5 Vantaggi Chiave della Partnership con Fornitori di Liquidità Crypto per il Tuo Exchange

La liquidità è ciò che fa funzionare realmente il mercato crypto. Quando la liquidità è bassa, le operazioni diventano più difficili da completare, i prezzi possono cambiare improvvisamente e gli utenti spesso finiscono per ottenere offerte peggiori di quanto si aspettassero (slippage). D'altra parte, una forte liquidità consente alle operazioni di avvenire rapidamente e a prezzi prevedibili, facendo sentire la piattaforma stabile e affidabile. 

Esistono circa 28,39 milioni di token nel mercato crypto. Per questo motivo, la maggior parte degli exchange affronta la sfida di mantenere abbastanza acquirenti e venditori da sola. I fornitori di liquidità o LP in breve rimuovono questo problema combinando prezzi e operazioni da più fonti in un unico flusso, così gli exchange possono sempre offrire i migliori prezzi disponibili.

Alcuni fornitori, chiamati market maker, pubblicano semplicemente prezzi di acquisto e vendita su un exchange. Altri, noti come aggregatori di liquidità, funzionano più come controllori di traffico intelligenti. Scansionano molti mercati contemporaneamente e indirizzano le operazioni dove il prezzo è migliore. Ciò che conta di più non è solo quanto volume di trading esiste, ma quanto bene quella liquidità è distribuita nel libro ordini. Una liquidità profonda e ben bilanciata aiuta le operazioni ad andare a buon fine più velocemente, con poche sorprese di prezzo, creando in definitiva un'esperienza migliore per gli utenti.  

Un grafico della profondità di mercato è un modo per mostrare quante persone sono disposte ad acquistare e vendere a prezzi diversi. Quando c'è alta liquidità, ci sono molti acquirenti e venditori vicini al prezzo attuale, quindi anche operazioni di grandi dimensioni possono passare senza causare fluttuazioni di prezzo. Quando la liquidità è bassa, ci sono meno ordini disponibili che portano a slippage di prezzo e operazioni fallite o ritardate. 

Combinando la liquidità da più fonti, gli exchange possono creare mercati più profondi e bilanciati per gli utenti fin dall'inizio. Nel 2026, gli exchange si affidano sempre più a LP esterni e aggregatori piuttosto che costruire internamente in modo che gli utenti sperimentino inconvenienti minimi durante il trading. 

1. Accesso al Mercato Più Veloce e Riduzione dei Costi Infrastrutturali (ChangeNOW) 

Perché questo vantaggio è importante

I nuovi exchange che arrivano sul mercato hanno bisogno di liquidità rapidamente. Aspettare di costruire un motore di market making internamente può richiedere mesi ma può anche costare molto. Le stime mostrano che un prodotto minimo funzionante di exchange centralizzato può richiedere circa $500k a $1M in anticipo e oltre un anno di sviluppo. Sincronizzarsi con l'API di un fornitore esistente tuttavia offre profondità istantanea. Un'integrazione basata su API con LP offre agli exchange libri ordini profondi dal primo giorno senza accumulare tutta quella liquidità da soli. Questo approccio riduce notevolmente il tempo di ingresso sul mercato. 

Come ChangeNOW si adatta a questo vantaggio

ChangeNOW funziona come una di queste piattaforme di aggregazione. Collega più exchange e pool di trading e confronta i prezzi in tempo reale. Le piattaforme partner possono instradare le operazioni attraverso ChangeNOW per accedere a molti mercati contemporaneamente senza eseguire i propri libri ordini completi. L'API di ChangeNOW gestisce il confronto e l'instradamento dei tassi, così il partner può offrire un'esecuzione rapida dello swap anche per nuove coppie di token o catene. 

Impatto Operativo 

L'utilizzo di un fornitore esterno riduce i costi iniziali e i tempi di lancio possono accelerare i tempi di lancio. Gli exchange possono aggiungere nuovi token e reti velocemente, spesso entro giorni, evitando la sfida di costruire e mantenere sistemi di trading complessi. 

Compromessi 

Il principale compromesso qui è il controllo. Quando si utilizza un fornitore di terze parti, gli exchange devono fare affidamento sulla logica di pricing e instradamento dalla parte esterna invece di poter gestire tutto da soli. Sebbene questo riduca la personalizzazione, la maggior parte delle piattaforme in crescita trova che la velocità, i risparmi sui costi e la semplicità operativa valgano il compromesso.  

1. Esecuzione delle Operazioni Migliorata e Spread Più Stretti

Perché è importante

L'alta liquidità si traduce direttamente in una migliore esecuzione delle operazioni. Questo è un grande affare per l'utente finale poiché il più delle volte nota prima le qualità di esecuzione. Quando ci sono molti acquirenti e venditori, i prezzi rimangono vicini al tasso di mercato e le operazioni non causano improvvisi salti di prezzo. Il contrario è vero quando la liquidità è debole. I prezzi possono cambiare e le operazioni possono richiedere più tempo per essere completamente eseguite. Questi intoppi possono accumularsi e creare una scarsa esperienza di trading. Dal punto di vista della retention, questa diventa un'area molto critica su cui concentrarsi. 

