5 ключових переваг партнерства з постачальниками криптовалютної ліквідності для вашої біржі

Ліквідність — це те, що насправді змушує крипторинок працювати. Коли ліквідність низька, угоди стає складніше виконати, ціни можуть раптово змінюватися, і користувачі часто отримують гірші умови, ніж очікували (прослизання). З іншого боку, сильний ринок дозволяє угодам відбуватися швидко та за передбачуваними цінами, що робить платформу стабільною та надійною. 

На крипторинку існує приблизно 28,39 мільйона токенів. У зв'язку з цим більшість бірж стикаються з проблемою підтримки достатньої кількості покупців та продавців самостійно. Постачальники ліквідності або скорочено LP усувають цю проблему, об'єднуючи ціни та угоди з кількох джерел в один потік, щоб біржі завжди могли пропонувати найкращі доступні ціни.

Деякі постачальники, які називаються маркет-мейкерами, просто розміщують ціни купівлі та продажу на одній біржі. Інші, відомі як агрегатори ліквідності, працюють більше як розумні диспетчери. Вони сканують багато ринків одночасно і направляють угоди туди, де ціна найкраща. Найважливіше — це не лише те, який існує обсяг торгівлі, але й наскільки добре ця ліквідність розподілена в книзі ордерів. Глибока, добре збалансована ліквідність допомагає угодам проходити швидше, з меншою кількістю цінових сюрпризів, що зрештою створює кращий досвід для користувачів.  

Графік глибини ринку — це спосіб показати, скільки людей готові купувати та продавати за різними цінами. Коли є висока ліквідність, є багато покупців та продавців близько до поточної ціни, тому навіть великі угоди можуть пройти без коливань ціни. Коли ліквідність низька, доступно менше ордерів, що призводить до прослизання ціни та невдалих або затриманих угод. 

Об'єднуючи ліквідність з кількох джерел, біржі можуть створювати глибші та більш збалансовані ринки для користувачів з самого початку. У 2026 році біржі все частіше покладаються на зовнішні LP та агрегатори, а не створюють власні, щоб користувачі відчували мінімальні неприємності під час торгівлі. 

1. Швидший доступ до ринку та зменшення витрат на інфраструктуру (ChangeNOW) 

Чому ця перевага важлива

Нові біржі, які виходять на ринок, потребують ліквідності швидко. Очікування на створення власного маркет-мейкінг механізму може зайняти місяці, а також коштувати дорого. За оцінками, мінімально життєздатний продукт централізованої біржі може вимагати близько $500 тис. до $1 млн авансом та понад рік розробки. Проте синхронізація з API існуючого постачальника забезпечує миттєву глибину. Інтеграція на основі API з LP дає біржам глибокі книги ордерів з першого дня без накопичення всієї цієї ліквідності самостійно. Цей підхід значно скорочує час виходу на ринок. 

Як ChangeNOW відповідає цій перевазі

ChangeNOW працює як одна з таких платформ агрегації. Вона з'єднує кілька бірж та торгових пулів і порівнює ціни в реальному часі. Партнерські платформи можуть направляти угоди через ChangeNOW для доступу до багатьох ринків одночасно без запуску власних повних книг ордерів. API ChangeNOW обробляє порівняння курсів та маршрутизацію, тому партнер може пропонувати швидке виконання свопів навіть для нових торгових пар токенів або мереж. 

Операційний вплив 

Використання зовнішнього постачальника знижує початкові витрати та може прискорити час запуску. Біржі можуть швидко додавати нові токени та мережі, часто протягом кількох днів, уникаючи при цьому проблем створення та підтримки складних торгових систем. 

Компроміси 

Основний компроміс тут — це контроль. При використанні сторонніх постачальників біржі повинні покладатися на логіку ціноутворення та маршрутизації від зовнішньої сторони замість того, щоб мати можливість керувати всім самостійно. Хоча це зменшує можливості налаштування, більшість платформ, що зростають, вважають швидкість, економію витрат та операційну простоту вартими цього компромісу.  

1. Покращене виконання угод та вужчі спреди

Чому це важливо

Висока ліквідність безпосередньо призводить до кращого виконання угод. Це дуже важливо для кінцевого користувача, оскільки він найчастіше помічає якість виконання першим. Коли є багато покупців та продавців, ціни залишаються близькими до ринкової ставки, і угоди не викликають раптових стрибків ціни. Протилежне вірно, коли ліквідність слабка. Ціни можуть змінюватися, і угоди можуть тривати довше для повного виконання. Ці збої можуть накопичуватися та створювати поганий торговий досвід. З точки зору утримання це стає дуже критичною областю для зосередження. 

