افزایش نقدینگی جهانی ممکن است از بازگشت ارز دیجیتال در مسیر سال ۲۰۲۶ حمایت کند

• M2 جهانی در اوج قیمت: نزدیک به ۱۳۰ تریلیون دلار، با سهم ۳۷٪ یا ۴۷.۷ تریلیون دلاری چین.

• رشد منطقه‌ای نامتوازن: انقباض در اقتصادهایی مانند ژاپن، هند و کره جنوبی در تضاد با گسترش در جاهای دیگر است.

• احتیاط بازار ارز دیجیتال: علی‌رغم افزایش نقدینگی، کل ارزش بازار ارز دیجیتال در سه ماهه چهارم ۲۰۲۵، ۲۱٪ کاهش یافته و زیر اوج سه ماهه سوم قرار دارد.

روندهای نقدینگی جهانی را که به شکل‌دهی سال ۲۰۲۶ برای دارایی‌های پرریسک مانند ارز دیجیتال می‌پردازند، کشف کنید. با افزایش عرضه M2، دریابید چگونه سیاست‌های تسهیل‌کننده می‌توانند باعث برگشت شوند. از سیگنال‌های کلیدی کلان امروز مطلع باشید.

روندهای نقدینگی جهانی در آستانه سال ۲۰۲۶ چیست؟

روندهای نقدینگی جهانی با ورود به سال ۲۰۲۶ به طور فزاینده‌ای روند صعودی دارند، که با افزایش عرضه جهانی M2 و اقدامات هماهنگ تسهیل‌کننده در اقتصادهای بزرگ مشخص می‌شود. پس از سه کاهش متوالی نرخ در اواخر سال ۲۰۲۵، شرایط نقدینگی همچنان در حال بهبود است و باعث ایجاد پشتوانه‌ای برای دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال می‌شود. این محیط سرمایه‌گذاران را تشویق می‌کند تا با دسترسی آسان‌تر به تأمین مالی، به سمت سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تر حرکت کنند.

با ورود به سال ۲۰۲۶، سیگنال‌های نقدینگی شروع به گرایش به سمت روند صعودی می‌کنند. 

فراتر از سه کاهش متوالی نرخ در نیمه دوم سال که آغاز چرخه تسهیل را مشخص کرد، پس‌زمینه گسترده‌تر نقدینگی همچنان در حال بهبود است و پشتوانه‌ای حمایتی برای دارایی‌های پرریسک ایجاد می‌کند.

از دیدگاه کلان، هنگامی که معیارهای نقدینگی جهانی مانند M2 جهانی شروع به روند صعودی می‌کنند، دارایی‌های پرریسک اغلب به دنبال آن هستند زیرا سرمایه‌گذاران بیشتر در منحنی ریسک حرکت می‌کنند. قابل توجه است که الگوی مشابهی اکنون در حال ظهور است.

منبع: Alphractal

طبق داده‌های Alphractal، عرضه جهانی M2 به اوج قیمت جدیدی رسیده است و اکنون به ۱۳۰ تریلیون دلار نزدیک می‌شود.

در عین حال، این گسترش در مناطق مختلف نامتوازن بوده است، و چین به عنوان محرک اصلی ظاهر شده است.

داده‌ها نشان داد که چین حدود ۳۷٪ از کل را تشکیل می‌دهد، با M2 که در ۴۷.۷ تریلیون دلار آمریکا ایستاده است. با این حال، چندین اقتصاد دیگر در حال تجربه انقباض M2 هستند، از جمله ژاپن، هند، آرژانتین، اسرائیل و کره جنوبی.

با توجه به این تنظیمات، طرح ۴۰ میلیارد دلاری خزانه‌داری دولت آمریکا به نظر نمی‌رسد یک اقدام یک‌باره باشد.

در عوض، به نظر می‌رسد اقتصادهای بزرگ در حال رقابت بر سر تأمین نقدینگی هستند و صحنه را برای دارایی‌های پرریسک در آستانه سال ۲۰۲۶ آماده می‌کنند.

رشد M2 چین چگونه بر روندهای نقدینگی جهانی تأثیر می‌گذارد؟

رشد M2 چین نیروی غالب در روندهای نقدینگی جهانی است که حدود ۳۷٪ به کل M2 جهانی کمک می‌کند که اکنون در ۴۷.۷ تریلیون دلار ایستاده است. این افزایش ناگهانی منعکس‌کننده سیاست‌های پولی تهاجمی است که هدف آن تحریک فعالیت اقتصادی است، در تضاد با انقباض‌ها در مناطقی مانند ژاپن و هند. کارشناسان از موسسات مالی توجه دارند که چنین عدم تعادل‌هایی می‌تواند منجر به جریان‌های سرمایه‌ای متغیر شود که به طور بالقوه خطرات را برای بازارهای بین‌المللی تقویت می‌کند. به عنوان مثال، تحلیل Alphractal نشان می‌دهد که چگونه این پویایی سرمایه‌گذاری‌های فرامرزی را تشویق می‌کند و به دارایی‌های پرریسک در میان تسهیل گسترده‌تر سود می‌رساند. نوسانات کوتاه‌مدت ممکن است رخ دهد، اما روند کلی از گسترش پایدار نقدینگی تا سال ۲۰۲۶ پشتیبانی می‌کند.

