورد اجماع ۶.۶۷ دلار ثبت کرد — پیشی گرفتن ۳.۷۷ دلار به ازای هر سهم. درآمد ۵۶.۳۱ میلیارد دلار بود که ۳۳.۱ درصد نسبت به سال گذشته رشد داشت و اندکی از انتظار ۵۵.۵۶ میلیارد دلاری جلوتر بود.

بازده حقوق صاحبان سهام ۳۶.۹۳ درصد و حاشیه سود خالص ۳۲.۸۴ درصد بود. تحلیلگران در حال حاضر انتظار EPS سالانه ۲۹.۳۵ دلار را دارند.

میانگین متحرک ۵۰ روزه سهام ۶۱۷.۸۴ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه آن ۶۳۶.۹۲ دلار است، بنابراین قیمت معاملاتی دوشنبه ۶۲۲.۵۸ دلار تقریباً با سطوح روند اخیر همسو است.

Wolfe فضای رشد می‌بیند

Wolfe Research رتبه Outperform خود را در ۲۱ مه با هدف ۸۰۰ دلار حفظ کرد. این شرکت اشاره کرد که META حدود ۱۶ برابر درآمد تخمینی ۲۰۲۷ خود معامله می‌شود که آن را تخفیفی برای شرکتی با کیفیت META می‌داند.

Wolfe رشد درآمد ۲۰۲۷ را ۲۲ درصد نسبت به سال گذشته پیش‌بینی کرد که از برآورد ۱۹ درصدی وال استریت جلوتر است. با این حال، Wolfe نگرانی‌های واقعی سرمایه‌گذاران را برجسته کرد: سوالاتی درباره اوج رشد، کاتالیزورهای محدود کوتاه‌مدت، جریان نقدی آزاد منفی و هزینه سالانه سرمایه‌ای حدود ۱۴۵ میلیارد دلار.

همه شرکت‌ها به همان اندازه خوش‌بین نیستند. Cantor Fitzgerald هدف خود را از ۸۵۰ دلار به ۷۵۰ دلار در اواخر آوریل کاهش داد، در حالی که Wall Street Zen در اواسط مه رتبه‌بندی را به Hold تنزل داد. Tigress Financial از سوی دیگر هدف خود را به ۹۴۵ دلار افزایش داد و META را Strong Buy می‌داند.

در جبهه معاملات داخلی، مدیر مالی Susan Li حدود ۹,۱۹۵ سهم را در مه به قیمت هر سهم ۶۰۷.۸۴ دلار فروخت که بخشی از یک برنامه از پیش تنظیم‌شده 10b5-1 مرتبط با تعهدات مالیاتی بود. مدیر عملیاتی Javier Olivan نیز ۲,۷۷۸ سهم را در آوریل فروخت. افراد داخلی در مجموع حدود ۴۰,۸۹۰ سهم به ارزش تقریبی ۲۵.۳ میلیون دلار در ۹۰ روز گذشته فروخته‌اند.

مالکیت نهادی ۷۹.۹۱ درصد است. Vanguard تقریباً ۲۰۰ میلیون سهم در اختیار دارد و State Street موقعیت خود را در سه‌ماهه چهارم ۵.۱ درصد افزایش داد.

META دارای ارزش بازار ۱.۵۷ تریلیون دلار، نسبت P/E برابر ۲۲.۹۳ و بتای ۱.۲۳ است.

این مقاله با عنوان Meta Stock Slides But RBC, Wolfe, and Arete Still See Upside – Here's Why ابتدا در CoinCentral منتشر شد.