Venus Protocol遭「清算炸彈」攻擊：駭客偽裝正常操作9個月、製造215萬美元壞帳

BNB Chain 借貸協議 Venus Protocol 於 3 月 16 日爆發精心策劃的供應上限漏洞攻擊，駭客耗費 9 個月緩慢建倉、操控 THE 代幣價格後引爆連環清算，最終提取約 507 萬美元資產並留下 215 萬美元壞帳。 （前情提要：BNB駭客2億美元瀕臨清算，Venus：BNB Chain官方會「接管倉位」） （背景補充：研究｜最常見的 DeFi 經濟模型攻擊：幣價操縱、預言機錯誤、槓桿清算） 3月 16 日，BNB Chain 頭部借貸協議 Venus Protocol 遭到一場預謀長達 9 個月的精密攻擊。駭客透過 Tornado Cash 取得資金後，操控低流動性的 THE（Thena 原生代幣）價格，觸發連環清算，造成協議 215 萬美元壞帳，駭客本人則提取約 507 萬美元資產離場，真實獲利預計更高。 攻擊時間軸：9 個月潛伏、40 分鐘收割 一個從 Tornado Cash 收到 7,447 枚 ETH（約 1,629 萬美元）的錢包地址「0x7a7」，已被鏈上研究人員鎖定為幕後黑手。 攻擊分兩階段進行： 長線潛伏（2025 年 6 月起）：攻擊者透過正常存款流程，緩慢在 Venus 累積 THE 代幣，最終持有協議供應上限的 84%（約 1,220 萬枚）。 當日引爆（約 40 分鐘）：攻擊者以 ETH 作為 Aave 抵押品，借入 992 萬美元穩定幣，在中心化交易所大量囤積 THE，疑似拉昇現貨價格；同時直接將 3,610 萬枚 THE 轉入協議合約，瞬間推高鏈上供應量。 接著啟動遞迴迴圈：存入 THE → 借出其他資產 → 用借出資產在鏈上繼續買入 THE → 等待 TWAP 預言機延遲更新、價格被動拉高 → 重複。 THE 現貨價格在此過程中從 $0.263 飆升至 $0.563，漲幅逾一倍。約 40 分鐘後價格崩盤至 $0.22，觸發連環清算。 戰果：507 萬美元提取，215 萬美元壞帳 攻擊者最終借出並提取： 2,172 枚 BNB 151,600 枚 CAKE 20 枚 BTC Venus 因此承受的壞帳組成為約 118 萬枚 CAKE 與 184 萬枚 THE，合計約 215 萬美元。鏈上研究人員指出，攻擊者在中心化交易所的 THE 空頭部位可能帶來額外收益，真實獲利或遠高於鏈上提取數字。 此次攻擊手法屬於已知的「supply cap donation attack」——，這是一種繞過 Compound-fork 協議供應上限的已知漏洞，Venus 作為 Compound 分支本身即存在此攻擊面。 Venus 緊急應對：7 個市場抵押因子歸零 「Venus 始終致力於透明度，調查結束後將發布完整報告。」 Venus 官方表示，除先前已暫停 THE 借款與提取外，目前已將以下 7 個市場的抵押因子（Collateral Factor）降至 0，預防措施針對單一使用者持有抵押品比例過高的市場： BCH、LTC、UNI、AAVE、FIL、TWT、lisUSD 協議強調，上述 7 個市場以外的所有市場均未受影響，繼續正常營運。完整事後報告將於調查結束後公布。 此次事件再次暴露 DeFi 借貸協議在低流動性代幣與 TWAP 預言機延遲組合下的結構性風險——當攻擊者有足夠時間和資金緩慢建倉，傳統的供應上限防護機制形同虛設。 Our risk manager @AllezLabs shares what we know so far. We will continue to provide updates as our investigation progresses. https://t.co/VeBsdzDMXH — Venus Protocol (@VenusProtocol) March 15, 2026 相關報導 BNB鏈最大借貸協議》Venus如何實現連續4季度收入增長？ BSC遭駭事件》Paradigm研究員：3分鐘瞭解5億美元BNB失竊全過程 重磅！BNB Chain 跨鏈橋遭駭或損7.18億美元，幣安BSC全鏈已暫停〈Venus Protocol遭「清算炸彈」攻擊：駭客偽裝正常操作9個月、製造215萬美元壞帳〉這篇文章最早發佈於動區BlockTempo《動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體》。