香港向加密貨幣開放820億美元保險市場

香港計劃對保險公司收取100%的加密貨幣風險費用,建立亞洲首個可在嚴格資本監管下進行加密貨幣投資的架構。  

香港保險業監管局已發布新規定,允許保險公司投資加密貨幣。該規定對數位資產收取100%的風險溢價。指引將把穩定幣歸入不同類別。  

12月4日,監管機構發布了草案。Wu Blockchain在X上表示,該監管局對保險公司的加密貨幣投資使用嚴格的資本費用。Bloomberg 也報導了此舉,監管局旨在將保險資本轉換為數位資產和基礎設施。  

來源 –Wu Blockchain

2024年,香港保險公司的總保費收入約為6,350億港元。市場上有158家持牌保險公司。即使是小額配置也會為加密貨幣市場帶來巨大的機構流動性。  

亞洲首個機構加密貨幣門戶開放

該提案提供了亞洲首個關於保險公司如何參與加密貨幣投資的明確模式。保險公司將被要求維持相當於其加密貨幣持有量的資本金額。這反映了監管機構對數位資產波動性和市場風險的謹慎態度。 

穩定幣獲得更優待遇。對機構而言,穩定幣將更具資本效益,因為其風險費用將與受香港監管的穩定幣所掛鉤的法定貨幣掛鉤。  

香港金融管理局預計明年初將發放首批穩定幣牌照。去年8月啟動的發牌制度符合更廣泛的數位資產策略,並為機構參與加密貨幣建立了可預測的監管框架。  

監管機構今年稍早開始審查其風險基礎資本制度。這將有利於保險業和整體經濟。公眾諮詢程序將在2月至4月間進行,之後才會提交立法。  

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基礎設施投資獲得資本激勵

該框架不僅涵蓋數位資產,還包括基礎設施發展。在香港和內地,由於鄰近邊境而正在開發北部都會區項目,保險公司可獲得資本激勵來投資這些項目。  

香港在實現宏大基礎設施計劃時面臨財務限制。政府有意在戰略領域引入私人資本。業界參與者希望在現有有限選擇內擴大基礎設施資產的覆蓋範圍。  

監管機構不受政府指揮,但與優先事項保持一致。某些公司已在遊說增加允許的資產類別。市場參與者將關注風險費用可能變動的諮詢。  

區域加密貨幣領導地位競爭加劇

香港的策略與其他亞洲中心形成對比。新加坡禁止使用信用卡購買加密貨幣,並強制零售用戶接受風險意識測試。韓國正在逐步解除2017年對機構加密貨幣的禁令,但仍禁止保險公司直接持有加密貨幣。  

日本的保險法規不將加密貨幣視為投資資產。2026年的重新分類將開放該地區的機構產品。這種差異使香港成為該地區加密貨幣的機構門戶。  

該市的現貨Bitcoin和Ethereum ETF在今年稍早獲得批准。證券及期貨事務監察委員會在11月發布的通函旨在提高持牌交易所的流動性,使平台能夠接入全球訂單簿。  

首批參與的將是擁有良好資本緩衝的大型保險公司。較小的保險公司可以等到所有託管和會計實務得到適當標準化。資產託管和網路安全等營運風險領域仍然至關重要。

本文《香港向加密貨幣開放820億美元保險市場》首次發表於Live Bitcoin News。