Биткоин усиливает опасения медвежьего рынка на фоне приближения цели в $49 000

Биткоин торгуется ниже 50 000 $ перед воскресным недельным закрытием, подчеркивая, как быки изо всех сил пытались развернуть падение, которое удерживало актив вблизи десятимесячных минимумов. После дня, в течение которого BTC/USD снизился более чем на 6% и не смог восстановить ключевые уровни, участники рынка остаются осторожными в отношении краткосрочной траектории. Трейдеры взвешивают, уступит ли место возобновленное давление на понижение ралли восстановления, или текущая ситуация сигнализирует о более глубоком откате рынка, поскольку он-чейн сигналы склоняются к защитным позициям, а макроэкономическое настроение остается ограниченным.

Ключевые выводы

• Ценовое движение указывает на устойчивое медвежье давление с рынком, тестирующим уровни поддержки, которые исторически ограничивали ралли.
• Близлежащие гэпы фьючерсов CME могут выступать в качестве краткосрочных магнитов, при этом ближайший заметный гэп около 84 000 $ потенциально притягивает заявки в ближайшие недели.
• Он-чейн индикаторы предполагают медвежий режим, поскольку цена остается ниже реализованной цены для держателей с активностью от 12 до 18 месяцев.
• Рынок наблюдает за слиянием сигналов скользящих средних — в частности, пересечением 21-недельной Экспоненциальной Скользящей Средней (EMA) и его исторической связью с прошлыми медвежьими рынками — в качестве потенциального ориентира для следующего движения.
• Две измеренные цели понижательной ликвидности, упомянутые наблюдателями рынка, находятся примерно на уровне 74 400 $ и 49 180 $, подчеркивая, как хрупкость на текущей фазе может усилиться, если ликвидность иссякнет.

Упомянутые тикеры: $BTC

Настроение: Медвежье

Влияние на цену: Негативное. BTC снизился и не смог восстановить ранние внутрисессионные приросты, усиливая давление на понижение к недельному закрытию.

Торговая идея (не финансовая рекомендация): Удержание. При устойчивых медвежьих факторах и незаполненных гэпах CME оправдана осторожная позиция, пока не материализуется четкое восстановление ключевых уровней.

Рыночный контекст: Движение происходит в более широкой среде, где ликвидность остается ограниченной, а трейдеры следят за катализаторами, которые могут изменить настроение, включая макроэкономические события и потенциальные потоки, связанные с ETF.

Почему это важно

С точки зрения более длительного горизонта, последние действия подкрепляют паттерн, который трейдеры наблюдали в предыдущих медвежьих циклах. После периода относительной устойчивости Биктоин, похоже, тестирует прочность своей структуры поддержки, при этом он-чейн метрики подчеркивают важность реализованной цены как потолка для ралли. На практике реализованная цена представляет собой совокупную базу затрат для монет, которые последний раз перемещались он-чейн, и когда цена торгуется постоянно ниже этой линии — особенно для адресов с историей от 12 до 18 месяцев — рынок исторически сталкивался с более выраженной динамикой снижения. Текущая конфигурация, при которой цена ниже этих пороговых значений и отрицательной нереализованной прибыльности, соответствует эпизодам, которые предшествовали продолжительным снижениям, а не быстрым восстановлениям.

Участники рынка также сосредоточились на технической картине, связанной со скользящими средними. Недавнее пересечение долгосрочных индикаторов — 21-недельной и 50-недельной экспоненциальных скользящих средних — в прошлых случаях предшествовало дальнейшему снижению. Такие трейдеры, как Rekt Capital, повторили настроение, что медвежье продолжение может развернуться после такого пересечения, отмечая, что моментум часто отстает от ценового движения, прежде чем решительно повернуть. Обсуждение этих Экспоненциальных Скользящих Средних (EMA) не является чисто академическим; оно помогает формировать ожидания относительно ценового поведения в ближайшие недели, особенно если не будет устойчивого восстановления минимумов диапазона, которые ранее предлагали передышку.

