ドル安で投資家が新興市場に記録的な資金を投入

新興市場への成長は、投資家がこれらの株式に記録的なペースで殺到していることを示しており、MSCI上場投資信託は先月206億ドル以上の流入を集めました。1月の流入は、MSCI新興市場にとって12か月連続の流入となりました。

MSCI新興市場指数への最近の流入は、過去2か月のほぼ3倍となり、2018年に設定された過去のピークの2倍となりました。24〜27の新興市場をカバーするMSCI新興市場指数は、昨年335億7000万ドルの流入も集めました。 

地政学的緊張の高まりが新興市場の成長を促進

MSCI EMは先月、新興市場への総流入の43%を占めました。このファンドは、2012年の設立以来最大の月間流入も記録しました。このETFは1月に8.8%以上急騰し、2012年以来最高の年初となりました。

JPモルガンはまた、新興市場株式ファンドが先週、記録的な最大の週間流入の1つを記録したと報告しました。これらの株式は年初来で390億ドルを超えて急増しました。北アジアおよび東南アジアの新興株式も先月約33億ドルに成長し、約6.5%上昇しました。

アバディーン・インベストメンツのマルチアセット・ビスポーク・ソリューション副グローバル責任者であるレイ・シャーマ=オン氏は、地政学的不確実性の高まりにもかかわらず、アジア新興市場は今年、より広範な新興市場を上回るパフォーマンスを示すと主張しました。彼は、成長は主にAI支出、安定した信用ソリューション、そして地域における中国の主要な役割によって推進されると考えています。

投資会社協会(AIC)はまた、いくつかの世界市場、特に新興市場が2025年に米株を上回るパフォーマンスを示したと指摘しました。同機関は、トランプ政権下でいくつかの非米国投資が成長を続ける可能性があると考えています。AICによると、新興市場は2026年に最もパフォーマンスが高い地域になると予想されています。

新興市場への需要のシフトは、ドナルド・トランプ米大統領が欧州に対する関税の脅威を一時停止する決定を下したことにより、今年地政学的不確実性が緩和されたことによるものです。中東および米国のラテンアメリカでの行動をめぐる緊張が続く中、投資家はより良いリスク調整後のリターンを提供する新興市場にシフトしています。  

ブロディ=スミス氏は、堅調な収益成長とAI関連支出が米株を押し上げ続けていると指摘しました。彼女はまた、投資家が高価な米国企業からより良い評価を求めてシフトしたため、欧州指数が2021年以来最高の年を迎えたと指摘しました。AIC当局者は、新興市場がドル安と米国投資家からの分散投資による資本流入の恩恵を受けたと付け加えました。

ドル安が投資家を新興市場へ向かわせる

米ドルは2025年に先進国のバスケットに対して9%以上急落し、一方EM通貨指数は7%以上急騰し、2017年以来最大となりました。ドルの継続的な弱さの期待が投資家を他の市場へと駆り立てており、S&P 500は昨年16.4%急騰し、EM指数は30.6%上昇しました。

トランプ氏が次期米連邦準備制度理事会議長としてケビン・ウォーシュ氏を指名したことにより、ドルは最近反発しましたが、依然として大幅に下落し続けています。ベストインベストのマネージングディレクターであるジェイソン・ホランズ氏は、ドル安がアジアおよび新興市場にとって事実上の刺激策であるため、今年新興市場をオーバーウェイトする十分な理由があると主張しました。彼は、アショカ・ホワイトオーク新興市場トラストとテンプルトン新興市場投資トラスト(TEMIT)が今年成長の可能性を持つと指摘しました。

バロン&グラントのエグゼクティブディレクターであるトム・ポイントン氏は、貴金属も米ドル安の恩恵を受けていると指摘しました。彼は、投資家が通貨切り下げと地政学的リスクに対する保護を求めたため、金が連続して過去最高値に達したと主張しました。

限定1,000名の独占的な暗号資産取引コミュニティで無料席を獲得しましょう。