Creșterea lichidității globale ar putea susține redresarea criptomonedelor în perspectiva anului 2026

• M2 global la maxim istoric: Se apropie de 130 de trilioane de dolari, China contribuind cu 37% sau 47,7 trilioane de dolari.

• Creștere regională inegală: Contracțiile din economii precum Japonia, India și Coreea de Sud contrastează cu expansiunile din alte zone.

• Prudență pe piața crypto: În ciuda stimulentelor de lichiditate, capitalizarea totală a pieței crypto a scăzut cu 21% în T4 2025, sub vârfurile din T3.

Explorați tendințele de lichiditate globală care modelează 2026 pentru activele cu risc precum crypto. Cu creșterea ofertei M2, descoperiți cum politicile de relaxare ar putea declanșa o redresare. Rămâneți informați despre semnalele macro cheie de astăzi.

Care sunt tendințele de lichiditate globală în perspectiva anului 2026?

Tendințele de lichiditate globală devin tot mai optimiste în perspectiva anului 2026, marcate de creșterea ofertei globale M2 și măsurile coordonate de relaxare în marile economii. După trei reduceri consecutive ale ratelor la sfârșitul anului 2025, condițiile de lichiditate continuă să se îmbunătățească, oferind un impuls activelor cu risc, inclusiv criptomonedelor. Acest mediu încurajează investitorii să se orienteze spre investiții cu risc mai mare pe măsură ce finanțarea devine mai accesibilă.

În perspectiva anului 2026, semnalele de lichiditate încep să devină optimiste. 

Dincolo de cele trei reduceri consecutive ale ratelor din a doua jumătate a anului care au marcat începutul ciclului de relaxare, contextul mai larg al lichidității continuă să se îmbunătățească, oferind un impuls favorabil activelor cu risc.

Dintr-o perspectivă macro, când indicatorii de lichiditate globală precum M2 global încep să crească, activele cu risc urmează adesea aceeași tendință, pe măsură ce investitorii se deplasează mai departe pe curba riscului. În mod notabil, un model similar pare să apară acum.

Sursă: Alphractal

Conform datelor Alphractal, oferta globală M2 a atins noi maxime istorice, apropiindu-se acum de 130 de trilioane de dolari.

În același timp, această expansiune a fost inegală în diferite regiuni, China emergând ca principal motor.

Datele au arătat că China reprezintă aproximativ 37% din total, cu M2 la 47,7 trilioane USD. Cu toate acestea, mai multe alte economii experimentează contracții ale M2, inclusiv Japonia, India, Argentina, Israel și Coreea de Sud.

În acest context, planul Trezoreriei SUA de 40 de miliarde de dolari nu pare a fi o acțiune izolată.

În schimb, marile economii par să concureze în furnizarea de lichiditate, pregătind terenul pentru activele cu risc în perspectiva anului 2026.

Cum influențează creșterea M2 a Chinei tendințele de lichiditate globală?

Creșterea M2 a Chinei este o forță dominantă în tendințele de lichiditate globală, contribuind cu aproximativ 37% la totalul M2 global, care se situează acum la 47,7 trilioane de dolari. Acest avânt reflectă politicile monetare agresive menite să stimuleze activitatea economică, contrastând cu contracțiile din regiuni precum Japonia și India. Experții din instituțiile financiare observă că astfel de dezechilibre pot duce la fluxuri volatile de capital, amplificând potențial riscurile pentru piețele internaționale. De exemplu, analiza Alphractal evidențiază modul în care această dinamică încurajează investițiile transfrontaliere, beneficiind activele cu risc în contextul unei relaxări mai ample. Pot apărea fluctuații pe termen scurt, dar tendința generală susține expansiunea susținută a lichidității până în 2026.

La nivel global, relaxarea lichidității pare să se miște sincronizat.

În SUA, planul Trezoreriei de 40 de miliarde de dolari este conceput pentru a injecta numerar în sistemul bancar prin emiterea de datorie guvernamentală. La rândul său, această mișcare ajută la menținerea condițiilor de finanțare line, oferind indirect un impuls activelor cu risc.

Combinat cu atingerea maximului istoric de către M2 global și relaxarea Fed prin reduceri de rate și măsuri ale Trezoreriei, configurația macro favorizează clar activele cu risc. Totuși, cât de mult potențial de creștere vom vedea va depinde de apetitul investitorilor.

Sursă: TradingView (TOTAL)

În mod notabil, impulsurile macro nu au susținut încă câștigurile în acest spațiu.

În ciuda celor trei reduceri de rate, capitalizarea totală a pieței crypto a scăzut cu 21% pentru trimestru, încheind anul 2025 pe o notă pesimistă. Ca rezultat, activele cu risc rămân mult sub vârfurile de la sfârșitul T3, menținând investitorii prudenți în perspectiva anului 2026.

În acest context, impactul creșterii lichidității asupra activelor cu risc nu este ușor de prezis. Totuși, cu creșterea ofertei monetare globale, aceasta ar putea pregăti terenul pentru o redresare, devenind un indicator cheie de urmărit în lunile următoare.

Întrebări frecvente

Care este impactul creșterii ofertei globale M2 asupra piețelor de criptomonede în 2026?

Creșterea ofertei globale M2, acum la 130 de trilioane de dolari, se corelează istoric cu raliul piețelor de criptomonede prin facilitarea finanțării și stimularea apetitului pentru risc al investitorilor. În 2026, această tendință ar putea contracara declinurile recente, experții prezicând o potențială redresare de 20-30% dacă lichiditatea continuă să se extindă, bazată pe modelele din ciclurile anterioare.

De ce capitalizarea pieței crypto este în scădere în ciuda îmbunătățirii tendințelor de lichiditate globală?

Capitalizarea pieței crypto a scăzut cu 21% în T4 2025 din cauza incertitudinilor persistente legate de presiunile de reglementare și luarea de profit după maximele anterioare, chiar și pe măsură ce tendințele de lichiditate se îmbunătățesc. Această prudență persistă, dar creșterea M2 global și reducerile de rate sugerează o schimbare de direcție pe măsură ce investitorii reevaluează oportunitățile în anul următor.

Concluzii cheie

• Niveluri record ale M2 global: Oferta se apropie de 130 de trilioane de dolari, condusă de contribuția Chinei de 47,7 trilioane de dolari, semnalând o relaxare monetară amplă.
• Disparități regionale: În timp ce expansiunile domină, contracțiile din Japonia și India evidențiază eforturile inegale de redresare globală.
• Potențial de redresare crypto: Monitorizați îndeaproape indicatorii de lichiditate, deoarece aceștia ar putea determina creșterea activelor cu risc în 2026, în ciuda scăderii de 21% din T4 2025.

Concluzie

În rezumat, tendințele de lichiditate globală în perspectiva anului 2026, alimentate de creșterea ofertei M2 și de politicile de relaxare precum planul Trezoreriei SUA de 40 de miliarde de dolari, poziționează activele cu risc, inclusiv criptomonedele, pentru o potențială creștere. Rolul dominant al Chinei în expansiunea M2 subliniază natura interconectată a acestor dinamici. Pe măsură ce sentimentul investitorilor evoluează, atenția la acești indicatori va fi crucială pentru navigarea în peisajul financiar în schimbare în anul care urmează.