BlackRock与Partners Group联合推出面向富裕投资者的私募市场账户

TLDR:

• BlackRock 和 Partners Group 创建了首个结合多种私人资产类别的美国账户。
• 提供三种投资组合选择:收益导向型、平衡增长型和增长导向型,适应不同风险偏好。
• 该账户投资于 BlackRock、HPS Investment Partners 和 Partners Group 共七只基金。
• Partners Group 管理560亿美元的常青基金,而 BlackRock 监管2500亿美元的独立账户。

BlackRock Inc. 和 Partners Group Holding AG 通过摩根士丹利财富平台推出了首个合作私募市场投资产品。

该独立管理账户在单一工具中提供私募股权、私人信贷和实物资产的投资敞口。

这标志着首个让客户通过一个账户接触多个私募市场领域的美国产品。该产品面向富裕个人投资者,因机构投资者正在减少私募市场配置。

针对不同风险偏好的结构化投资选择

这个新的独立管理账户提供三种不同的投资组合配置,以适应不同的投资者目标。据 BlackRock 美国财富业务另类投资主管 Jon Diorio 表示,客户可以选择收益导向型、平衡型或增长导向型等不同配置。

每种配置都来自 BlackRock、HPS Investment Partners 和 Partners Group 管理的七只现有基金。该结构旨在"让顾问更容易、更方便、更简化地进行私募市场投资,"Diorio 说。

该产品仅对基础基金收费,账户层面不收取额外费用。公司拒绝披露基础投资的具体费用金额。

这种费用结构与典型的独立管理账户安排有所不同。这种方法反映了使私募市场投资更易于财富管理客户获取的努力。

Partners Group 私人财富联合主管 Rob Collins 指出该账户在市场中的独特地位。Collins 解释说,该产品"是唯一结合多个私人资产类别的独立管理账户。"

BlackRock 贡献其独立管理账户专业知识,而 Partners Group 带来常青基金结构方面的经验。该合作伙伴关系利用了每家公司在财富管理和另类投资方面的核心竞争力。

BlackRock 和 Partners Group 之间的合作始于2024年,计划推出这一私人投资组合产品。自合作关系建立以来,BlackRock 显著扩大了其私募市场能力。

该公司以120亿美元收购了 HPS Investment Partners,加强了其在私人信贷市场的地位。此次收购增强了联合管理账户可用的资源。

推动财富导向产品开发的市场动态

随着机构投资者重新评估私募市场承诺,资产管理公司面临需求模式的转变。养老金和捐赠基金在近期减少了对新私人投资的配置。

这一趋势促使传统和另类资产管理公司更积极地瞄准富裕个人。整个行业的财富管理分销竞争已经加剧。

Partners Group 管理约560亿美元的常青基金资产。这些开放式永续工具让投资者在买卖头寸方面拥有更大的灵活性。

该结构解决了传统私募市场投资常伴随的流动性担忧。BlackRock 经营更广泛的独立账户业务,管理总资产约2500亿美元。

摩根士丹利财富平台为新产品提供分销基础设施。摩根士丹利的顾问网络使 BlackRock 和 Partners Group 能够接触到高净值和超高净值客户。

平台整合简化了顾问推荐私募市场投资敞口的投资流程。这种分销合作关系对于触及目标投资者群体至关重要。

联合管理账户代表了对不断变化的市场状况的战略回应。随着传统机构融资来源收缩,资产管理公司必须调整其产品供应。

富裕个人代表着私募市场策略的增长机遇。BlackRock-Partners Group 的合作体现了行业通过创新产品结构开拓这一不断扩大的市场细分的努力。

BlackRock 和 Partners Group 为富裕投资者推出联合私募市场账户一文首次发表于 Blockonomi。