Le azioni cinesi di IA cavalcano i grandi aggiornamenti tecnologici nell'ultimo rally

Il denaro degli investitori è affluito giovedì nelle società cinesi di intelligenza artificiale dopo che diverse aziende hanno lanciato nuove tecnologie e la leadership di Pechino ha chiesto un'adozione più rapida in tutto il paese.

Zhipu AI, quotata alla borsa di Hong Kong con il nome Knowledge Atlas Technology, è balzata di quasi il 30% per chiudere a 405 dollari di Hong Kong ($51,8). Il picco è avvenuto subito dopo che la società ha rilasciato GLM-5, un modello utilizzabile da chiunque che gestisce lavori di codifica e gestisce attività per lunghi periodi senza interruzioni.

Zhipu ha dichiarato che il suo nuovo strumento si comporta in modo simile a Claude Opus 4.5 di Anthropic quando testato su attività di codifica e supera Gemini 3 Pro di Google in determinate aree, anche se nessuno al di fuori dell'azienda ha ancora verificato questi numeri.

Le azioni di MiniMax sono salite del 13,7% per raggiungere 70,5 dollari di Hong Kong alla chiusura del mercato dopo aver lanciato mercoledì una versione aggiornata chiamata M2.5. L'azienda la commercializza come "un modello costruito per la codifica Max e flussi di lavoro agentici" con strumenti migliori per agenti IA, rilasciato attraverso il suo sito web internazionale.

La reazione del mercato a questi annunci mostra che gli investitori rimangono fiduciosi nelle aziende cinesi di IA nonostante l'incertezza globale. UCloud Tech, una società quotata a Shanghai che fornisce potenza di calcolo per Zhipu, ha raggiunto il suo limite di trading giornaliero con un guadagno del 20% giovedì.

SenseTime, che ha cambiato il suo focus da apparecchiature di sorveglianza con riconoscimento facciale a piattaforme software IA, ha visto le sue azioni di Hong Kong salire del 6,8%.

DeepSeek, la startup che ha attirato l'attenzione mondiale e causato importanti interruzioni di mercato l'anno scorso, ha aggiornato mercoledì il suo modello IA principale espandendo ciò che può elaborare e aggiungendo informazioni più recenti. L'azienda ha affrontato un crescente controllo normativo da parte dei governi preoccupati per la sicurezza dei dati e i suoi collegamenti con le autorità cinesi.

Ant Group ha rilasciato mercoledì il suo modello Ming-Flash-Omni 2.0, descritto come uno strumento in grado di creare voce, musica, effetti sonori e immagini. ByteDance ha iniziato la settimana lunedì lanciando Seedance 2.0, il suo nuovo strumento video IA, che ha innescato guadagni tra le azioni delle app IA cinesi.

I rapporti suggeriscono che l'azienda sta anche lavorando con Samsung per sviluppare i propri chip.

Pechino segnala forte sostegno governativo

Il premier Li Qiang ha sottolineato mercoledì che la Cina deve spingere per "un'applicazione scalabile e commercializzata dell'IA" migliorando al contempo il coordinamento delle risorse di calcolo e dei sistemi energetici. Ha enfatizzato i piani di Pechino per creare un ambiente migliore per i talenti e le aziende dell'IA.

L'impennata nelle startup IA pure contrasta con i cali nelle principali aziende tecnologiche cinesi che gestiscono anche divisioni IA. Le azioni di Tencent sono scese del 2,6% mentre Alibaba è diminuita del 2,1%. L'indice Hong Kong Hang Seng Tech è sceso dell'1,7%.

Questi sviluppi avvengono mentre le aziende cinesi corrono per eguagliare i concorrenti americani spendendo molto meno denaro. Un rapporto del gruppo di ricerca RAND pubblicato il mese scorso ha rilevato che i modelli cinesi funzionano a circa un sesto o un quarto del costo di sistemi americani simili. Questo approccio consente alle aziende cinesi di concentrarsi su usi pratici piuttosto che inseguire enormi spese in conto capitale.

Tai Hui, capo stratega di mercato APAC di JPMorgan, ha dichiarato giovedì a CNBC di ritenere che il discorso su una bolla dell'IA sembri "un po' prematuro" poiché molte aziende di qualità a livello globale hanno ancora fondamentali solidi.

Gli analisti di JPMorgan hanno recentemente iniziato la copertura di Zhipu e MiniMax con rating "Acquista", prevedendo che MiniMax vedrà i ricavi crescere del 138% annualmente fino al 2030 mentre Zhipu crescerà del 127% nello stesso periodo, con entrambe le società che dovrebbero diventare redditizie nel 2029.

Rolf Bulk, analista di Futurum Group, ha osservato che le aziende tecnologiche cinesi hanno adottato un approccio relativamente frugale allo sviluppo dell'IA, con spese in conto capitale molto inferiori rispetto ai rivali americani concentrandosi sul mercato interno.

Come precedentemente coperto da Cryptopolitan, la svolta di DeepSeek ha mostrato all'industria che modelli potenti possono essere creati anche in condizioni di risorse limitate, costringendo i concorrenti cinesi ad accelerare le proprie tempistiche di sviluppo.

Le aziende cinesi di IA si stanno preparando per una competizione sostenuta con le società statunitensi. Con il sostegno governativo e costi operativi inferiori, queste aziende potrebbero conquistare quote di mercato crescenti nei paesi in via di sviluppo dove l'accessibilità economica conta più delle funzionalità all'avanguardia.

Tuttavia, le preoccupazioni normative in corso sulla sicurezza dei dati e l'accesso governativo potrebbero limitare la loro espansione nei mercati occidentali.

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