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抹链科技DeFi研究报告1:DeFi发展现状

【什么是DeFi】

 

DeFi是指去中心化金融。  Dharma Labs联合创始人兼首席运营官Brendan Forster在“宣布De.Fi,一个去中心化金融平台的社区”一文中首次提出了这一概念,宣布了DeFi的诞生。  Brendan Forster在本文中对DeFi进行了基本定义,并提出了DeFi应该具有的四个特征:

 

 1)建立在去中心化区块链上

 2)关注金融领域

 3)开放 源项目代码

 4)拥有功能强大的开发人员平台

 

到目前为止,DeFi已经开发了两年多,许多项目已经实施,许多用户已经聚集起来并成为爱好者。 在过去的两年发展中,DeFi的内涵已得到充分扩展,使DeFi生态系统更加丰富。 一般而言,我们可以将DeFi广泛定义为使用区块链技术将传统的集中式金融服务转换为一系列透明,未经许可和分散的项目。  

 

目前,DeFi领域的雏形已经形成,主要包括六个主要领域:

  1. 付款和稳定的货币; 
  2. 贷款;
  3. 交流和流动性; 
  4. 金融衍生品; 
  5. 保险; 
  6. 预言机

 DeFi领域中的每个垂直分支都是DeFi的重要组成部分,每个分支的发展将对整个DeFi字段产生协同作用。 通常,稳定币和支付的有机结合可以为用户提供最基本的金融服务。 借贷提供了供需双方的利息收入,并满足了资本需求。 实现金融衍生工具(例如上层杠杆)需要借款以提供资金。 是的,交易平台为数字资产提供了流动性。 此外,金融衍生产品和保险为用户提供了数字资产的风险管理工具。

 

【DeFi发展现状】

根据DeFi.Review 的数据,DeFi的整体锁定价值已超过20亿美元,其中复合锁定已超过6亿美元,占整个DeFi生态价值的30.7%。  

 

从DeFi的整体发展来看,作为最早的抵押贷款项目,Maker于2017年启动。直到2019年4月,Maker锁定的ETH的价值持续上升,占据了DeFi生态系统。 超过75%。 最初,项目集中在以太坊上,直到2019年5月,EOSREX才投入使用以打破这一现象。 由于增加了EOSREX,锁定在整个DeFi领域中的数字资产的价值迎来了一次重大爆炸。 锁定价值在两个月内最高达到17亿美元,然后在2019年12月中旬回落至8亿美元。值得注意的是,2019年12月中旬左右也是数字资产的相对低点 市场。 然后,随着数字资产整体市场的增长,锁定在DeFi中的数字资产的数量和价值也随之增加。

抹链科技DeFi研究报告1:DeFi发展现状插图
图1 DeFi锁仓价值分布趋势

DeFi的垂直分支发展来看,贷款项目的锁定价值占最大份额,达到72.22%,其次是金融衍生品,占17.55%,然后是稳定的硬币和去中心化交易所[  3],分别占5.71%和4.04%。

抹链科技DeFi研究报告1:DeFi发展现状插图1
图2 DeFi项目不同分支锁仓价值占比

根据DeFi Market Cap的数据,DeFi项目和相关代币的当前市值已超过74亿美元,而ETH的市值目前为266亿美元。  DeFi项目和相关代币的市值占ETH市值的27.8%。 其中最高的是Compound的治理代币COMP,总市值接近20亿美元。 根据Messari的数据,在过去一年中增长超过100%的前十个项目中,有6个项目属于DeFi领域[5]。  

抹链科技DeFi研究报告1:DeFi发展现状插图2
图3 最近一年内涨幅前十项目

目前,绝大多数DeFi项目都建立在以太坊上。 自2018年1月1日以来,锁定在这些DeFi项目中的ETH数量已超过310万。[6]从2018年1月1日起,以太坊网络的总数超过310万ETH。生产了近1500 ETH。  DeFi项目锁定的ETH数量占采矿业ETH输出的20%以上。 

抹链科技DeFi研究报告1:DeFi发展现状插图3
图4 DeFi领域用户增长趋势图

总体而言,DeFi领域的用户数量呈快速增长趋势。 截至2019年底,用户总数已超过60,000。 其中,贷款项目用户数量最大,复合用户数量超过21,000,其次是Uniswap,拥有近20,000人。 这些用户在一定程度上尝试了不同的DeFi项目。

抹链科技DeFi研究报告1:DeFi发展现状插图4
图5 DeFi协议用户之间交互的网络图-2019年8月

尽管DeFi项目在市场价值,用户数量等方面仍无法与以太坊,比特币等匹敌,但一切都必须经历从0到1的发展过程,DeFi目前正处于这一阶段。  DeFi具有高度的可组合性,其新兴的协同效应将对世界产生破坏性影响。 我们相信,经过一段时间的发展,DeFi必将成为未来金融服务的主要运营商基础架构。

 

关于作者: mexc.cc

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