В краткосрочной перспективе рынок обращает внимание на структурные гэпы на рынке фьючерсов Биткоина CME. Гэпы, часто описываемые как ценовые магниты на более низких таймфреймах, привлекли спекуляции, что цена может быть притянута к следующей цели в районе 84 000 $, если покупатели вступят, чтобы заполнить пространство. Такие участники рынка, как Killa, подчеркнули потенциал BTC тяготеть к этому уровню в ближайшие недели, особенно если рынок не сможет восстановить минимумы диапазона, которые ранее служили базовым уровнем для быков. Динамика вокруг гэпов CME подчеркивает, как сигналы, полученные на биржах, могут влиять на ценообразование, даже если они не гарантируют разворот.

Помимо ценового движения, он-чейн повествование остается в значительной степени защитным. Quicktake от CryptoQuant подчеркивает, что когда спотовая цена торгуется ниже реализованной базы затрат для когорты держателей в диапазоне 12–18 месяцев, рынок имеет тенденцию входить в поэтапные медвежьи рынки, а не в краткие откаты рынка. Сама реализованная цена, похоже, стабилизируется, но остается выше текущей цены в некоторых случаях, что подразумевает, что верхнее сопротивление может сохраняться, пока продавцы остаются активными. В этом контексте те, кто ожидает более глубокого отскока, могут нуждаться в существенном изменении баланса предложения между новыми покупателями и долгосрочными держателями, которые еще не реализовали прибыль или не сократили убытки.

Трейдеры и аналитики указали на кластер сигналов, которые могут информировать ближайшие несколько недель. Возобновленный рост выше зоны 80 000–80 700 $ был бы заметным событием, поскольку этот уровень ранее выступал в качестве грубого мерила здоровья рынка во время последнего цикла. Устойчивое движение обратно выше этого порога потребовало бы не только устойчивого интереса покупателей, но и повторного появления ликвидности, которая была в более коротком предложении в последних сессиях. Пока такое движение не материализуется, баланс вероятностей благоприятствует продолжению текущей медвежьей текстуры, при этом случайные ралли не могут поддерживать импульс дольше нескольких сессий.

Биткоин рискует новой «продленной медвежьей фазой»

Отдаляясь, он-чейн исследование продолжает описывать ситуацию как защитный режим на более длительных горизонтах. Данные указывают на слияние факторов, которые исторически отмечали продолжительные снижения, а не мимолетные откаты рынка. Ключевое наблюдение заключается в том, что цена опустилась ниже реализованной цены для держателей, вошедших на рынок в среднесрочном окне, условие, которое участники CryptoQuant описывают как потенциальный индикатор структурной медвежьей настроенности. Базовая логика заключается в том, что когда цена остается под плоской или растущей реализованной стоимостью, ралли имеют тенденцию застопориться, поскольку участники рынка выходят на уровнях безубыточности или через концентрированное давление продаж.

В более широком смысле, комбинация цены ниже реализованной стоимости, отрицательной нереализованной прибыльности и замедляющегося роста баланса исторически соответствовала продленным медвежьим фазам. Повествование касается не единственного катализатора, а скорее набора индикаторов, которые подтверждают осторожную позицию в ближайшем будущем. В то время как некоторые трейдеры указывают на потенциальный краткосрочный отскок, закрепленный спросом от гэпов, обусловленных CME, другие предупреждают, что структурные встречные ветры — он-чейн сопротивление, макроэкономическое защитное настроение и отсутствие решительного бычьего триггера — могут продлить слабость в следующий квартал. Взаимодействие между техническими и он-чейн сигналами остается центральным для того, как рынок калибрует риск после прохождения выходного рубежа.

//platform.twitter.com/widgets.js

Эта статья была первоначально опубликована как «Биткоин разжигает страхи медвежьего рынка, поскольку маячит цель в 49 000 $» на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике криптоновостей, новостей Биткоина и обновлений блокчейна.