Аналитик исключил возможность борьбы с инсайдерами без KYC

Эффективная борьба с инсайдерской торговлей на рынках предсказаний возможна только при наличии обязательной верификации пользователей — KYC. Такое мнение в комментарии Cointelegraph высказал аналитик Messari Остин Вейлер.

По словам эксперта, платформы с KYC могут ограничивать доступ к торгам для определенных категорий лиц, включая государственных служащих. Хотя это не исключает передачу информации третьим лицам, такой барьер значительно повышает стандарты правоприменения.

Проблема децентрализации

В случае с некастодиальными площадками без верификации контроль за инсайдерами «практически невозможен», считает Вейлер. Отсутствие связи кошельков с реальными личностями не позволяет определить, обладал ли трейдер непубличной информацией.

Вейлер добавил, что мониторинг аномальной активности или искусственное замедление торгов неэффективны, так как эти меры легко обойти.

Разные подходы платформ

Требования к идентификации у ключевых игроков рынка предсказаний различаются:

1. Kalshi: полностью регулируется CFTC и требует от пользователей личные данные и документы.
2. Polymarket: применяет KYC для резидентов США. На международных рынках обязательная верификация отсутствует, хотя платформа официально это не комментирует.
3. Opinion: децентрализованный проект, связанный с YZi Labs, не раскрывает информацию о требованиях к проверке личности.

Политические инсайды

Дискуссия о регулировании рынков предсказаний обострилась после серии крупных ставок на политические события. 

Одним из поводов стал инцидент, связанный с событиями в Венесуэле. Трейдер превратил $30 000 в более чем $400 000 всего за несколько часов до того, как американские войска захватили бывшего президента страны Николаса Мадуро. На момент написания страница пользователя недоступна.

Актуальность проблемы подтверждают события в Португалии. Местный регулятор потребовал заблокировать доступ к Polymarket, объявив деятельность платформы незаконной. 

Внимание властей привлекли аномалии перед президентскими выборами. За два часа до официального объявления результатов объем ордеров превысил €5 млн. Португальское законодательство запрещает ставки на политические события. 

Несмотря на истечение 48-часового ультиматума, сайт продолжил работу. Теперь его планируют блокировать через провайдеров. Регулятор предупредил, что не сможет помочь пользователям вернуть средства с нелицензированной площадки.

В начале года американский законодатель Ричи Торрес предложил инициативу о запрете чиновникам торговать на рынках предсказаний при наличии инсайда.

Напомним, аналитики a16z crypto заявили, что в 2026 году крипторынок сосредоточится на интеграции своих инструментов вроде платформ предсказаний.