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抹链科技DeFi研究报告3:去中心化借贷项目全景

去中心化借贷DeFi项目有哪些呢?抹链科技做了以下的统计:

Maker 

 

Maker是最早出现的借贷项目之一。 用户可以按一定的抵押利率(目前支持ETH,USDC,wBTC和TUSD的五种数字资产)抵押其数字资产以生成Vault,并且用户可以获得稳定的币Dai。 此时,抵押资产的所有权实际上仍在用户手中。 用户获得的稳定单位Dai可用于在市场上购买其他数字资产,相当于“抵押借款”,并且用户需要以“稳定费用”的形式支付。利息通过DAI支付 系统中(原始的单一抵押系统使用MKR支付稳定费)。 如果用户抵押的数字资产与贷出的DAI的比率低于平台指定的抵押利率,则任何用户都可以发起清算并以一定折扣获得数字资产。 此外,用户还可以将其贷存入DSR(Dai储蓄利率)合同中以赚取利息,利息由MKR持有者投票决定。  

 

 Compound 

 

 Compound是最近几天最热门的借贷项目之一。 复合是建立在以太坊之上的。 它使用资金池模型,并使用智能合约根据供需规模计算借贷利率。 在大院中,贷方不需要找到明确的借方,也不需要借方和贷方匹配贷方期限,利率等,但供应方将闲置的数字资产提供给资金池,并且 需求方根据一定的抵押率对现有抵押进行抵押。 数字资产,然后从资金池中借出数字资产,并通过包含资金池使用率参数的公式来计算供方和需求方的利率。  

 

当供应商向资金池提供闲置的数字资产时,它将获得一个链接到该数字资产的cToken,以表示其提供给化合物的数字资产的数量。 如果用户抵押的数字资产的价值与借入的数字资产的价值比率低于规定的抵押率,则任何用户都可以发起资产清算并获得折价的数字资产。 同时,大院发布了管理令牌COMP,该令牌通过社区投票来管理大院的后期。  

 

 Dharma 

 

 Dharma也是最近最热门的借贷项目之一,但是由于V1版本无法满足项目的愿景,因此Dharma基于Compound。harma V2版本,该V2版本当前在线。  Dharma V1采用P2P匹配模型,用户不需要向Dharma存入资金,只需要发出借贷请求,然后等待需求匹配即可。 值得注意的是,佛法的利率不是实时变化的,而是固定的利率。  Dharma V2版本使用Compound的流动资金池并提供两种数字资产,USDC和Dai,并且Compound的利率变化,而Dharma团队则更多地关注用户体验。  

 

 AAVE 

 

 AAVE以前称为ETHLend。  ETHLend是建立在以太坊上的信用平台。 它采用P2P匹配模型,并允许通过招标确定借贷利率,从而降低借贷利率。  AAVE使用资金池模型提供借贷服务。 当用户存入数字资产时,AAVE的计息令牌aToken被1:1铸造,用户持有的aToken代表了资金池中相同数量的数字资产的债权。 同时,AAVE还支持快速借贷,只要您可以在交易中借贷和还款,就可以获得无抵押借贷。  AAVE将继续使用原始LEND令牌进行治理,并将用于投票表决AAVE合同升级,借贷池参数修改等的治理。

 

 Nuo Network 

 

 Nuo Network是一个 也使用资金池模型。 除了提供数字资产借贷外,它还为选定的数字资产提供保证金交易。 在此阶段,Nuo提供了12种数字资产借贷。  Nuo平台上的利率随资金池的利用率而变化,但借款人的利率保持不变,并由借贷创建时的利率决定; 如果抵押借贷利率低于150%,则将触发自动清算功能,清算将使用抵押借贷。该产品偿还了借贷金额和利息,其余款项将转回到用户帐户。 这与化合物略有不同。 当抵押借贷利率不足时,任何用户都可以清算他人的债务并获得一定的折扣。  

 

 LendfMe 

 

 LendfMe是dForce下的去中心化借贷协议,该协议还使用资金池提供借贷服务。 当用户将数字资产存入资金池时,将生成计息令牌dToken,该代币表示已存入的获得的数字资产和利息收入。  dToken支持转移和交易。 此外,dForce发行了管理令牌DF,用于管理dForce下的多个协议,该协议可用于支付费用(例如利息),额外发行以偿还坏账,抵押和其他目的。 去中心化借贷项目是DeFi领域中最重要的组成部分之一。 自从出现以来,被锁定的ETH数量迅速增加。 截至2020年7月8日,被锁定的ETH数量已超过300万,这是整个DeFi领域中最多的。 巨大的垂直分支之一。  

 

Fulcrum 

 

 Fulcrum是基于bZx协议的借贷和保证金交易平台。 在Fulcrum,借贷用于保证金交易。 当用户存入某些数字资产时,他们将获得iToken,该iToken代表其在资金池中的资金。 随着借款人向基金池支付的利息增加,iToken的赎回价值将继续增加。 在Fulcrum,借贷期限仅持续28天,并且借贷每28天结转一次。 贷方可以通过二级市场出售iToken,以间接赎回同等价值的数字资产,或者不赎回数字资产,并继续享受利息收入。  

 

 SALT 

 

 SALT是一项借贷项目,已启动了会员制,以为用户提供差异化​​的借贷服务。 会员资格是通过支付SALT来购买的,并且按年费定价。  SALT旨在支持具有足够需求的任何类型的货币借贷,包括加密货币。 合格的成员可以从列出的可用选项中选择他们希望获得的借贷的规模,类型和期限。 然后,借贷申请将自动与合格的贷方资本匹配。 借款人的抵押品将存储在多签名钱包中。  