Vantaggi LP

Combinando la liquidità da più fonti tramite un LP, gli exchange possono offrire mercati più profondi e prezzi più stabili. Se l'attività rallenta in una fonte, l'aggregatore può semplicemente instradare gli ordini altrove automaticamente. Questo aiuta ad assorbire la volatilità del mercato e garantisce che gli utenti ottengano sempre prezzi equi e competitivi. Nel tempo, un'esecuzione veloce e affidabile costruisce fiducia, supporta operazioni più grandi e consente alla piattaforma di scalare senza sacrificare l'esperienza utente.  

1. Scalabilità tra asset, catene e regioni

Perché è importante

La maggior parte degli exchange crypto elenca frequentemente nuovi token su più reti per i propri utenti. Il compito di gestire una forte liquidità per ogni asset è operativamente complesso poiché richiederebbe massicce spese in conto capitale e coordinamento. Gli LP affrontano questo problema fornendo una profondità plug and play per un'ampia gamma di asset. ChangeNOW ad esempio supporta già oltre 900 monete su molte reti. In effetti, un exchange partner può aggiungere nuove coppie di trading instradando le operazioni nei pool condivisi esistenti di queste reti di liquidità. 

Vantaggi del Fornitore di Liquidità

Il risultato è una scalabilità molto più fluida. Gli exchange possono supportare più asset, gestire volumi di trading più elevati ed entrare in nuove regioni senza preoccuparsi di mercati sottili. Lavorando con reti di liquidità globali piuttosto che locali, gli exchange possono crescere più velocemente mantenendo un'esperienza di trading coerente. 

1. Gestione del Rischio e Riduzione dell'Esposizione alla Controparte 

Affidarsi a un singolo exchange o market maker per la liquidità può essere rischioso. Interruzioni, problemi tecnici o ritiri improvvisi da parte di un singolo fornitore possono bloccare tutto il trading. Collaborare attraverso più LP tramite un aggregatore però riduce drasticamente questo rischio di singola parte. 

Poiché un aggregatore attinge da più fonti, se una piattaforma subisce un'interruzione, gli ordini vengono instradati automaticamente a un altro LP. Ciò che è importante è che l'aggregazione semplifica anche l'intero processo di gestione di più fornitori. 

1. Go-To-Market Più Veloce e Migliore Retention degli Utenti

Gli investitori crypto ora si aspettano che gli exchange abbiano UI/UX eleganti. Sono finiti i giorni delle app di trading crypto goffa e complesse. Oggi, i più grandi exchange di livello 1 danno priorità a un'esperienza fluida per i loro utenti. Con la concorrenza là fuori, le prime impressioni contano davvero per i nuovi exchange. Se gli utenti affrontano operazioni fallite o prezzi inaspettati durante le loro prime transazioni, è improbabile che ritornino. Come accennato in precedenza, liquidità e UX vanno di pari passo. 

Integrando con gli LP, gli exchange offrono mercati attivi ai loro utenti senza dover aspettare di costruire il proprio volume di trading. Questo significa meno operazioni fallite, prezzi prevedibili e un'esperienza di onboarding più fluida. Tutti questi fattori sono ciò che gli investitori cercano in un exchange e sono estremamente cruciali durante un lancio. 

Con il tempo, l'affidabilità di una piattaforma supporta la retention degli utenti. La fiducia si costruisce quando gli utenti vedono le loro operazioni andare a buon fine senza problemi. 

FAQ 

Cos'è un fornitore di liquidità crypto? 

Un Fornitore di liquidità è un'azienda o istituzione che fornisce prezzi di acquisto e vendita in modo che le operazioni possano avvenire senza problemi su un exchange. Alcuni quotano direttamente i prezzi, mentre altri aggregano prezzi da molte fonti per offrire il miglior prezzo disponibile. 

Gli exchange hanno bisogno dei propri market maker? 

No. Costruire quell'infrastruttura internamente può essere costoso e richiedere molto tempo. La maggior parte degli exchange si collega a fornitori di liquidità esterni o aggregatori per ottenere rapidamente la profondità di mercato. 

Come influisce la liquidità sull'esperienza utente?

Una buona liquidità significa che le operazioni vengono eseguite rapidamente e ai prezzi previsti. Una scarsa liquidità causa slippage di prezzo, ordini falliti e frustrazione, che spesso porta gli utenti a lasciare la piattaforma.

I fornitori di liquidità sono adatti per gli exchange piccoli?

Sì. I fornitori di liquidità sono particolarmente utili per gli exchange più piccoli o nuovi. Consentono alle piattaforme di lanciarsi con mercati profondi dal primo giorno, senza bisogno di una grande base di utenti o di pesanti investimenti iniziali.

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