Акції MSTR близькі до зони пробою 5% через наближення до втрат ставок на Bitcoin

Ключові висновки:

• Акції MSTR на 5% вище небезпечної зони $146, нижче знаходяться рівні $126 і $105, якщо ціна пробиється.
• Bitcoin поблизу середньої ціни купівлі $75 000 збільшує ризик нереалізованих збитків.
• Для відновлення бичачої структури акціям MSTR потрібне закриття вище $172, а потім $213.

MicroStrategy (MSTR) рухається як компанія, безпосередньо пов'язана з Bitcoin. Акції MSTR впали на 62% за шість місяців і зараз знаходяться лише на 5% вище $146. Ця область $146 діє як підлога. Якщо ціна впаде нижче, наступними важливими областями будуть $126 і $105.

Це місця, де покупці поверталися під час попередніх ринкових падінь. Це падіння відбувається не без причини. Воно відповідає тиску, що йде від близькості Bitcoin до середньої ціни купівлі MicroStrategy і від того, що великі інвестори зараз не додають гроші.

Ризик Bitcoin наближається

Середня ціна купівлі Bitcoin у MicroStrategy близька до $75 000. Поточна ціна Bitcoin недалеко від цього числа.

Якщо Bitcoin впаде навіть трохи, частини Bitcoin-активів компанії знову покажуть нереалізовані збитки.

Аналітик Joao Wedson попередив, що така ж ситуація з'явилася у 2021, 2022 і 2023 роках перед глибшими падіннями на ринку. Ось чому поточний момент здається серйознішим за звичайне падіння ціни.

Новий аргумент також посилює публічний тиск. Peter Schiff, відомий критик Bitcoin, каже, що п'ять років купівлі Bitcoin створили лише 16% паперового прибутку, що становить близько 3% на рік, якщо розподілити.

Він каже, що це показує, що план не працює. Willy Woo, аналітик Bitcoin, сказав, що це мислення неправильне, оскільки воно уявляє, що весь Bitcoin був куплений за однією ціною в один день, що не відповідає дійсності.

Цей аргумент показує справжнє питання для трейдерів зараз. Bitcoin допомагає MicroStrategy, чи Bitcoin зараз шкодить MicroStrategy, коли ціни падають?

На цей момент обидві ідеї виглядають можливими. Графік вирішить, яка з них стане реальністю.

Акції MSTR втрачають гроші

Chaikin Money Flow (CMF) — це інструмент, який допомагає нам побачити, чи входять гроші в акцію, чи виходять з неї. Він залишався нижче нуля багато тижнів.

Коли CMF залишається нижче нуля, це означає, що більше грошей виходить з акції, ніж входить. Це зазвичай означає, що великі інвестори чекають і ще не купують. Це відповідає графіку ціни, де кожне невелике зростання втрачає силу перед досягненням вищих областей.

Якщо ціна закриється нижче $146, поки CMF залишається нижче нуля, рух до $126 і, можливо, $105 стає ймовірним.

Навіть з цим тиском не кожен інвестор пішов. Дані по позиціях показують набагато більше довгих позицій, ніж коротких. Аналітик Bryant поділився, що великі власники все ще тихо будують позиції, поки ціна падає. Це не обіцяє відновлення, але показує, що впевненість не зникла.

Щоб почалося відновлення, ринку потрібен справжній тригер. Він не може покладатися лише на надію або довгострокову віру.

Поточний стан MicroStrategy (MSTR)

MicroStrategy витратила $22,5 мільярда на Bitcoin у 2025 році. Прихильники вірять, що план вдасться, якщо Bitcoin досягне нових високих цін.

Критики думають, що компанія купує занадто швидко і занадто близько до високих цін, що погіршує короткострокові збитки. Обидва погляди можуть бути правильними одночасно. Довгостроковий план все ще може спрацювати, але короткострокова перспектива може залишатися складною.

Щоб графік показав покращення, акція повинна піднятися вище $172 і залишатися вище цього рівня. $172 зупиняв ціну багато разів раніше. Якщо акція може залишатися вище $172, то наступним важливим рівнем є $213.

Закриття вище $213 буде першою ознакою справжньої зміни тренду. Без цих проривів кожне зростання є лише реакцією, а не початком нового тренду.

Зараз акція MSTR знаходиться в місці, де віра і ризик виглядають рівними. Наступний рух на графіку, ймовірно, вибере напрямок.