[Finterest] PERA、フィリピンの401(k)スタイル退職金アカウントとは?

マニラ、フィリピン – 新年の抱負として、年明けの興奮が冷めた後も意味を持ち続けるものをお探しなら、1月のこの早い時期には少し早すぎる気がするかもしれませんが、退職後の備えから始めるのが良いでしょう。特に、PERAは検討する価値のあるツールの一つです。

PERA、すなわちPersonal Equity and Retirement Account(個人株式・退職口座)は、通常の投資では得られない税制上の優遇措置を備えた、安定した退職後の投資習慣を築くために設計されています。これは新しいタイプのファンドそのものではなく、2008年のPERA法に基づいて作られた法的枠組みであり、退職後の資金がどのように投資されるかについての規則とインセンティブを定めています。

米国の401(k)制度に詳しい方なら、基本的にはフィリピン版の退職口座と考えていただければ分かりやすいでしょう。

コンセプトとしてはほぼ20年前から導入されていましたが、PERA商品が実際に展開され始めたのは数年後のことで、プロバイダーが商品を構築し、認定を受けた後でした。例えば、フィリピン諸島銀行(BPI)のPERAマネーマーケットファンドは、2016年12月19日をローンチ日として記載しており、主流の商品が登場するまでにどれほどの時間がかかったかがわかります。

その後、より現代的な層が登場しました。政府と民間セクターは、投資家がオンラインでPERA口座を開設・管理できるプラットフォームを含む「デジタルPERA」の普及を推進し始めました。マイルストーンの一つは、2020年9月に国内初のデジタルPERAプラットフォームが立ち上げられたことで、これは個人投資家へのアクセスを拡大し、摩擦を減らす方法として位置づけられました。

それ以来、銀行以外の企業を含め、より多くのプレーヤーがこの分野に参入しています。例えば、DragonFiは証券ブローカーで、現在プラットフォームを通じてPERA口座へのアクセスを提供しており、PERAが従来の銀行チャネルを超えて徐々に拡大してきたことを反映しています。

しかし、その前に、皆さんが抱くかもしれない2つの質問をクリアにしておきましょう。

「これで裕福になれるか?」いかなる退職手段も正直にそれを約束することはできません。

「これで投資がより効率的になるか?」それこそがPERAが設計されている目的です。PERAは利益を保証することはできませんが、通常は投資収益を削り取る税負担を軽減することで、得られた利益をより価値あるものにすることができます。

PERAは任意です。自分で口座を開設することができ、雇用主がPERAプログラムを提供する場合もありますが、SSS拠出金のように義務的なものではありません。

PERA口座の基本

PERA口座は、それ自体が投資ではありません。

それは一連の規則の下で退職後の投資を保持する容器です。これらの規則は、誰がPERA商品を提供できるか、どのような種類の投資が許可されるか、どのような税制上の優遇措置が適用されるか、そしていつ特典を失うことなく引き出すことができるかをカバーしています。

PERAに資金を投入すると、そのお金は何もせずにそこに置かれているわけではありません。適格なPERA投資商品に投資されます。PERAは特別なファンドとして誤解されることが多いため、この区別は重要です。実際には、適格性規則に適合する限り、さまざまなファンドや金融商品を保持できる退職口座に近いものです。

とはいえ、フィリピン中央銀行(BSP)によると、PERA口座が投資できる「メニュー」は次のとおりです:UITF(ユニット・インベストメント・トラスト・ファンド)ユニット、投資信託シェア、年金契約、保険年金商品、プレニード年金プラン、国内取引所で取引される上場株式、上場取引債券、国債、さらに規制当局が特定の条件下で許可する可能性のあるその他のカテゴリー

これは法的に言えばの話です。しかし実際には、今日典型的な個人投資家がPERAの下で実際に購入できるものは狭く、通常はマネーマーケット、債券、株式UITFなどのPERA適格ファンドを中心としています。

これが、PERAが望むどんな投資でも非課税にする抜け穴ではない理由でもあります。例えば、一部の管理者が投資できる特定のPERA適格株式を持っている場合でも、個人的に好きな任意の株式、REIT、または債券を選んでPERAラッパーに入れることはできません。

ファンドを購入するだけなら、なぜPERAをするのか?

