Malta tem atraído há muito tempo investidores estrangeiros, reformados e famílias, com uma estimativa de 30% da população da pequena ilha europeia agora composta por expatriados.
Apesar da pressão para reformar os anteriores programas de vistos de "passaporte dourado" em conformidade com os regulamentos da UE, o país continua a incentivar a migração através de baixa tributação que não chega a ser considerada um paraíso fiscal.
Chase Buchanan Private Wealth Management, um fornecedor global de consultoria financeira específica para expatriados e apoio consultivo de gestão de patrimónios, analisou a posição de Malta como um destino fiscalmente favorável e explicou algumas das razões pelas quais profissionais com rendimentos elevados, reformados e empresas estão a optar por se relocalizarem.
Estatísticas que demonstram a procura por residência de baixa tributação em Malta
De acordo com os dados mais recentes, publicados em 2023, um em cada cinco residentes malteses é um cidadão estrangeiro, representando um aumento de cinco vezes desde 2011. Pouco menos de 15.000 pessoas migraram para Malta no ano anterior ao censo, o que é três vezes mais do que durante o relatório anterior.
Nos últimos dez anos, a população "residente habitual" que vive toda ou a maior parte do tempo em Malta mais do que duplicou, tornando a ilha o país da UE com maior densidade populacional.
Além disso, o número de empresas ativas a operar em Malta cresceu, com mais de 57.500 empresas a negociar em 2021, um aumento de 1,1% ou 605 novas organizações estabelecidas num período de 12 meses.
Mais de metade dos que se mudam para Malta são cidadãos não pertencentes à UE, incluindo expatriados britânicos, e cerca de um terço é originário de fora da Europa – mostrando que uma grande proporção daqueles que escolhem Malta como o seu novo local de residência não está simplesmente a mudar-se ao abrigo das regras europeias de livre circulação.
Impactos do encerramento do Passaporte Dourado maltês nos números de imigração
O controverso e agora abolido "passaporte dourado", anteriormente oferecido pelo governo maltês, permitindo a cidadania por investimento, foi encerrado para candidatos na primavera de 2025.
Isto seguiu-se a conflitos com o Tribunal de Justiça Europeu sobre a ética por trás dos esquemas de vistos que, com efeito, concediam direitos de cidadania imediatos a cidadãos estrangeiros baseados unicamente em contribuições financeiras.
Embora o encerramento do esquema, juntamente com o fim de iniciativas semelhantes noutros países da UE, tenha afetado as receitas de investimento recolhidas pelo governo maltês, que se pensa terem atingido 1,4 mil milhões de euros na última década, os impactos levaram principalmente a que os cidadãos estrangeiros simplesmente se candidatem a rotas alternativas de vistos.
Incentivos fiscais em Malta relevantes para profissionais com rendimentos elevados
O Programa de Residência Global Maltês (GRP) foi lançado em 2013. Está disponível para candidatos não pertencentes à UE que podem garantir residência fiscal através de uma autorização renovável, desde que demonstrem um rendimento estável e os meios para sustentar as suas despesas de subsistência sem depender do governo maltês.
Os expatriados devem cumprir vários critérios, como comprar ou alugar uma propriedade em Malta por um valor mínimo, pagar uma taxa de candidatura não reembolsável e ter uma cobertura abrangente de seguro de saúde.
Em troca, os candidatos bem-sucedidos obtêm tratamentos fiscais favoráveis através de um "estatuto fiscal especial", o que significa que os residentes não pagam impostos malteses sobre rendimentos no estrangeiro que não sejam remetidos para o país, e pagam uma taxa fixa de 15% sobre as transferências efetuadas.
Os ganhos de capital originados fora de Malta não são tributáveis, mesmo que os ganhos sejam transferidos para Malta, e os residentes fiscais continuam a ter direito a alívio de dupla tributação para se protegerem contra responsabilidades fiscais suplementares em duas jurisdições.
