مبانی VWAP: قیمت، حجم و بینش بازار

مقدمه

برای تبدیل شدن به یک معامله گر موفق، شما باید یاد بگیرید، از نظر احساسی پایدار باشید، تمرین کنید و تنها زمانی وارد بازار شوید که با دانش مناسب مجهز شده‌اید. آنچه که شما را بهترین شکل با این پیش‌نیازها مجهز می‌کند، مطالعه نحوه انجام تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی است. اگر به اسکالپینگ، معاملات روزانه یا معاملات کوتاه مدت به طور کلی علاقه‌مند هستید، باید تحلیل تکنیکال را به تفصیل مطالعه کنید. تحلیل بنیادی باید هدف شما باشد اگر معاملات سوئینگ، معاملات روند یا معاملات اسپات شما را جذب می‌کند. انتخاب یک اندیکاتور یا ترکیبی از بسیاری از آنها نیز در این زمینه بسیار مهم است. از بین تمام این اندیکاتورها، حجم جایگاه بسیار مهمی دارد.

اندیکاتور حجم چیست؟

داده‌های قیمت هر کوینی در یک صرافی، کندل‌های قیمت و همچنین کندل‌های حجم شما را نشان می‌دهد. این کندل‌ها نشان می‌دهند که چه مقدار از یک دارایی در بازه زمانی انتخاب شده معامله شده و حجم معامله شده در USDT$، USDC$ یا هر جفتی که برای خود انتخاب کرده‌اید چقدر بوده است. این کندل‌ها بسیار مهم هستند زیرا نشان می‌دهند معامله گران چقدر علاقه به حرکت قیمت نشان می‌دهند. افزایش قیمت بدون حجم زیاد ممکن است برای مدت طولانی ادامه نیابد زیرا حتی یک فشار فروش جزئی ممکن است آن را پایین بیاورد. به طور مشابه، کندل‌های حجم قرمز قوی باید یک روند نزولی را همراهی کنند تا حرکت واقعی به سمت پایین را تأیید کنند.

میانگین وزنی قیمت بر اساس حجم چیست؟

شما ممکن است اندیکاتورهای میانگین متحرک (MA) را شنیده و دیده باشید. این اندیکاتورها به سادگی ترکیب قیمت‌های بسته شدن برای بازه زمانی انتخاب شده را پیدا می‌کنند و آن را بر مقدار بازه زمانی تقسیم می‌کنند. VWAP (مخفف میانگین وزنی قیمت بر اساس حجم) به عامل حجم اهمیت لازم را می‌دهد. به عنوان مثال، در یک کندل یک ساعته اگر ببینید 10 BTC$ با قیمت 88,000 دلار، 5 BTC$ با قیمت 87,500 دلار و 15 BTC$ با قیمت 88,200 دلار معامله شده است، VWAP به 88,200 نزدیک‌تر خواهد بود زیرا بیشترین حجم دارایی در آن قیمت رخ داده است. بنابراین، میانگین وزنی قیمت بر اساس حجم یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال است که میانگین قیمت یک دارایی را با وزن حجم معامله شده در یک بازه زمانی مشخص ارائه می‌دهد.

نحوه محاسبه VWAP

تعداد کمی از پلتفرم‌های معاملاتی اندیکاتور VWAP داخلی را برای شما فراهم می‌کنند، اما در صورتی که آن را در پلتفرم خود پیدا نکردید، می‌توانید به راحتی با استفاده از ریاضیات ساده آن را محاسبه کنید.

VWAP = (TP1​×V1​) +(TP2​×V2​) +(TP3​×V3​) +(TP4​×V4​) +(TP5​×V5​)​

                                    V1+V2+V3+V4+V5

TP (قیمت معمولی) = (بالا + پایین + بسته شدن) / 3

از آنجایی که این می‌تواند گاهی اوقات برای درک بسیار خسته‌کننده باشد، می‌توانیم آن را با بازنویسی به شرح زیر ساده کنیم:

VWAP = ∑ (قیمت معمولی * حجم) / ∑ حجم

پس از درک فرمول، مراحل کاملاً ساده هستند.

1. فرض کنید می‌خواهید VWAP را برای یک بازه زمانی 5 دقیقه‌ای برای یک معامله شورت محاسبه کنید. ابتدا باید قیمت معمولی را محاسبه کنید. فقط مجموع قیمت بالا، پایین و بسته شدن کندل را محاسبه کنید و آن را بر 3 تقسیم کنید.

2. حالا، قیمت معمولی را در حجم کل معاملات کندل ضرب کنید. می‌توانید به این مقدار به عنوان n1 اشاره کنید.

3. مقدار n1 را با حجم کل معاملات تا آن زمان تقسیم کنید تا میانگین وزنی قیمت بر اساس حجم را پیدا کنید اگر فقط یک معامله پنج دقیقه‌ای می‌خواهید.

4. اگر بخواهید، باید n2، n3 و غیره را پیدا کنید. برای این کار، فقط تمام مقادیر n را جمع کنید و آنها را بر مجموع مقادیر حجم تقسیم کنید.

