Сенатор Воррен ставить запитання OCC щодо недійсних ліцензій криптовалютних трастів

Сенатор від штату Массачусетс Елізабет Уоррен публічно кинула виклик ключовому федеральному регулятору щодо розширення пов'язаних із криптовалютою послуг зберігання в рамках банківського чартеру. У листі до контролера OCC Джонатана Гулда Уоррен стверджує, що Управління контролера грошового обігу затвердило щонайменше дев'ять національних трастових чартерів для криптовалютних компаній, які, здається, виходять за межі вузьких видів діяльності, дозволених законом відповідно до Закону про національні банки. Суперечка висвітлює, як межа між зберіганням криптовалюти та традиційним банківництвом визначається в американському регулюванні, з потенційними наслідками для захисту споживачів, безпеки та надійності банків, а також розмежування банківської та комерційної діяльності.

Уоррен заявила, що очікує від OCC розкриття повного переліку затверджених або умовно затверджених чартерів, виданих з грудня 2025 року, включно з такими організаціями, як Coinbase, материнська компанія Crypto.com, Ripple, Stripe, BitGo, Circle, Fidelity Digital Assets, Protego Holdings та Paxos, а також переписки між посадовцями OCC та президентом США Дональдом Трампом, його родиною або персоналом Білого дому. Вона характеризує цих заявників як фактичні криптовалютні банки, що займаються регуляторним арбітражем, — прагнуть скористатися перевагами національного трастового чартеру, уникаючи при цьому захисних заходів, що супроводжують звичайні банківські чартери. Сенатор попередила, що такий підхід може підірвати захист споживачів, загрожувати стабільності банківської системи та розмити межу між банківською та комерційною діяльністю.

Cointelegraph звернувся до OCC за коментарем щодо листа та ширшого використання національних трастових чартерів для криптовалютних компаній; видання повідомило, що OCC не відповів одразу на запит про коментар. Ця ситуація підкреслює чутливість питання, оскільки регулятори зважують, як застосовувати традиційне банківське законодавство до динамічно розвивається ландшафту зберігання криптовалюти.

Окремо материнська компанія Kraken — Payward — подала заявку до OCC 8 травня на отримання національного трастового чартеру. У разі схвалення Payward National Trust Company надаватиме довірчі послуги зберігання та супутні послуги переважно для цифрових активів. Національний трастовий чартер дозволяє здійснювати кастодіальну та довірчу діяльність без залучення до прийому депозитів або комерційного кредитування, що потенційно ставить такі компанії в інше регуляторне положення порівняно з традиційними банками та ТОВ, що надають стандартні депозитарні послуги.

Еволюція системи зберігання має значення не лише для невеликої кількості компаній, що отримують чартери, але й для ширшої криптовалютної екосистеми, яка взаємодіє з традиційною фінансовою інфраструктурою. Національні трастові чартери розроблені для забезпечення певних недепозитарних довірчих видів діяльності, дозволяючи при цьому послуги, схожі на трастові та кастодіальні функції. Проте критики стверджують, що надання криптовалютних довірчих повноважень поза межами повної банківської ліцензії може зменшити прозорість контролю ризиків та нагляду, які є центральними в традиційному банківському регулюванні. Лист Уоррен ставить під сумнів, чи відповідають ці чартери Закону про національні банки та чи створює підхід OCC шлях для учасників ринку криптовалют до надання банківських послуг без відповідних захисних заходів.

Ключові висновки

• OCC стикається з парламентським контролем щодо затвердження національних трастових чартерів для криптовалютних компаній, при цьому сенатор Елізабет Уоррен вимагає повний перелік затверджених або умовно затверджених заявок з грудня 2025 року.
• Називаючи конкретні організації — зокрема Coinbase, материнську компанію Crypto.com, Ripple, Stripe, BitGo, Circle, Fidelity Digital Assets, Protego Holdings, Paxos — та зазначаючи про потенційні контакти з Трампом і посадовцями Білого дому, Уоррен характеризує ці дії як спроби розширити зберігання криптовалюти поза межами традиційних банківських захисних заходів.
• Національний трастовий чартер дозволяє довірче зберігання та супутні послуги без обов'язкового прийому депозитів або комерційного кредитування, що порушує питання регуляторного паритету та концентрації нагляду для постачальників послуг зберігання криптовалюти.
• Payward від Kraken подала заявку на національний трастовий чартер 8 травня, що свідчить про зростаючий інтерес галузі до чартеру, орієнтованого на зберігання, який може визначити взаємодію бірж та інших криптовалютних компаній з банківською системою США.
• Ці події відбуваються на тлі ширших дискусій щодо регулювання криптовалют у Сполучених Штатах, включаючи обговорення навколо Закону CLARITY та потенційне узгодження або суперечності з міжнародними системами, такими як MiCA ЄС, оскільки законодавці розглядають, як забезпечити захист споживачів і фінансову стабільність, водночас сприяючи інноваціям.

