個人資金供給量

経済学はマクロ経済的な観点からマネーサプライを扱う。貨幣量の異なるレベルをM1、M2、M3に分類し、この分類は利用可能な時間に依存する。M1は流通している現金をカバーする。M2はM1に加えてセービングと定期預金を含み、M3は最初の2つの分類に加えて債券やTビルの長期運用をカバーする。

マネーサプライが増加しても、セービング口座も同様に増加するとは期待しないでほしい。個人のマネーサプライには、利用可能な時間によって異なる独自の分類があるのだろうか？

現在の資金（M1）には、ポケットの中の現金、銀行口座（小切手やATM出金でアクセス可能）、そして簡単にメッセージを送れる支援者からの即時現金が含まれる。（現金はオンラインで送ってください。）

次にアクセスしやすいもの（M2）は、定期預金、銀行やファンドマネージャーが管理する株式やファンドなどの流動性の高い投資である。これらにアクセスするには少なくとも3日かかる場合がある。

個人のマネーサプライにおけるM3には、不動産や保険連動型投資などのその他の投資に加え、最初の2つのカテゴリーが含まれる。

マネーサプライの他の源泉もある。スニーカーなどの消費財や、心臓外科手術などのサービスを購入するための従来のクレジットカード（カード会員の利用限度額によって、無利息で6ヶ月間の分割払いが可能）。

即時現金のもう一つの源泉は、現在広く普及しているオンライン少額融資で、日利は非常に高い。返済方法も厳しく、電話の連絡先リストにアクセスする場合もある——あなたの友人が不良債権を抱えており、あなたが解決すべきだと言われる。この商品はオンラインギャンブルとも関連している場合がある。

住宅購入、旅行資金、学費支払いのための標準的な長期銀行ローンもある。ローンを返済するために将来の収入を確保する必要があり、定期的な収入から利用可能な現金が減少する。

さらに利用可能性の面で遠いものとしては、期待される遺産（親族との関係では常に確実な金額とは限らない）、クラブの所有権株やコンドミニアムの売却、あるいは仲介者に過ぎない取引からの棚ぼた収入、そして将来の内部告発者になるかもしれないケースなどがある。

個人の資産管理コンサルタントが使うよう勧めるのは現在の資金だけであり、これは貨幣の現在価値とは異なる。後者は経済的な概念で仮説的なものであり、明日ブランドバッグを買うことはできない。

将来のキャッシュフローの現在価値とは、異なる投資オプションからの将来の収益ストリームを、利息などの割引率を用いて現在に換算する構造である。これにより、異なるスケジュールや時間軸を持つ収益ストリームを、現在の現金と対等に比較することができる。

クレジットカード会社は常にカード会員にもっと使うよう促し、レストランでの高い最低利用額に対する割引、航空会社のボーナスマイル、そして名目金利による寛大な返済条件を提供している。

個人収入は税引き後の実収入として定義されるべきである。その中のより狭いサブセットが裁量的支出に充てられる。この金額からは、家賃、ローンの返済、光熱費、食料品、授業料などの現金義務が除かれている。裁量的現金は、すべての営業費用（OPEX）を差し引いた後の金額に限られる。その数字がゼロまたはマイナスになったとき、ライフスタイルの変更を考え、「娯楽費」という言葉を語彙から削除する時だ。

行動経済学者は「メンタルアカウンティング」という用語を使い、裁量的支出を旅行、外食、フットマッサージやトルコのデザートなどの午後の楽しみといったカテゴリーに分類する。ここでは資金を特定の用途に分けようとする試みがある。メンタルアカウント間の振替はない。外食費は、この2つのカテゴリーが一緒に楽しまれる場合でも、航空券には充てられない。

（ここまで読んでくれた？）

それでも、利用可能なマネーサプライが提供されたカテゴリーに割り当てるには十分でない可能性が高い。その場合、医療緊急費やスポーツのシーズンチケットなど一部のカテゴリーを削除できる。

実際にいくらのお金を持っているかは複雑なテーマになり得る。すぐに利用可能なものだけではない。とはいえ、個人のマネーサプライを気にするのは高収入の人だけだ。

財布（または財布たち）を分厚くしてズボンのポケットに入れにくくするのは、紙幣だけでなく、シニア割引用のカードを含むプラスチックカードもある。

Tony SamsonはTOUCH xdaの会長兼CEOである。

ar.samson@yahoo.com