巴菲特最大的投資失誤

儘管華倫·巴菲特以其投資眼光而聞名,但他會是第一個承認在其漫長職業生涯中做出過愚蠢決定和糟糕交易的人。

根據這位「奧馬哈先知」本人所述,他有史以來最愚蠢的購買正是他最著名的公司:波克夏·海瑟威。

具體來說,在2010年接受CNBC採訪時,巴菲特解釋了他對這家公司的最初計劃——當時是一家陷入困境的紡織廠營運商——是要利用其衰落,在將股份賣回給公司之前大量買入股票。

1964年,華倫·巴菲特與當時經營波克夏的Seabury Stanton達成協議,以11.50美元的價格出售他的股票。儘管如此,Stanton最終提出了更低的價格,導致這位現在傳奇的投資者得出結論,他被騙了「八分之一美元」。 

巴菲特解釋了這一舉動如何激怒了他,導致他出於報復購買了更多波克夏·海瑟威股份,以便能夠解僱Seabury Stanton。

一筆「愚蠢」的交易如何讓巴菲特成為億萬富翁

除了認為購買波克夏·海瑟威是一個「愚蠢」的舉動外,華倫·巴菲特還透露,他最初保留公司原有紡織廠業務的計劃也是一個糟糕的決定。

事實上,這位「奧馬哈先知」估計,如果他從一開始就只保留保險業務,該公司的價值會是現在的兩倍。儘管如此,巴菲特從1965年接管公司到2026年1月1日將權力移交給Greg Abel期間,在經營公司方面取得了驚人的成功。

在過去60年中,BRK.A股票飆升了令人難以置信的3,950,000%,達到最新收盤價754,800美元,而華倫·巴菲特最新估計的淨資產高達1,510億美元。

華倫·巴菲特擔任波克夏執行長的最後一年回顧

華倫·巴菲特在波克夏掌舵的最後一年表明,儘管年事已高,他仍然是一位出色的交易者,BRK.A股票上漲了11.74%。

有趣的是,這位傳奇投資者在2025年的表現不如S&P 500,儘管他可能為了安全起見而自願犧牲了績效。 

具體來說,巴菲特給那些尋求向他學習的交易者的最後警告可能是,儘管2026年股市明顯上漲,但遠非穩定,因為據悉他在擔任執行長的最後幾個月將波克夏的現金儲備增加到了前所未有的高位。

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