Kingscrowd Capitalが短期エグジットタイムラインを持つ収益性の高い非上場企業に焦点を当てたファンドを立ち上げ

新ファンドは独自のプライベート市場データを活用し、既に収益性のあるスタートアップを特定

Kingscrowd Capitalは、3〜6年の流動性成果を予測目標とする、収益性のあるプライベート企業に焦点を当てたKingscrowd Capital Profitability Fundを発表しました。

このファンドは、近年企業が長期間プライベートのままでいる傾向の中で立ち上げられました。IPOまでの平均期間は、2000年の4.5年から2020年には12年以上に増加しています。同期間に、米国の上場企業数は38%減少しました。資本サイクルの長期化は、投資家にとってより長い保有期間とより大きな結果の不確実性につながる可能性があります。

「エクイティクラウドファンディングと現代のプライベート市場へのアクセスにより、資金調達を行う収益性のある企業の世界が拡大しています」と、Kingscrowdのファウンダー兼CEOであるChris Lustrinoは述べました。「これらの企業は存在しています。彼らは資金調達を行っています。今まで、これらを大規模に特定し投資する体系的な方法がありませんでした。」

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Kingscrowd Capital Profitability Fundは、今後4〜5年間で約25〜30社への投資を計画しています。ポートフォリオの多様化企業は、過去2会計年度にわたって純利益がプラスであること、前年比成長を伴う年間収益が少なくとも100万ドルであること、収益倍率が7.5倍未満であること、そしてKingscrowdの独自スコアリングアルゴリズムから最低3.0つ星の評価を得ていることを示す必要があります。

市場成果:
このファンドの戦略は、エクイティクラウドファンディングとオンラインプライベート投資全体で既に見られるパターンを反映しています。

電解質飲料会社のLMNTは、既に収益性がある状態でRegulation CFを通じて資金調達を行いました。2023年の監査済みReg CF年次報告書で、LMNTは純売上高2億630万ドル、純利益4,190万ドルを報告しました。

住宅ローンテクノロジー企業のConsumerDirectは、収益性がある状態で2024年に1億5,100万ドルの評価額で資金調達を行いました。約1年後、同社は5億ドルの評価額で再び資金調達を行い、公開上場を追求する計画を示しています。

独自データ:
このファンドは、Kingscrowdの独自プライベート市場データベースによって支えられており、オンラインプラットフォームを通じて毎年資金調達を行う数千社のプライベート企業の財務諸表と数百のデータポイントを追跡しています。このインフラストラクチャにより、100以上のマーケットプレイスにわたる個別のSEC（米国証券取引委員会）提出書類の手動レビューが必要となる収益性と評価指標の体系的なスクリーニングが可能になります。

「私たちは毎年数千件のプライベート資金調達にわたって実際の財務諸表を追跡しています」とLustrinoは述べました。「それが、ファンドのために収益性のある企業を特定する方法です。」

ファンド構造:
Kingscrowd Capital Profitability Fundは、最大500万ドルのコミット資本を目標とし、最低投資額は1万ドルです。ファンドは1%の運用手数料と5%のキャリード・インタレストを請求します。これらの経済性は、収益性のある企業への注力とより短い目標保有期間に対するファンドの焦点を反映しています。目標期間は保証ではありません。エグジットは市場状況と企業のパフォーマンスに依存します。

「手数料体系は、基礎となるリスクと時間枠に合致すべきです」と彼は付け加えました。「このファンドはまさにそれを行うように設計されました。」

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