Индекс S&P 500 может достичь рекордного максимума в этом году: вот почему

Ключевые выводы

• Индекс S&P 500 резко вырос за последние несколько дней.
• Окончание войны с Ираном станет бычьим сигналом для акций США.
• Данные показывают, что индекс S&P 500 торгуется по выгодной цене.

Индекс S&P 500 подскочил более чем на 2,2% в среду, поскольку участники рынка приветствовали новое прекращение огня в Иране. Он поднялся до максимума 6 800$, существенно выше минимума с начала года в 6 330$. В этой статье рассматриваются основные причины, по которым индекс SPX может превзойти свой исторический максимум в этом году.

Прекращение огня между США и Ираном укрепит индекс S&P 500

Самым важным катализатором для индекса S&P 500 в этом году является прекращение огня между США и Ираном, которое приостановило войну, начавшуюся в конце февраля.

Это прекращение огня и потенциальное окончание войны важны, поскольку они устраняют риск, существовавший на рынке в течение последних нескольких месяцев.

Кроме того, окончание этой войны приведет к снижению инфляции, что подтолкнет Федеральную резервную систему к снижению процентных ставок позже в этом году, поскольку рынок труда все еще слаб. Действительно, цены на сырую нефть упали более чем на 15% в среду, в то время как доходность облигаций снизилась.

Снижение процентной ставки будет крайне бычьим для фондового рынка, поскольку это сделает краткосрочные облигации менее привлекательными для инвесторов.

В соответствии с этим индекс страха и жадности переместился в зону экстремального страха. Исторически бычий рынок акций начинается, когда индикатор страха становится красным.

Индекс SPX — выгодная покупка

Между тем, есть признаки того, что индекс S&P 500 сегодня является выгодной покупкой. Недавний отчет FactSet показывает, что у индекса прогнозный коэффициент P/E составляет 19, что немного ниже его пятилетнего среднего значения.

Действительно, некоторые из самых быстрорастущих компаний стали выгодными покупками. Например, NVIDIA, компания с темпами роста более 70%, имеет коэффициент цена-прибыль 20, самый низкий уровень за последние годы.

Аналогично, ведущие компании из "Великолепной семерки", такие как Microsoft, Apple и Netflix, имеют одни из самых низких показателей оценки. Следствием всего этого является то, что инвесторы начнут покупать на откате теперь, когда геополитические риски улучшаются.

Импульс роста доходов продолжается

Кроме того, американские компании демонстрируют сильный рост выручки, который может продолжиться в этом году. Во-первых, данные показывают, что компании в индексе S&P 500 испытали двузначный рост доходов в течение последних пяти кварталов подряд.

Отчет FactSet показывает, что средняя оценка предполагает, что предстоящий сезон доходов покажет, что индекс S&P 500 продемонстрировал рост доходов на 13,6%, самую быструю траекторию за последние годы. В большинстве случаев реальная цифра роста доходов обычно лучше ожиданий.

Delta Air Lines, первая крупная компания, представившая доходы, продемонстрировала сильные результаты и повысила свой прогноз, несмотря на нарушения из-за войны. Ее выручка подскочила до 14,2 миллиарда $, увеличившись на 9,4% в годовом исчислении. Она также ожидает, что годовая выручка вырастет на средние подростковые проценты.

Сезон доходов официально начнется на следующей неделе, когда такие компании, как BlackRock, Goldman Sachs, Bank of America и JPMorgan, опубликуют свои показатели.

Аналитики с Уолл-стрит крайне бычьи в отношении индекса S&P 500, несмотря на войну, при этом большинство ожидает, что он поднимется до более 7 500$ в этом году. Это объясняет, почему индекс Vanguard S&P 500 (VOO) добавил более 24 миллиардов $ притока в этом году.

Технический анализ индекса SP500

Технические показатели свидетельствуют о том, что индекс S&P 500 восстановился за последние несколько дней, поскольку инвесторы покупали на откате. Он поднялся с минимума 6 304$ в марте до текущих 6 757$.

Индекс вернулся выше уровня коррекции Фибоначчи 23,6% на отметке 6 485$. Он также поднялся выше 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в то время как индикатор Supertrend стал зеленым.

Таким образом, индекс, вероятно, продолжит хорошо себя чувствовать в ближайшие недели, при этом первоначальной целью будет исторический максимум 7 000$. Преодоление этого уровня может привести к дальнейшему росту, потенциально до 7 500$.

Статья "Индекс S&P 500 может взлететь до нового исторического максимума в этом году: вот почему" впервые появилась на The Market Periodical.