Переваги LP

Об'єднуючи ліквідність з кількох джерел через LP, біржі можуть пропонувати глибші ринки та більш стабільне ціноутворення. Якщо активність уповільнюється в одному джерелі, агрегатор може просто автоматично направити ордери в інше місце. Це допомагає поглинати ринкову волатильність та гарантує, що користувачі завжди отримують справедливі, конкурентні ціни. З часом швидке та надійне виконання будує довіру, підтримує більші угоди та дозволяє платформі масштабуватися без шкоди для користувацького досвіду.  

1. Масштабованість за активами, мережами та регіонами

Чому це важливо

Більшість криптобірж часто додають нові токени в кілька мереж для своїх користувачів. Завдання управління сильною ліквідністю для кожного активу є операційно складним, оскільки це вимагатиме масштабних капітальних витрат та координації. LP вирішують це, забезпечуючи plug-and-play глибину для широкого спектру активів. Наприклад, ChangeNOW вже підтримує понад 900 монет у багатьох мережах. Фактично, партнерська біржа може додавати нові торгові пари, направляючи угоди в існуючі спільні пули цих мереж ліквідності. 

Переваги постачальника ліквідності

Результатом є набагато плавніше масштабування. Біржі можуть підтримувати більше активів, обробляти вищі обсяги торгівлі та виходити в нові регіони, не турбуючись про тонкі ринки. Працюючи з глобальними мережами ліквідності, а не локальними, біржі можуть зростати швидше, зберігаючи послідовний торговий досвід. 

1. Управління ризиками та зменшення контрагентського ризику 

Довіра до однієї біржі або маркет-мейкера для ліквідності може бути ризикованою. Збої, технічні проблеми або раптові відкликання одним постачальником можуть зупинити всю торгівлю. Проте партнерство з кількома LP через агрегатор значно зменшує цей ризик однієї сторони. 

Оскільки агрегатор отримує з кількох джерел, якщо одна платформа відчуває простій, ордери автоматично направляються до іншого LP. Важливо те, що агрегація також спрощує весь процес роботи з кількома постачальниками. 

1. Швидший вихід на ринок та краще утримання користувачів

Криптоінвестори тепер очікують, що біржі матимуть елегантний UI/UX. Минули часи незграбних та складних криптоторгових додатків. Сьогодні найбільші біржі першого рівня надають пріоритет плавному досвіду для своїх користувачів. З огляду на конкуренцію, перше враження дійсно важливе для нових бірж. Якщо користувачі стикаються з невдалими угодами або несподіваними цінами під час своїх перших кількох транзакцій, вони навряд чи повернуться. Як згадувалося раніше, ліквідність та UX йдуть пліч-о-пліч. 

Інтегруючись з LP, біржі пропонують активні ринки своїм користувачам без необхідності чекати створення власного обсягу торгівлі. Це означає менше невдалих угод, передбачувані ціни та плавніший досвід адаптації. Усі ці фактори — це те, що інвестори шукають на біржі, і вони надзвичайно важливі під час запуску. 

З часом надійність платформи підтримує утримання користувачів. Довіра будується, коли користувачі бачать, що їхні угоди проходять без жодних проблем. 

Часті запитання 

Що таке постачальник ліквідності криптовалют? 

Постачальник ліквідності — це фірма або установа, яка надає ціни купівлі та продажу, щоб угоди могли відбуватися безперебійно на біржі. Деякі безпосередньо котирують ціни, тоді як інші агрегують ціни з багатьох джерел, щоб запропонувати найкращу доступну ціну. 

Чи потрібні біржам власні маркет-мейкери? 

Ні. Створення цієї інфраструктури внутрішньо може бути дорогим та трудомістким. Більшість бірж підключаються до зовнішніх постачальників ліквідності або агрегаторів, щоб швидко отримати глибину ринку. 

Як ліквідність впливає на користувацький досвід?

Добра ліквідність означає, що угоди виконуються швидко та за очікуваними цінами. Низька ліквідність викликає прослизання ціни, невдалі ордери та розчарування, що часто призводить до того, що користувачі залишають платформу.

Чи підходять постачальники ліквідності для невеликих бірж?

Так. Постачальники ліквідності особливо корисні для менших або нових бірж. Вони дозволяють платформам запускатися з глибокими ринками з першого дня, без необхідності великої бази користувачів або великих початкових інвестицій.

Не просто читайте криптоновини. Розумійте їх. Підпишіться на нашу розсилку. Це безкоштовно.