اگرچه این توضیح بازه زمانی پنج دقیقه را در نظر می‌گیرد، این بدان معنا نیست که نمی‌توانید از آن استفاده کنید، یا برای بازه‌های زمانی دیگر بی‌فایده است.

کاربردهای VWAP در معاملات کریپتو

میانگین وزنی قیمت بر اساس حجم اندیکاتوری است که در دسته ابزارهای تحلیل تکنیکال قرار می‌گیرد، بنابراین مشابه میانگین متحرک، شاخص قدرت نسبی و غیره کار می‌کند. برخی از معامله گران ممکن است از عبور قیمت از خط VWAP به عنوان سیگنالی برای ورود به معامله استفاده کنند. اگر قیمت شکسته و بالاتر از VWAP برود، آنها ممکن است وارد یک موقعیت لانگ شوند. برعکس، اگر قیمت شکسته و پایین‌تر از VWAP برود، آنها ممکن است وارد یک موقعیت شورت شوند. بنابراین، معامله گران عمدتاً آن را روند صعودی می‌دانند که قیمت یک کوین بالاتر از VWAP حرکت کرده، و نزولی که قیمت به زیر آن کاهش یافته است.

علاوه بر اینکه یک اندیکاتور برای ورود و خروج معاملات است، VWAP ممکن است برای شناسایی نواحی نقدینگی نیز استفاده شود. این می‌تواند به ویژه برای معامله گران نهادی که به دنبال پر کردن سفارشات بزرگ هستند مفید باشد. این اندیکاتور به آنها کمک می‌کند نقاط ورود و خروج ایده‌آل برای معاملات بزرگ را تعیین کنند، که ممکن است تأثیر بازار آنها را کاهش دهد.

می‌توانید کارایی یک معامله را با نگاه کردن به نقاط ورود و خروج قضاوت کنید. اگر نقطه ورود زیر خط VWAP باشد، معامله خوب است و پتانسیل زیادی برای بازده خوب به معامله گر دارد. هر ورودی بالای خط بعید است که سودآور باشد. در عوض، به احتمال زیاد ضرر خواهد داشت.

ریسک‌ها و معایب

یک محدودیت بسیار مهم VWAP در کاهش اثربخشی آن در طول شرایط بازار بسیار نوسانی یا هدایت شده توسط اخبار نهفته است. رویدادهای ناگهانی مانند اعلامیه‌های اقتصاد کلان، اخبار نظارتی، قطعی صرافی‌ها، یا آبشارهای لیکوییدیشن بزرگ می‌توانند باعث حرکات قیمتی ناگهانی شوند که تمرکزهای حجم قبلاً تأسیس شده را باطل می‌کنند. در چنین شرایطی، قیمت ممکن است به طور تهاجمی از VWAP دور شود و نتواند به سمت آن برگردد، که اندیکاتور را به عنوان نقطه مرجع برای ورودها یا خروج‌ها غیرقابل اعتماد می‌کند.

اگرچه هیچ مانع فنی وجود ندارد که استفاده از آن را در معاملات بلند مدت مختل کند، VWAP برای معاملات کوتاه مدت بهترین است. ارزش آن اگر برای معامله‌ای که بیش از یک روز طول می‌کشد درخواست کنید، تحریف می‌شود. دلیل این است که از روزهای زیادی که در نظر گرفته می‌شود، یک روز ممکن است حجم به طور قابل توجهی بالاتری داشته باشد. حجم سنگین از یک روز می‌تواند بر محاسبه تسلط پیدا کند و VWAP را به سمت قیمت‌هایی بکشد که دیگر به رفتار فعلی بازار مرتبط نیستند، که باعث کاهش مفید بودن آن به عنوان معیار قیمت منصفانه می‌شود.

علاوه بر این، این یک اندیکاتور تاخیری است، بنابراین اثربخشی آن از داده‌های تاریخی قیمت و حجم می‌آید. مانند سایر اندیکاتورهای تاخیری، استفاده از آن به صورت جداگانه ممکن است خطرناک باشد. اندیکاتورهای پیشرو معمولاً به عنوان سیگنال‌هایی برای روند آینده عمل می‌کنند، اما اندیکاتورهای تاخیری سیگنال‌هایی از روندهایی هستند که قبلاً تنظیم شده‌اند. بنابراین، از آن در ترکیب با سایر اندیکاتورهای TA استفاده کنید.

نتیجه‌گیری

VWAP یک اندیکاتور تکنیکال قدرتمند و در عین حال ساده است که به معامله گران کمک می‌کند میانگین قیمت واقعی یک دارایی را با در نظر گرفتن حجم درک کنند. هنگامی که به درستی استفاده شود، می‌تواند زمان‌بندی معامله را بهبود بخشد، مناطق نقدینگی را برجسته کند و زمینه ارزشمندی برای حرکت قیمت ارائه دهد. با این حال، مانند تمام اندیکاتورهای تاخیری، VWAP بهترین عملکرد را در ترکیب با سایر ابزارهای فنی و مدیریت ریسک صحیح دارد، به ویژه در بازار کریپتو با حرکت سریع و نوسانی.