Національні трастові чартери та регуляторна межа

Національний трастовий чартер призначений для надання банківської довірчої ролі — дозволяючи чартерній організації надавати кастодіальні та інші довірчі послуги — без участі в повному спектрі депозитарної або комерційної кредитної діяльності, що зазвичай асоціюється з традиційними банками. На практиці власники таких чартерів можуть діяти в рамках більш легкого режиму для певних видів діяльності, залишаючись при цьому суб'єктами конкретних довірчих стандартів, вимог щодо протидії відмиванню грошей (AML) та верифікації KYC, а також періодичних перевірок з боку наглядових органів. Проте критики стверджують, що розширення трастових повноважень на криптовалютні компанії ризикує створити регуляторні прогалини, якщо наглядові очікування та стандарти щодо капіталу або ліквідності відрізнятимуться від тих, що застосовуються до традиційних банків.

Напруженість, підкреслена листом Уоррен, зосереджена на тому, чи були затвердження OCC належним чином обмежені та чи справді основна діяльність названих організацій відповідає вузьким межам допустимих банківських довірчих послуг. Вимагаючи повного запису затверджень та переписки, Уоррен сигналізує про занепокоєність потенційним регуляторним арбітражем — коли компанії можуть адаптувати діяльність під категорію чартеру, що пропонує сприятливий нагляд або менше обмежень, ніж традиційний банківський чартер. Запит також порушує питання про те, чи достатньою мірою ці чартери вирішують такі проблеми, як захист споживачів, пруденційне управління ризиками та поводження зі стейблкоїнами та іншими криптовалютними активами в рамках федеральної банківської системи США.

Позиція OCC щодо чартерів, пов'язаних із криптовалютою, є частиною ширшої регуляторної мозаїки США, що охоплює федеральні та державні органи влади, а також дискусії про найкращі способи нагляду за цифровими активами, які взаємодіють з банківськими рейками. Ландшафт додатково ускладнюється поточними законодавчими пропозиціями та виконавчими діями, спрямованими на уточнення того, яка діяльність відповідає вимогам для банківського або трастового чартеру та як режими AML/KYC слід адаптувати до криптовалютних кастодіанів. Результат цих дискусій вплине на те, як криптовалютні компанії структурують свої пропозиції зберігання та чи прагнутимуть вони до отримання повних депозитарних чартерів, спеціалізованих трастових чартерів або інших регуляторних призначень.

Контекст політики та динаміка правозастосування

Поточна ситуація знаходиться на перетині гостро дискусійних питань щодо регулювання зберігання криптовалюти та того, чи достатньою мірою чинне банківське законодавство враховує унікальні профілі ризику цифрових активів. Сенатор Уоррен є послідовним критиком того, що вона вважає регуляторною політикою, яка може заплутати державні установи з приватними криптовалютними інтересами або створити стимули для заходів із передбачуваними конфліктами інтересів. Паралельно вона виступала за положення в системі ринкової структури криптовалют, включаючи елементи Закону CLARITY, з метою внесення більшої ясності та захисних заходів у регуляторний процес. Її коментарі також відображають ширше занепокоєння щодо потенційного впливу політичних відносин на регуляторні результати — питання, яке вона висвітлювала стосовно компаній, пов'язаних з колишнім президентом Трампом та криптовалютною індустрією.

З точки зору регуляторного нагляду ситуація підкреслює складність застосування послідовної системи до постачальників послуг зберігання криптовалюти, які прагнуть діяти як банки або трастові організації без типової ліцензії на прийом депозитів. Регулятори зважують, як забезпечити надійний контроль AML/KYC, чіткі довірчі обов'язки та стійкість до операційних та кібер-ризиків, не стримуючи при цьому інновації та не виштовхуючи діяльність за кордон. Дискурс також перетинається з міжнародними тенденціями в галузі політики, включаючи систему MiCA Європейського Союзу, яка спрямована на гармонізацію регулювання криптовалют у державах-членах та встановлення окремих режимів для емітентів, постачальників послуг та стейблкоїн-домовленостей. Те, як регулятори США позиціонують чартери для криптовалютних кастодіанів відносно систем у стилі MiCA та транскордонного нагляду, матиме наслідки для глобальних банківських відносин та доступу до кореспондентського банківського обслуговування для криптовалютних компаній.