個別株式と債券で構成される退職ポートフォリオを構築したいタイプの読者であれば、選択するプロバイダーと現在提供されているものによっては、PERAはまだ制限的に感じられるかもしれません。しかし、それはPERAを完全に却下する理由にはなりません。特にその利点を考慮すると。

PERAが魅力的であり続ける理由は、その税制上の取り扱いです。PERAの利点は3つに集約されます:適格拠出金に対する5%の税額控除、投資収益の非課税、適格退職時の非課税引き出し、さらに破産および遺産目的でPERA資産を異なる方法で扱う法的保護です。

最も視覚化しやすい利点は税額控除です。なぜなら、それは拠出金に対するリベートのように機能するからです。PERA法は、年間の適格PERA拠出金総額の5%に相当する税額控除を提供します。これは、国内雇用者および自営業者の場合は年間P200,000、海外フィリピン人の場合は年間P400,000という年間拠出限度額の対象となります。

実際の税額控除は次のようになります。今年P100,000を拠出すると、税額控除はP5,000です。P200,000を上限まで拠出すると、税額控除はP10,000になり、P400,000を拠出する海外フィリピン人の場合はP20,000になります。これらの税額控除は発行から5年以内に有効で、所得税の支払いまたは削減に使用できます。

2つ目の利点は時間とともに複利効果を生むものです:PERA投資から得られる収益は投資収益に対する税金が免除されます。年間P20,000の投資収益を生む債券ファンドを持っているとします。通常の課税環境では、その収益の一部は金融商品によって税金の対象となる可能性があります。実際に得られる金額は、通常約20%の源泉徴収税を差し引いたものです。

その投資をPERAに保持すると、適格な投資収益が同じ方法で投資収益税が適用されることなく口座内に留まるように枠組みが設計されているため、より多くのリターンが投資されたままで複利効果を生みます。

3つ目の利点はあまり語られませんが、安心感と長期計画にとって重要です。PERA法は、PERA資産は破産および遺産税の目的で拠出者の資産とはみなされないと述べており、譲渡不可能性も強調しています。つまり、これらの資産は一般的に差し押さえ、差し押さえ、または押収することができません。

簡単に言えば、PERAは財政難の際に到達しにくく、特定のシナリオでより明確に引き継がれるように構成されており、遺産計画において役割を果たすのに役立ちます。BSPのPERA FAQはこの枠組みを強化し、死亡時の分配が規則の対象となることを指摘しています。

PERAの注意事項

忘れないでください、PERAは退職のために構築されています。つまり、規則において退職がどのようなものかについての定義があります。

非課税の分配を受けるには、「55と5」の規則を満たす必要があります:55歳に達し、少なくとも5回の年次拠出を完了していること。

早期に引き出すと、享受してきた税制上のインセンティブを没収し、すべての税金を内国歳入庁(BIR)に返済することになります。これには、獲得した総収益に対する20%の税金と、受け取った5%の税額控除が含まれます。

ただし、重要な例外があります。引き出しペナルティは、30日を超える事故または病気関連の入院、永久全障害、および指定された期間内の別のPERA投資商品および/または別の管理者への特定の移転などの場合には適用されません。

これは厄介な制限のように見えるかもしれませんが、退職資金の構築にも役立ちます。通常の投資口座は流動的です。通常の投資口座は流動的であり、流動性は便利ですが誘惑的でもあります。PERAは健全な摩擦を追加し、退職金をそのままにしておくことを容易にし、拠出金を長期的な習慣として扱うときに最もよく機能します。– Rappler.com

FinterestはRapplerのシリーズで、お金の世界をわかりやすく説明し、個人の財政管理に関する実践的なアドバイスを提供します。