 

 InstaDApp 

 

 InstaDApp希望成为基于区块链技术的自主银行门户。 它集成了Compound,MakerDAO和Uniswap这三个项目,并且更加注重为用户提供更好的用户界面和用户体验。 关于出借部分,用户只需要在InstaDApp控制面板上借入,InstaDApp就会在后台完成所有一系列步骤。 此外,由于现有借贷项目的差异,它们无法互操作,甚至利率也相同。 鉴于这种情况,InstaDApp已启动了连接MakerDAO和Compound的传输桥,该桥可以支持用户一键式将抵押资产转移到另一资产。 平台。  

 

 Zerion 

 

 Zerion希望构建一个单一的解决方案,以实现对DeFi的便捷投资。 与InstaDApp相似,它集成了Compound,MakerDAO和Uniswap这三个项目的流动性,为用户提供借贷和交易等服务。 同样,它还提供了更友好的用户界面和用户体验。 另外,它也为用户提供资产管理界面,以便用户可以立即了解资产的状态。 除了通过用户的钱包和以太坊地址登录外,它还提供了绑定手机号码的传统登录方法。  

 

 TOPO 

 

 TOPO是一个借贷项目,致力于提供最佳利率。 它的底层集成了Compound,dYdX和Fulcrum项目的流动性。  TOPO不会为用户托管相应的资金,并且用户的资金通过智能合约保留。 当用户需要存入利息时,TOPO会计算每个平台的利率,最后选择最佳利率。 有时,这将导致用户的存款存储在三个不同的平台上,以获取存款利息。 反之亦然。  TOPO为用户提供了良好的用户界面和用户体验,并封装了基本逻辑。  

 

 Marble 

 

 Marble是一个基于以太坊的开源智能合约银行项目。 它支持Flash Lending功能,该功能集成了借贷和交易所,以实现不同交易所之间的套利交易。 用户从大理石银行借入一定数量的资金,然后在执行智能合约的情况下将这些资金以价格差在两个交易所之间进行套利,最后将资金退还给大理石银行,用户保留套利 利润。 但是,由于这些步骤是由智能合约执行的,因此Marble仅访问支持智能合约执行订单的交易所,包括0x,Bancor,Kyber和EtherDelta。  

 

 DDEX 

 

 DDEX是提供保证金交易和数字资产借贷服务的交易平台。 同时,其借贷功能还提供保证金交易服务。 与“复合”不同,借贷利率是由非线性公式确定的。 资金池利用率低时,利率变化平稳。 当资金池的利用率高时,利率变化会更加陡峭。 它可以在一定程度上保持资金池的流动性,从而使一定数量的用户能够收回借出的数字资产。  

 

 EOSREX 

 

 EOSREX是一个用于在EOS主网上租用CPU和EOS资源的平台。 与其他借贷项目不同,EOSREX实际上是向EOS授予使用EOS代表的资源的权利。 每个人都举行EOS通过购买和出售REX池中的REX令牌,用户可以成为资源贷方并借出现有EOS或CPU资源。 在REX平台上,出租人将EOS租赁到REX网络以获得等效的REX证书,并且承租人支付一定数量的EOS作为租金,以获得更多EOS资源使用权,并在到期后返还本金和租金利息。

 

抹链科技DeFi研究报告3:去中心化借贷项目全景插图
图1 去中心化借贷项目锁定ETH数量走势

 

在借贷情景中,借款人和贷方最担心两点:一是借贷利率的几何形状;二是借贷利率的大小。 二是资金池是否具有良好的还款能力。 在去中心化的借贷平台上,资金借贷率(以与美元挂钩的稳定币为例)为0.5%-15.49%,但是从数据中可以看出,化合物上的美元稳定币存款最高 ,其次是AAVE,但前者的存款金额仍比后者高近两个数量级。 而且我们知道,对于使用资金池模型的去中心化借贷项目,资金池的利用率对存款和借款利率具有更大的影响。 因此,可以认为该化合物的存款和借贷利率更为合理。 相比之下,美国1年期美国国债的利率为0.157%。 就借款利率而言,化合物的基金借款利率为5.53%,美国银行的年利率为3.25%。 相反,去中心化借贷平台的存贷款利率高于法定货币存借贷基准利率。

 

抹链科技DeFi研究报告3:去中心化借贷项目全景插图1
图2:去中心化借贷平台的借出利率

 

抹链科技DeFi研究报告3:去中心化借贷项目全景插图2
图3:去中心化借贷平台的借出利率

 

总体来说,每个借贷平台的资金抵押率都在178%以上,平均资金抵押率是182%,仍具有很强的还款能力。 自6月中旬以来,大院的抵押借贷利率一直在下降。 我们推测这是由于Compound的管理令牌COMP的“借贷正在开采”将于北京时间6月16日开始,并且用户将借入其原始资金。 重复抵押借贷以最大化资金以获得更多的COMP,然后因为社区投票修改了COMP的分配规则,促使用户将借贷活动转移到稳定的代币DAI和USDC,导致DAI和USDC的利率较低。 很大一部分人大大降低了利率。  

 

由于DAI和USDC是与美元挂钩的稳定币,因此它们的价格不会大幅波动(历史上从未发生过,即使312市场崩溃,DAI的波动也不会超过10%), 它可以保持良好的借贷偿还能力,并且在Compound上剩余令牌的抵押率超过250%,并且仍然对黑天鹅事件具有较强的抵抗力。

 

抹链科技DeFi研究报告3:去中心化借贷项目全景插图3
图4:去中心化借贷平台资金抵押率

 

关于作者: mexc.cc

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