Кит Ethereum зазнає збитків у розмірі $3,34 млн після закриття високоризикової 7-кратної лонг позиції

Цього тижня ринок криптовалют знову продемонстрував ризики, пов'язані з маржинальною торгівлею. Відомий кит Ethereum ліквідував свою велику лонг позицію з плечем 7x, що призвело до загальних збитків понад $3 340 000. Onchain Lens, компанія з аналізу блокчейн даних, повідомила, що сукупні загальні збитки цього криптоінвестора цього тижня перевищили $3,63 мільйона. Кит спочатку відкрив позицію з кредитним плечем на Hyperliquid, внісши $5,5 мільйона USDC для створення високоризикованої ставки на Ethereum.

Торгівля з високим кредитним плечем виявляється дорогою на волатильному ринку

Ліквідована позиція є однією з кількох збитків для трейдерів криптовалют з кредитним плечем у складний період. Останні ринкові дані показують, що великі інвестори скидають значні обсяги ETH на тлі зростаючої волатильності. Тим часом, цінова динаміка Ethereum суттєво впливає на угоди з високим кредитним плечем.

Ethereum коливається, не в змозі повернути рівень підтримки $3 300, який бики захищали під час попередніх розпродажів. Багато трейдерів з кредитним плечем були здивовані падінням нижче цієї позначки, що зробило контрольований відступ подальшим падінням.

Коефіцієнт кредитного плеча Ethereum на Binance становить 0,579, що є рекордним показником. У цьому підвищеному ландшафті кредитного плеча трейдери стикаються з більшою вразливістю до ліквідації від незначних коливань ринкових цін; ризики, пов'язані з напрямленими ставками, посилюються. Обсяги спотової торгівлі на основних біржах впали на 28% у листопаді порівняно з жовтнем.

Ринкова динаміка створює ідеальний шторм для збитків

Складне середовище для кита було зумовлене різними факторами. Приплив стейблкоїнів на біржі зменшився вдвічі з $158 мільярдів у серпні до $78 мільярдів зараз. Це зменшення свіжого капіталу означає, що Ethereum менш здатний поглинати тиск продажів і не зміг швидко відновитися після падіння, що полегшує каскадну ліквідацію позицій з кредитним плечем.

Понад $38 мільйонів вийшло з спотових ETH ETF США протягом останніх торгових сесій, посилюючи зустрічний вітер для Ethereum. ETF Ethereum не змогли забезпечити жодного дня притоку коштів по всьому комплексу другий тиждень поспіль, залишаючи ETH без стабілізуючої ставки Bitcoin.

Трейдери з надмірним кредитним плечем зазнали збитків, але активність китів не обов'язково вказує на песимістичні настрої. Ончейн дані показують, що деякі значні власники додали більше позицій на тлі нещодавнього спаду. У грудні адреси накопичення отримали майже 1,6 мільйона ETH, що свідчить про те, що досвідчені інвестори розглядають поточні ціни як фактичні точки входу. Експерти з безпеки блокчейну попередили про системні проблеми, коли численні великі позиції стикаються з одночасним тиском ліквідації, що може зашкодити криптоекосистемі.

Уроки управління ризиками для криптотрейдерів

Багатомільйонні збитки кита пропонують кілька критичних уроків для криптотрейдерів усіх рівнів досвіду. По суті, це ілюструє, як кредитне плече посилює результати як у позитивному, так і в негативному напрямках. Той самий множник 7x, який мав потенціал для досягнення великих прибутків, натомість збільшив збитки до катастрофічного рівня.

Управління ризиками має набагато більше значення, коли задіяне кредитне плече. Навіть досвідчені трейдери з великим капіталом можуть опинитися на неправильній стороні руху, особливо коли обсяг торгівлі низький і вийти нелегко. Нещодавні гучні інциденти з помстою в торгівлі призвели до того, що трейдери ризикували понад $34 мільйонами в комбінованих активах, показуючи, як емоційне прийняття рішень після збитків може зашкодити. 

Висновок

Втрата $3,34 мільйона для великого трейдера Ethereum підкреслює високоризикову природу торгівлі криптодеривативами (з кредитним плечем). Навіть із міцними фундаментальними показниками для (ETH) завдяки сильній активності розробки навколо стейкінгу ETH 2.0 та постійному зростанню на Layer-2, багато поточних ф'ючерсних контрактів мають невизначене майбутнє. У такі часи найкращим курсом дій для трейдерів є пріоритет збереження капіталу, а не пошук надмірних прибутків, коли волатильність висока. Поточна фаза консолідації ринків продовжуватиме надавати можливості для тих трейдерів, які мають більшість капіталу, щоб вижити до повернення стабільності та очищення кредитного плеча.