Aurul (XAU/USD) revine de la zona $4.633-$4.632, sau un minim de patru zile atins în sesiunea asiatică de luni, și acoperă o parte majoră din golul bearish săptămânal pe fondul semnalelor mixte. The Wall Street Journal, citând oficiali familiarizați cu situația, a raportat că țările regionale se grăbesc să readucă SUA și Iranul la masa negocierilor în câteva zile, după ce discuțiile de weekend s-au încheiat fără un acord. Acest lucru menține deschisă ușa pentru continuarea diplomației și nu reușește să ajute Dolarul American (USD) să capitalizeze pe câștigurile sale intraday, ceea ce se dovedește a fi un factor cheie care oferă un anumit suport mărfii. Totuși, contextul fundamental justifică o anumită precauție înainte de a anticipa o creștere semnificativă pentru metalul prețios.
Vicepreședintele SUA JD Vance a declarat că a pus pe masă o ofertă finală și cea mai bună, dar Iranul a refuzat să accepte termenii, ducând la o situație de impas. Media de stat iraniană a spus că cerințele excesive au îngropat posibilitatea unui acord. Între timp, președintele SUA Donald Trump a declarat duminică că Marina SUA va începe să blocheze Strâmtoarea Hormuz, punând în pericol un armistițiu fragil de două săptămâni. Mai mult, loviturile israeliene continue în Liban cresc riscul unei escaladări reînnoite a tensiunilor în Orientul Mijlociu, ceea ce ar putea beneficia statusul de monedă de rezervă al USD. Aceasta, împreună cu așteptările că băncile centrale majore vor adopta o poziție mai hawkish din cauza creșterii prețurilor la energie cauzată de război, ar putea contribui la limitarea creșterii Aurului care nu generează randament.
De fapt, West Texas Intermediate (WTI) – prețul de referință al petrolului brut american – revine la marca de 105$/baril ca reacție la cele mai recente evoluții geopolitice. Aceasta vine peste datele publicate vineri, care au arătat că inflația în SUA a crescut cel mai mult în aproape patru ani în martie. Conform Biroului de Statistică a Muncii din SUA, Indicele Principal al Prețurilor de Consum din SUA (CPI) a crescut cu 0,9% față de februarie și a ajuns la 3,3% față de acum un an. Acest lucru i-a determinat pe investitori să renunțe la pariul pe reducerile ratelor Fed în acest an și să își orienteze atenția către potențialele creșteri ale ratelor dobânzilor. Perspectiva, la rândul său, declanșează o nouă creștere a randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane și validează tendința bullish a USD, justificând prudența înainte de a plasa pariuri bullish agresive pe perechea XAU/USD.
Graficul XAU/USD pe 1 oră
Aurul pare vulnerabil pe măsură ce o rupere intraday sub SMA de 100 de ore rămâne în joc
Marfa menține o tonalitate ușor bearish pe termen scurt, deoarece se menține sub punctul de rupere al suportului Mediei Mobile Simple (SMA) de 100 de ore. Mai mult, Convergența-Divergența Mediilor Mobile (MACD) rămâne în teritoriu negativ, în ciuda scăderii valorilor bearish. În plus față de aceasta, Indicele de Forță Relativă (RSI) rămâne sub linia mediană aproape de 44, sugerând că presiunea descendentă persistă, dar cu un moment în scădere.
În partea de sus, rezistența imediată este localizată la SMA de 100 de ore în jurul valorii de $4.732,63, și o rupere susținută peste această barieră ar fi necesară pentru a atenua tendința descendentă actuală și a deschide calea pentru o recuperare mai puternică. Pe de altă parte, orice retragere de la nivelurile actuale ar putea determina traderii să urmărească minimele sesiunii anterioare și minimele oscilațiilor pe termen scurt ca următoarele zone potențiale de cerere.
(Analiza tehnică a acestei știri a fost scrisă cu ajutorul unui instrument AI.)
Întrebări frecvente despre Aur
Aurul a jucat un rol cheie în istoria omenirii, deoarece a fost utilizat pe scară largă ca rezervă de valoare și mijloc de schimb. În prezent, în afară de strălucirea sa și utilizarea pentru bijuterii, metalul prețios este considerat pe scară largă un activ refugiu, ceea ce înseamnă că este considerat o investiție bună în perioade tulburi. Aurul este, de asemenea, considerat pe scară largă o protecție împotriva inflației și împotriva monedelor care se depreciază, deoarece nu depinde de niciun emitent sau guvern specific.
Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de Aur. În scopul de a-și sprijini monedele în perioade tulburi, băncile centrale tind să își diversifice rezervele și să cumpere Aur pentru a îmbunătăți puterea percepută a economiei și a monedei. Rezervele ridicate de Aur pot fi o sursă de încredere pentru solvabilitatea unei țări. Băncile centrale au adăugat 1.136 tone de Aur în valoare de aproximativ 70 de miliarde de dolari la rezervele lor în 2022, conform datelor de la Consiliul Mondial al Aurului. Aceasta este cea mai mare achiziție anuală de când au început înregistrările. Băncile centrale din economiile emergente, cum ar fi China, India și Turcia, își măresc rapid rezervele de Aur.
Aurul are o corelație inversă cu Dolarul American și Titlurile de Trezorerie ale SUA, care sunt ambele active majore de rezervă și refugiu. Când Dolarul se depreciază, Aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să își diversifice activele în perioade tulburi. Aurul este, de asemenea, corelat invers cu activele riscante. Un raliu pe piața de acțiuni tinde să slăbească prețul Aurului, în timp ce vânzările pe piețele mai riscante tind să favorizeze metalul prețios.
Prețul se poate modifica din cauza unei game largi de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile unei recesiuni profunde pot face ca prețul Aurului să crească rapid din cauza statutului său de activ refugiu. Ca activ care nu generează randament, Aurul tinde să crească odată cu ratele dobânzilor mai mici, în timp ce costul mai mare al banilor apasă de obicei asupra metalului galben. Totuși, cele mai multe mișcări depind de comportamentul Dolarului American (USD), deoarece activul este evaluat în dolari (XAU/USD). Un Dolar puternic tinde să mențină prețul Aurului sub control, în timp ce un Dolar mai slab este probabil să împingă prețurile Aurului în sus.
Sursă: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