در سراسر جهان، به نظر می‌رسد تسهیل نقدینگی به طور هماهنگ در حال حرکت است.

در ایالات متحده، طرح ۴۰ میلیارد دلاری خزانه‌داری برای تزریق پول نقد به سیستم بانکی از طریق انتشار بدهی دولتی طراحی شده است. به نوبه خود، این حرکت به حفظ شرایط تأمین مالی روان کمک می‌کند و به طور غیرمستقیم پشتوانه‌ای برای دارایی‌های پرریسک فراهم می‌کند.

با ترکیب M2 جهانی که به اوج قیمت رسیده و تسهیل فدرال رزرو از طریق کاهش نرخ و اقدامات خزانه‌داری، تنظیمات کلان به وضوح به نفع دارایی‌های پرریسک است. با این حال، میزان افزایشی که می‌بینیم به اشتهای سرمایه‌گذار بستگی خواهد داشت.

منبع: TradingView (TOTAL)

قابل توجه است که پشتوانه‌های کلان هنوز از سودها در این فضا پشتیبانی نکرده‌اند.

علی‌رغم سه کاهش نرخ، ارزش بازار کل ارز دیجیتال برای این سه ماهه ۲۱٪ کاهش یافته است و سال ۲۰۲۵ را با یادداشتی نزولی به پایان می‌رساند. در نتیجه، دارایی‌های پرریسک همچنان بسیار پایین‌تر از اوج اواخر سه ماهه سوم باقی می‌مانند و سرمایه‌گذاران را در آستانه سال ۲۰۲۶ محتاط نگه می‌دارند.

با توجه به این پس‌زمینه، پیش‌بینی تأثیر رشد نقدینگی بر دارایی‌های پرریسک آسان نیست. با این حال، با افزایش عرضه پول جهانی، می‌تواند زمینه را برای برگشت فراهم کند و آن را به یک معیار کلیدی برای نظارت در ماه‌های آینده تبدیل کند.

سوالات متداول

تأثیر رشد عرضه جهانی M2 بر بازارهای ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۶ چیست؟

رشد عرضه جهانی M2، که اکنون به ۱۳۰ تریلیون دلار رسیده است، از نظر تاریخی با رالی‌ها در بازارهای ارز دیجیتال از طریق تسهیل تأمین مالی و افزایش اشتهای ریسک سرمایه‌گذار همبستگی دارد. در سال ۲۰۲۶، این روند می‌تواند با کاهش‌های اخیر مقابله کند، با کارشناسانی که یک برگشت بالقوه ۲۰-۳۰٪ را پیش‌بینی می‌کنند اگر نقدینگی به گسترش ادامه دهد، بر اساس الگوهای از چرخه‌های قبلی.

چرا ارزش بازار ارز دیجیتال علی‌رغم بهبود روندهای نقدینگی جهانی کاهش یافته است؟

ارزش بازار ارز دیجیتال در سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ به دلیل عدم قطعیت‌های ماندگار از فشارهای نظارتی و سودگیری پس از اوج‌های قبلی، حتی با بهبود روندهای نقدینگی، ۲۱٪ کاهش یافته است. این احتیاط ادامه دارد، اما افزایش M2 جهانی و کاهش نرخ‌ها نشان‌دهنده یک تغییر جهت است زیرا سرمایه‌گذاران فرصت‌ها را در سال آینده مجدداً ارزیابی می‌کنند.

نکات کلیدی

• سطوح رکورد M2 جهانی: عرضه به ۱۳۰ تریلیون دلار نزدیک می‌شود، با رهبری سهم ۴۷.۷ تریلیون دلاری چین، که نشان‌دهنده تسهیل پولی گسترده است.
• تفاوت‌های منطقه‌ای: در حالی که گسترش‌ها غالب هستند، انقباض‌ها در ژاپن و هند تلاش‌های نامتوازن بهبود جهانی را برجسته می‌کنند.
• پتانسیل برگشت ارز دیجیتال: معیارهای نقدینگی را از نزدیک نظارت کنید، زیرا آنها می‌توانند دارایی‌های پرریسک را در سال ۲۰۲۶ علی‌رغم کاهش ۲۱٪ سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ بالاتر ببرند.

نتیجه‌گیری

به طور خلاصه، روندهای نقدینگی جهانی در آستانه سال ۲۰۲۶، که با افزایش عرضه M2 و سیاست‌های تسهیل‌کننده مانند طرح ۴۰ میلیارد دلاری خزانه‌داری ایالات متحده تقویت شده است، دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال را برای رشد بالقوه قرار می‌دهد. نقش غالب چین در گسترش M2 ماهیت به هم پیوسته این پویایی‌ها را برجسته می‌کند. با تکامل احساسات سرمایه‌گذار، هماهنگ ماندن با این شاخص‌ها برای هدایت در چشم‌انداز مالی در حال تکامل در سال پیش رو بسیار مهم خواهد بود.