Вимір управління та правозастосування також розвивається, оскільки окремі установи подають заявки на чартери в умовах посиленого контролю. Заявка Kraken ілюструє, що як усталені, так і нові компанії розглядають національний трастовий чартер як шлях до формалізації послуг зберігання під американським наглядом. Проте наглядовим органам потрібно буде чітко сформулювати, як такі чартери узгоджуються з наглядовими очікуваннями, контролем ризиків та стандартами достатності капіталу, що відповідають довірчій діяльності, пов'язаній з цифровими активами. Взаємодія цих факторів, імовірно, визначатиме майбутні рішення щодо ліцензування, планування капіталу та розробку програм AML/KYC в екосистемі зберігання криптовалюти.

Вплив на галузь, відповідність і регуляторну стратегію

Для криптовалютних платформ потенційна доступність національних трастових чартерів може змінити розрахунок управління ризиками, дизайну продуктів та залучення клієнтів. Біржі та кастодіани можуть розвивати пропозиції, орієнтовані на зберігання, з акцентом на довірчих послугах, обмежуючи при цьому участь у діяльності з прийому депозитів. Це може вплинути на те, як стейблкоїни та інші криптовалютні активи інтегруються з традиційними платіжними рейками, банківськими партнерами та механізмами розрахунків. Проте, як свідчить запит Уоррен, залишається нагальна потреба в чітких, публічно доступних розкриттях, що визначають обсяг кожного затвердження чартеру, дозволені види діяльності та відповідні очікування щодо відповідності.

З точки зору відповідності, перспектива зростаючої когорти криптовалютних компаній, що діють в рамках національних трастових чартерів, порушує питання про послідовність нагляду між установами, застосовність стандартів AML/KYC та моніторинг довірчого ризику в зберіганні активів. Регуляторам може знадобитися встановити або зміцнити наглядові орієнтири, включаючи вимоги до управління, стрес-тестування операцій зберігання, контроль кібер-ризиків та протоколи звітування про інциденти. Результат вплине на те, як банки та небанківські фінансові установи взаємодіють у фінансовій системі США, включаючи доступ до кореспондентських банківських відносин та участь в інтегрованих екосистемах зберігання для інституційних клієнтів.

Для директивних органів та спостерігачів за галуззю ці події підкреслюють важливість послідовної системи політики, яка може адаптуватися до еволюційних випадків використання цифрових активів, зберігаючи при цьому надійний захист споживачів та цілісність ринку. Дискусія навколо національних трастових чартерів перетинається з поточними дебатами щодо критеріїв ліцензування, транскордонного регуляторного узгодження та того, якою мірою криптовалютні компанії повинні нести ті самі або рівноцінні регуляторні навантаження, що й традиційні фінансові установи. Спостерігачі стежитимуть за тим, як OCC відреагує на запити Уоррен, які додаткові розкриття або захисні заходи з'являться та чи будуть будь-які затвердження чартерів зумовлені або реструктуровані для зменшення потенційних ризиків для фінансової системи.

Заключна перспектива

Оскільки регулятори стикаються зі стрімким розширенням діяльності з зберігання криптовалюти, баланс між сприянням інноваціям та підтриманням суворого нагляду залишається делікатним. Поточна ситуація ілюструє, як парламентський контроль, агентська політика та галузеві ініціативи збігаються навколо питання про те, що є належними банківськими та довірчими повноваженнями для компаній цифрових активів. Наступні кроки — включаючи відповіді OCC на запити про повні записи чартерів, долю заявки Kraken на чартер та будь-які роз'яснювальні законодавчі або регуляторні дії — визначатимуть регуляторний ландшафт для зберігання криптовалюти та її інтеграції з традиційною фінансовою інфраструктурою.

Ця стаття була спочатку опублікована як Senator Warren Questions OCC Over Ineligible Crypto Trust Charters на Crypto Breaking News — вашому надійному джерелі новин про криптовалюту, Bitcoin та оновлення блокчейну.