Ondas مقابل Red Cat: أحد أسهم الطائرات المسيّرة ينمو بنسبة 1,000% — لكن أيهما يجب أن تشتري؟

ملخص

• سجّلت Ondas إيرادات بلغت 50.1 مليون دولار في الربع الأول من 2026، بارتفاع يتجاوز 1,000% على أساس سنوي، ورفعت هدفها لعام 2026 إلى 390 مليون دولار على الأقل
• حققت Red Cat نمواً في الإيرادات بنسبة 849% على أساس سنوي في الربع الأول من 2026، مع ارتفاع هامش الربح الإجمالي بمقدار 64.8 نقطة مئوية
• تمتلك Ondas منصة أوسع للأنظمة المستقلة ومكافحة الطائرات المسيّرة، غير أنها لا تزال تُسجّل خسائر
• تقدّم Red Cat قصة أبسط وأكثر تركيزاً في مجال الطائرات المسيّرة العسكرية مع شعور محللين أفضل قليلاً
• تتمحور أهداف المحللين حول 17.25 دولار لـ Ondas و20.50–20.67 دولار لـ Red Cat، وكلاهما يحملان تصنيف توافق شراء

أصبحت أسهم الطائرات المسيّرة أحد أكثر الزوايا متابعةً في سوق الأسهم الصغيرة خلال عام 2026. وتُعدّ Ondas وRed Cat من أبرز الأسماء المتداولة، غير أن كلاً منهما تحكي قصة مختلفة تماماً.

Ondas: نمو متفجّر في الإيرادات

سجّلت Ondas إيرادات بلغت 50.1 مليون دولار في الربع الأول من 2026، متجاوزةً التوقعات بفارق واضح. ويمثّل هذا الرقم نمواً بأكثر من 1,000% مقارنةً بالربع ذاته من العام الماضي.

Ondas Holdings Inc., ONDS

بلغ هامش الربح الإجمالي 49%. وارتفع حجم الطلبات المتراكمة لدى الشركة إلى نحو 457 مليون دولار. كما رفعت Ondas هدفها للإيرادات للعام الكامل 2026 إلى ما لا يقل عن 390 مليون دولار.

جاء معظم هذا النمو من أنظمة مكافحة الطائرات المسيّرة. وأضافت شراكتها مع Palantir زخماً للحديث حول أنظمة الدفاع المستقلة المُمكَّنة بالبرمجيات.

على الرغم من الارتفاع الكبير في الإيرادات، لا تزال Ondas تُسجّل خسارة في EBITDA المعدّل. ولم تبلغ الشركة بعد مرحلة الربحية، ونموذج أعمالها أكثر تعقيداً مقارنةً بـ Red Cat.

تعمل Ondas عبر قطاعات متعددة تشمل الأنظمة المستقلة وتقنية مكافحة الطائرات المسيّرة. هذا التنوع يُعدّ نقطة قوة للنمو على المدى الطويل، لكنه يجعل القصة أصعب متابعةً بالنسبة لبعض المستثمرين.

Red Cat: رهان أنظف في مجال الطائرات المسيّرة الدفاعية

حققت Red Cat أيضاً أرقاماً قوية في الربع الأول من 2026. نمت الإيرادات بنسبة 849% على أساس سنوي، وارتفع هامش الربح الإجمالي بمقدار 64.8 نقطة مئوية. وبلغ النمو المتتالي في الإيرادات 199% مقارنةً بالربع الرابع من 2025.

Red Cat Holdings, Inc., RCAT

ركّزت Red Cat بشكل مكثّف على الفرص العسكرية والحكومية في مجال الطائرات المسيّرة. وتموضعها واضح: شركة طائرات مسيّرة تسعى للحصول على عقود دفاعية مع تحسّن مستمر في اتجاهات الإيرادات والهوامش.

هذه البساطة جزء من جاذبيتها. يستطيع المستثمرون فهم قصة Red Cat بسرعة. إنها شركة طائرات مسيّرة تضع الدفاع في المقام الأول مع أداء تنفيذي قوي مؤخراً.

لا تزال Red Cat شركة صغيرة الحجم ذات طابع مضارباتي. تظل الربحية متذبذبة، ويعتمد الأداء المستقبلي على الفوز بعقود دفاعية وتنفيذها.

ما يراه المحللون

وول ستريت إيجابي بشكل عام تجاه كلا السهمين. تحمل Ondas توافقاً على الشراء المعتدل في MarketBeat، بتوزيع يشمل توصية شراء قوي واحدة، وست توصيات شراء، وتوصية تعليق واحدة، وتوصية بيع واحدة. ويبلغ السعر المستهدف التوافقي نحو 17.25 دولار.

تحمل Red Cat توافقاً على الشراء، بتوصيتَي شراء قوي، وثلاث توصيات شراء، وصفر توصيات تعليق، وتوصية بيع واحدة. ويتراوح متوسط أسعار المحللين المستهدفة بين 20.50 و20.67 دولار.

شعور المحللين إيجابي بشكل طفيف تجاه Red Cat. ويعكس السعر المستهدف الأعلى والتوافق الأوضح ثقةً في نهجها الدفاعي المركّز.

خلاصة القول

لا يزال كلا السهمين ينطويان على مخاطر ملموسة. لا يمتلك أيٌّ منهما ملفاً ناضجاً للأرباح، وكلاهما يعتمد على الفوز المستمر بعقود لتبرير التقييمات الحالية.

تقدّم Ondas عناصر متحركة أكثر ومنصة أوسع. بينما تقدّم Red Cat أطروحة أكثر إحكاماً. المستثمرون الذين يختارون بينهما يختارون في الواقع بين زخم النمو ووضوح السرد.

ظهر هذا المقال بعنوان Ondas vs Red Cat: One Drone Stock Is Growing 1,000% — But Which Should You Buy? أولاً على CoinCentral.