- Индекс Dow Jones снизился в пятницу, упав ниже отметки 45 500.
- Прирост рабочих мест NFP оказался значительно ниже ожиданий, что усилило ставки на снижение ставок ФРС.
- Усиливающееся снижение создания рабочих мест зашло слишком далеко, превысив рыночные надежды на снижение ставок и вновь разжигая опасения рецессии.
Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) упал в пятницу, снизившись почти на 500 пунктов в своей низшей точке после того, как данные по несельскохозяйственным платежным ведомостям (NFP) США показали, что США добавили гораздо меньше рабочих мест, чем ожидалось, закрепив ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) 17 сентября.
Последний отчет о рабочих местах NFP показал, что США добавили всего 22 тысячи новых рабочих мест в августе, что даже ниже среднего рыночного прогноза в 75 тысяч. Показатель предыдущего месяца был немного пересмотрен в сторону повышения до 79 тысяч, но резкое падение в августе подтолкнуло ставки на снижение ставки ФРС до предела. Рыночные разговоры о двойном снижении снова на повестке дня, при этом рынки ставок оценивают 10% вероятность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании ФРС в этом месяце.
Акции не оправдали ожиданий низких, но не слишком низких показателей NFP
Несмотря на то, что трейдеры акций получили желаемое в виде низких показателей NFP, последний раунд данных о рабочих местах превратился в сценарий обезьяньей лапы. В то время как низкие показатели найма помогут подтолкнуть ФРС к снижению процентной ставки через пару недель, слишком низкий показатель NFP вновь разжег опасения рецессии на более широком рынке. Несмотря на достижение нового исторического максимума на внутридневных торгах, Dow Jones резко отступил от рекордной территории, сведя на нет обнадеживающие приросты четверга и отправив основной индекс акций обратно в красную зону на неделю.
Следующая неделя ставит новый набор задач для наблюдателей за данными. Последний раунд инфляции Индекса потребительских цен (ИПЦ) и Потребительских настроений и Инфляционных ожиданий Мичиганского университета (UoM) ожидается в следующий четверг и пятницу соответственно. Ожидается, что заголовочная инфляция ИПЦ снова вырастет за год, закончившийся в августе, в то время как рыночные прогнозы ожидают, что Индекс потребительских настроений UoM восстановит позиции.
Дневной график Dow Jones
Часто задаваемые вопросы о Dow Jones
Промышленный индекс Dow Jones, один из старейших фондовых индексов в мире, составлен из 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс взвешен по цене, а не по капитализации. Он рассчитывается путем суммирования цен составляющих акций и деления их на коэффициент, в настоящее время 0,152. Индекс был основан Чарльзом Доу, который также основал Wall Street Journal. В последующие годы он подвергался критике за недостаточно широкую репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Многие различные факторы влияют на Промышленный индекс Dow Jones (DJIA). Совокупные показатели компонентных компаний, раскрываемые в квартальных отчетах о доходах компаний, являются основным из них. Макроэкономические данные США и глобальные данные также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроение инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он влияет на стоимость кредита, от которого сильно зависят многие корпорации. Поэтому инфляция может быть основным драйвером, как и другие показатели, которые влияют на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основного тренда фондового рынка, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления Промышленного индекса Dow Jones (DJIA) и Транспортного индекса Dow Jones (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа пиков и впадин. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда умные деньги начинают покупать или продавать; общественное участие, когда присоединяется более широкая общественность; и распределение, когда умные деньги выходят.
Существует ряд способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний-составляющих. Ведущим примером является ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). Фьючерсные контракты DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы предоставляют право, но не обязательство, покупать или продавать индекс по заранее определенной цене в будущем. Взаимные фонды позволяют инвесторам покупать долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, тем самым обеспечивая воздействие на общий индекс.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/dow-jones-industrial-average-tumbles-250-points-as-nfp-figures-dip-faster-than-expected-202509051737