Embora seja imposta uma responsabilidade fiscal anual mínima de 15.000 €, a realidade é que as isenções contra rendimentos de origem estrangeira, ou a tributação a taxa fixa sobre o que é remetido para Malta, é uma vantagem fiscal considerável.
Os profissionais que trabalham no país também pagam taxas de imposto sobre o rendimento padrão sobre os rendimentos locais até um escalão fiscal superior de 35% – por si só benéfico quando comparado com os escalões fiscais adicionais no Reino Unido e em muitas outras jurisdições.
Rotas de residência em Malta que oferecem incentivos fiscais para reformados
Um esquema separado, o Programa de Reforma de Malta (MRP), proporciona vantagens fiscais semelhantes. No entanto, como o nome sugere, está focado em oferecer a reformados abastados uma rota de visto que exige que invistam no mercado imobiliário maltês em troca de impostos baixos e de taxa fixa.
Este visto está aberto a candidatos da UE e não pertencentes à UE cuja pensão é a sua principal fonte de rendimento, com o mesmo imposto sobre o rendimento de taxa fixa de 15% aplicado ao rendimento estrangeiro transferido para Malta, sujeito a uma obrigação fiscal mínima de 7.500 € por ano e um adicional de 500 € por cada dependente.
Tal como no GRP, os expatriados devem comprar ou alugar uma casa em Malta por um valor mínimo, ter seguro de saúde e cumprir requisitos mínimos de permanência, aceitando que, nesta categoria de visto, os residentes não estão autorizados a trabalhar.
Juntamente com o baixo imposto de taxa fixa de 15%, não há impostos sobre heranças, propriedades ou riqueza a pagar. Embora os expatriados devam sempre avaliar a sua exposição a impostos sobre heranças e sucessões no seu país de cidadania, isto pode ser um incentivo substancial.
Revisão das taxas gerais de tributação maltesas
Analisámos apenas duas das vias de visto e residência mais procuradas para profissionais abastados e reformados que consideram uma relocalização maltesa. No entanto, Malta já é vista como um destino fiscalmente favorável sem considerar estas isenções e subsídios específicos.
As taxas progressivas de imposto sobre o rendimento que mencionámos são mais baixas do que as do Reino Unido e de muitos países da UE, e o governo não cobra impostos sobre heranças ou riqueza.
As taxas de imposto sobre as sociedades para empresas, embora pareçam relativamente altas a 35%, também podem ser efetivamente reduzidas por margens significativas. Os acionistas estrangeiros podem, por exemplo, solicitar reembolsos fiscais consideráveis, o que é uma das razões pelas quais Malta se tornou um destino lucrativo para escritórios e sedes corporativas, especialmente para empresas internacionais.
Outro aspeto significativo para os expatriados, independentemente da rota de visto ou programa de residência a que pretendam candidatar-se, é o sistema fiscal baseado em remessas.
Isto permite que os residentes não domiciliados que vivem no país, um cenário comum para cidadãos estrangeiros, evitem a situação em que os rendimentos e ganhos no estrangeiro são totalmente tributáveis no seu país de residência fiscal.
Juntamente com subsídios generosos e variados créditos e isenções fiscais, é amplamente antecipado que Malta continuará a ser considerada um dos destinos fiscalmente mais eficientes para expatriados, e que o encerramento do "passaporte dourado" terá pouco impacto notável nas candidaturas de imigração.
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Sobre Chase Buchanan Private Wealth Management
Chase Buchanan é uma empresa de gestão de patrimónios altamente regulamentada que se especializa em fornecer soluções financeiras globais para aqueles com um estilo de vida global. Somos consultores financeiros globais, apoiando expatriados em todo o mundo a partir da nossa sede europeia regulamentada e escritórios locais na Bélgica, Canadá, Ilhas Canárias, Chipre, França, Malta, Portugal, Espanha, Reino Unido e EUA.
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