Kingscrowd Capital推出專注於獲利私人企業且退出時間較短的基金

新基金運用專有私人市場數據識別已盈利的新創公司

Kingscrowd Capital宣布推出Kingscrowd Capital獲利基金,專注於盈利的私人公司,預測目標為3至6年的流動性結果。

該基金推出之際,近幾十年來公司維持私有狀態的時間更長。首次公開募股的平均時間從2000年的4.5年增加到2020年的12年以上。同期,美國上市公司數量降低了38%。較長的資本週期可能轉化為投資者更長的持有期和更大的結果不確定性。

「股權群眾募資和現代私人市場准入創造了一個不斷增加的盈利公司籌集資金的領域,」Kingscrowd創始人兼執行長Chris Lustrino表示。「這些公司存在。他們正在籌集資金。到目前為止,還沒有一種系統化的方式來大規模識別和投資它們。」

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Kingscrowd Capital獲利基金計劃在未來四到五年內投資大約25至30家公司。投資組合公司必須在過去兩個財年中展現正淨利潤,年度營收至少100萬美元且年增率成長,營收倍數低於7.5倍,以及Kingscrowd專有評分演算法的最低3.0星評級。

市場結果:
該基金的策略反映了股權群眾募資和線上私人投資中已經可見的模式。

LMNT這家電解質飲料公司在已盈利的情況下透過Regulation CF籌集資金。在其2023年經審計的Reg CF年度報告中,LMNT報告淨銷售額為2.063億美元,淨利潤為4,190萬美元。

ConsumerDirect這家抵押貸款技術公司在2024年以1.51億美元的估值籌集資金,當時已盈利。大約一年後,該公司再次以5億美元的估值籌集資金,並表示計劃尋求公開上市。

專有數據:
該基金由Kingscrowd的專有私人市場數據庫提供支援,該數據庫追蹤每年透過線上平台籌集資金的數千家私人公司的財務報表和數百個數據點。這種基礎設施能夠系統化篩選盈利能力和估值指標,否則需要人工審查100多個市場中個別SEC文件。

「我們每年追蹤數千次私人籌資的真實財務報表,」Lustrino表示。「這就是我們如何為基金識別盈利公司的方式。」

基金結構:
Kingscrowd Capital獲利基金目標承諾資本高達500萬美元,最低投資額為1萬美元。該基金收取1%的管理費和5%的附帶權益。這些經濟條件反映了基金對盈利公司的關注和較短的目標持有期。目標時間表並非保證;退出取決於市場狀況和公司表現。

「費用結構應與潛在風險和時間範圍保持一致,」他補充道。「這個基金的設計正是為了做到這一點。」

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