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MEXC抹茶加密市场报告1:USDT增发频繁,机构持续偏爱DeFi

本文出自MEXC抹茶内容研究中心,本文对2020加密市场做了详尽分析。

 

【USDT增发频繁,增发金额环比上涨700%】

 

随着加密货币市场的快速动荡,稳定币的发行和销毁在2020年经常发生。尤其是在3月,市场波动性最大时,额外的发行和销毁的数量最多,并且附加发行的数量达到 该月最高。  

 

USDT为例,根据tokenview链上的数据,截至2020年12月7日,USDT共发行了6892次,总发行量为196.7亿美元(1USDT = 1 USD  )。  

 

其中,2020年增发3466笔,占增发总数的50.29%; 总发行量为155.63亿美元,占总发行量的79.12%,较2019年上月增长了7倍。

 

同时,稳定币的整体市场价值 自三月以来一直持续增长。 根据stablecoinindex数据,截至12月7日,稳定币的总市值已超过234亿美元。  

 

MEXC抹茶加密市场报告1:USDT增发频繁,机构持续偏爱DeFi插图
MEXC抹茶报告1:稳定币市值

 

本文认为,导致稳定币增发和市值增加的主要原因有四个:

 

  1. 年初,加密市场暴跌,投资者将风险资产转变为避险资产 资产陷入恐慌,导致资金涌入稳定币,推升了对稳定币的市场需求。 当时,稳定货币USDT的市值从3月底的46亿美元增加到5月的88亿美元,翻了一番,增长了191%。  

 

  1. 市场下跌后,一些仍然对BTC和其他加密资产充满信心的投资者又回到了底部,而当期货和现货价格之间的差异最大时,一些机构交易者又重新套利,这共同增加了他们对稳定币的兴趣 流动性要求。 为了响应稳定币的流动性需求,增发已成为最快的方法,从而导致稳定币的整体市场价值不断提高。  

 

  1. 从8月到12月,DeFi流动性挖矿和BTC牛市掀起了该行业的热潮。 抵押衍生产品的普及激增,驱使主流货币价格上涨,并且看涨情绪激增。 场外交易(OTC)资金携带现金储备涌向稳定币,因此它们可以在适当的时候快速进入市场。 导致稳定币的流动性增加。  

 

  1. 在全球资产严重的流动性危机的背景下,被称为数字美元的稳定货币携带一定量的流动性需求,并吸引了圈外的资本流入。 同时,在全球新冠状病毒危机的背景下,跨境支付,汇款和转账的成本越来越高,为跨境支付提供便利的稳定货币吸引了一些资金。 在圈子外。  

 

作为“量化宽松”的手段,额外发行可以解决流动性问题,同时降低场外保费率,使稳定的货币保持美元对美元的1:1比率。 最终,稳定币的整体市值上升了,特别是在货币价格快速波动的情况下。 稳定币的市场价值增长尤其引人注目。

 

【机构持续偏爱DeFi,对冲基金收益率高达441%】

 

自2020年以来,投资机构和上市公司加快了BTC部署的步伐。 根据比特币财政部的数据,机构和上市公司目前持有约880,000 BTC,约占总数的4.20%,价值169亿美元。  

 

包括美国软件巨头MicroStrategy,资产管理公司Grayscale和Galaxy Digital,以及Jack Dorsey的移动支付平台Square。

 

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MEXC抹茶报告1:图2

 

自从MicroStrategy在9月份购买了大量BTC以来,上市公司持有的BTC数量有所增加。 这种趋势意味着主流上市公司对BTC越来越感兴趣。 在关注或持有BTC的同时,他们将其用作价值存储和对冲通胀的工具。 投资机构不断发展。 本文归纳了自2020年9月以来管理资金超过3亿美元的机构的一些行动。从这些行动中,您可以大致看到他们对DeFi的偏好。

 

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(9月-12月机构大事件,来源:MXC抹茶内容中心)

 

此外,根据NilssonHedge的数据,2020年加密对冲基金的平均回报率高达72.8%(不包括12月),而2019年的平均回报率为15.6%,几乎增长了五倍。

 

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(来源:NilssonHedge)

 

于此同时,股票对冲基金平均收益率为2.6%和5.7%:

 

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(来源:NilssonHedge)

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其中,2020年表现最好的top10加密对冲基金收益率高达233%-441%:

 

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2020年表现最好的top10加密对冲基金

 

表现最糟糕的六只加密对冲基金收益率为-27%到-3%,其中包括灰度旗下的BTC基金,亏损25%:

 

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表现最糟糕的六只加密对冲基金收益率

 

机构投资者的数量也继续增加,2019年共有144个新机构投资者,2020年共有127个新机构投资者。

 

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机构投资者的数量

 

实际上,根据四家主要审计公司普华永道和Elwood资产管理服务公司进行的调查,全球150个最大的加密对冲基金中有63%于2018年和2019年推出。相应地,从2018年到2019年底, 全球加密货币基金的份额从10亿美元增加到20亿美元。 到2020年底,这个数字增加了两倍。 与主流资产类别相比,这些金额仍然很小,但是增长率表明了行业的发展方向。

关于作者: mexc.cc

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