Iată de ce Bitcoin se prăbușește astăzi

TLDR:

• Japonia ar putea majora ratele dobânzilor, încheind decenii de politică a dobânzilor aproape zero pentru investitorii globali.
• Tranzacțiile de tip carry trade cu yenul se desfac pe măsură ce costurile de împrumut cresc, punând presiune pe Bitcoin și alte active cu risc.
• Expirarea opțiunilor trimestriale adaugă volatilitate pe termen scurt, determinând traderii să-și reducă expunerea.
• Declinul Bitcoin reflectă ajustări mecanice ale pieței, nu vânzări de panică sau schimbări de sentiment.

Bitcoin experimentează un declin abrupt astăzi, în timp ce piețele globale reacționează la evoluțiile neașteptate din Japonia. 

Banca Japoniei (BOJ) semnalează potențiale majorări ale ratei dobânzii, încheind decenii de politică aproape zero. 

Din punct de vedere istoric, ratele japoneze scăzute au oferit lichiditate ieftină, susținând efectul de levier global, inclusiv investițiile în Bitcoin și alte active cu risc. 

Această schimbare bruscă a costurilor de împrumut cauzează vânzări mecanice pe piețele de criptomonede.

Timp de ani de zile, investitorii au împrumutat yeni la cost minim și i-au utilizat în acțiuni globale, acțiuni tehnologice și criptomonede. 

Această strategie, cunoscută sub numele de tranzacții de tip carry trade cu yenul, a permis traderilor să profite de finanțarea ieftină. 

Acum, cu BOJ majorând ratele, împrumutul în yeni nu mai este ieftin. Traderii își desfac pozițiile, reduc efectul de levier și diminuează expunerea la active riscante. 

Bitcoin este deosebit de sensibil la astfel de ajustări de lichiditate, ducând la o presiune notabilă de scădere.

Semnalele de majorare a ratelor din Japonia declanșează reacții pe piață

Se așteaptă ca BOJ să anunțe modificări ale ratei dobânzii la întâlnirea sa din 18-19 decembrie, o mișcare care a surprins piețele. 

În urma rapoartelor, randamentele obligațiunilor japoneze au crescut brusc, declanșând scăderi ale acțiunilor globale și criptomonedelor. Din punct de vedere istoric, fiecare ajustare a ratei BOJ a dus la scăderi bruște ale prețurilor Bitcoin. Legătura există deoarece lichiditatea japoneză a fost o sursă semnificativă de capital global timp de ani de zile.

Pe măsură ce costurile de împrumut cresc, pozițiile cu efect de levier finanțate de yeni devin mai costisitoare de menținut. Investitorii reduc aceste poziții, cauzând vânzări mecanice pe piețe. 

Bitcoin, datorită expunerii sale ridicate la fluxurile de capital global, este adesea printre primele active afectate. Mișcările de preț rezultate pot părea bruște și intense, dar reflectă o reducere sistematică a riscului, mai degrabă decât o panică pe piață.

BOJ a indicat, de asemenea, potențialul pentru majorări suplimentare ale ratelor în 2026. Această orientare sugerează că condițiile de lichiditate ar putea continua să se înăsprească, menținând volatilitatea pentru Bitcoin. 

Traderii monitorizează îndeaproape aceste evoluții pentru a anticipa reacțiile pieței pe termen scurt și ajustările pozițiilor de risc.

Declinul Bitcoin de astăzi demonstrează puternica influență a factorilor macroeconomici. Schimbările politicii monetare globale, în special din economiile majore precum Japonia, joacă un rol direct în modelarea comportamentului pieței de criptomonede.

Expirarea opțiunilor și retragerea lichidității cresc presiunea

Adăugând la declin, expirarea trimestrială a opțiunilor din 19 decembrie introduce volatilitate pe termen scurt. Trilioane de dolari în opțiuni pe acțiuni și ETF-uri urmează să expire, determinând traderii să-și reechilibreze pozițiile.

Această reechilibrare poate reduce expunerea la active riscante precum Bitcoin, crescând presiunea de vânzare.

Când majorările neașteptate ale ratelor și expirările opțiunilor au loc simultan, efectul combinat amplifică volatilitatea pieței. 

Investitorii își pot ajusta acoperirile și lichida pozițiile, ducând la mișcări mai accentuate ale prețurilor criptomonedelor. Acțiunea de preț a Bitcoin de astăzi este influențată de aceste evenimente financiare suprapuse.

Participanții la piață observă îndeaproape aceste evoluții, înțelegând că declinul Bitcoin de astăzi provine din reacții mecanice. 

Costurile de împrumut în creștere, retragerea lichidității și expirările opțiunilor determină mișcarea. Deși bruște, acești factori reflectă ajustări sistematice mai degrabă decât vânzări de panică determinate de sentiment.

Postarea Iată de ce Bitcoin se prăbușește astăzi a apărut prima dată pe Blockonomi.