Саудівський принц відкладає фонд і націлюється на технології стадії зростання

• Принц «не виключає» майбутній фонд
• Зміщення фокусу на високе зростання
• Інвестори віддають перевагу фінтеху та логістиці

Інвестиційна компанія KBW Ventures із Дубая збільшує свою увагу до технологічних інвестицій пізніх стадій та відкладає плани щодо створення спеціального фонду, як повідомив її засновник принц Халед бін Альвалід AGBI.

Принц Халед із Саудівської Аравії сказав, що спочатку був «схвильований» ідеєю запуску регіонального фонду, який розглядався більше року, але визнав, що «час ще не настав».

«Я не виключаю цього в найближчому майбутньому, але наразі фонду не буде», — сказав він на полях Тижня фінансів Абу-Дабі.

«У мене є багато свободи щодо того, як і коли KBW Ventures вирішує розгортати кошти. З фондом я був би зобов'язаний дотримуватися певних параметрів – хоча це не погано, але це не так гнучко, як самофінансована операція».

Обсяг коштів під управлінням у всьому світі збільшився в першій половині року з трохи більше 4 трильйонів доларів до приблизно 5,5 трильйонів доларів. Обсяги транзакцій впали до восьмирічного мінімуму, приблизно на 58 відсотків порівняно з другою половиною 2024 року, згідно з даними Фонду району майбутнього Дубая. 

«Венчурні фірми все ще існують, але стали набагато вибірковішими», — сказав принц Халед. 

Він сказав, що пріоритети KBW Ventures змінилися, застосовуючи більш вибірковий підхід до рівнів pre-seed і seed, одночасно концентруючись більше на пізніших раундах фінансування. 

«Ми не сповільнюємося, ми змінюємо фокус. Наразі KBW Ventures в основному зосереджена на високозростаючих інвестиціях на стадії зростання на рівні Фінансування серії А і вище», — сказав він.

США та країни Перської затоки складають більшість діяльності KBW. 

• Чому KBW Ventures зосереджує свої кошти ближче до дому
• Саудівський принц приєднується до раунду для американського стартапу альтернативних білків
• IPO на горизонті для саудівських стартапів, оскільки фінансування VC перевищує 1 млрд доларів

На саудівському ринку апетит інвесторів залишається найсильнішим у фінтеху, логістиці, медичних технологіях та освітніх технологіях, за словами міністра інвестицій королівства Халіда Аль Фаліха, який виступав на Ініціативі майбутніх інвестицій у Ер-Ріяді в жовтні.

Нові сектори, включаючи мистецтво та культуру, зелений водень та космос, швидко стають наступним рубежем для розміщення капіталу.

Харчові технології, які колись були центральним елементом портфоліо KBW, побачили падіння фінансування стартапів з 20,7 мільярдів доларів у всьому світі в 2021 році до лише 6 мільярдів доларів у 2024 році, згідно з даними бізнес-інформаційної платформи Crunchbase. 

Але принц Халед залишається оптимістичним: «Це перекалібрування. Слабші моделі вимиються, але платформи верхнього квартиля з реальним попитом тепер можуть бути підтримані за набагато раціональнішими оцінками». 

Структурний тиск, такий як зміна клімату, дефіцит води та Волатильність ціни, продовжують підтримувати сектор у довгостроковій перспективі, сказав він.