ADQ clôture un prêt à terme de 5 milliards de dollars avec des banques asiatiques

• Sursouscrit plus de trois fois
• La demande a dépassé 12 milliards de dollars
• Transaction augmentée en raison d'un fort intérêt des investisseurs

Le fonds souverain d'Abu Dhabi ADQ a conclu un prêt à terme syndiqué de 5 milliards de dollars avec plus de 30 institutions financières de la Grande Chine, une transaction qu'il a décrite comme une étape importante pour les emprunteurs du Moyen-Orient sur le marché des prêts asiatiques.

La facilité de cinq ans, première opération d'ADQ dans la région, a été sursouscrite plus de trois fois avec une demande dépassant 12 milliards de dollars, a déclaré le fonds dans un communiqué.

La transaction, initialement lancée à 4 milliards de dollars, a été portée à 5 milliards de dollars suite au fort intérêt des investisseurs et prêteurs de Chine continentale, Hong Kong, Macao et Taïwan.

ADQ exploite de nouvelles sources de financement internationales alors qu'il passe d'une société holding axée sur le marché domestique à un investisseur plus mondial. 

Fondé en 2018 et rebaptisé d'Abu Dhabi Developmental Holding Company en 2020, ADQ gère près de 300 milliards de dollars d'actifs, ce qui en fait le troisième plus grand fonds souverain de l'émirat après l'Abu Dhabi Investment Authority (Adia) et Mubadala.

Traditionnellement, ADQ a financé ses investissements principalement par les dividendes et les flux de trésorerie des plus de 25 sociétés de portefeuille qu'il détient dans des secteurs critiques, notamment l'énergie, les services publics, la logistique, l'alimentation, la santé et l'immobilier. 

Le nouveau prêt diversifiera davantage son mix de financement, renforcera sa liquidité et soutiendra sa stratégie d'investissement à moyen terme, a déclaré la société.

« Le résultat reflète la confiance continue dans notre solidité de crédit, notre gestion financière prudente et l'approche de financement disciplinée et diversifiée qu'ADQ poursuit dans toutes ses transactions », a déclaré Marcos de Quadros, directeur financier du groupe, dans un communiqué.

La transaction a été organisée par Bank of China (succursale de Dubaï), DBS Bank, HSBC, Industrial and Commercial Bank of China (succursale de Dubaï), Standard Chartered Bank (Hong Kong) et JP Morgan Securities. 

Des engagements ont été obtenus auprès de plus de 30 institutions financières de premier plan dans la région.

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ADQ est devenu de plus en plus actif à l'international, ayant récemment signé un cadre d'investissement de 25 milliards de dollars avec Energy Capital Partners basé aux États-Unis pour la production d'électricité et les infrastructures, et s'associant à l'International Finance Corporation pour explorer des co-investissements. 

Les dirigeants affirment que l'expansion à l'étranger du fonds sera « mesurée » mais devient une partie plus courante de son mandat à mesure que la demande mondiale d'investissement dans les infrastructures augmente.

L'année dernière, les sociétés du portefeuille d'ADQ représentaient 22 pour cent du PIB non pétrolier d'Abu Dhabi. 

Entre 2019 et 2024, le groupe a enregistré une amélioration moyenne annuelle de la rentabilité de 25 pour cent.